分析师：Cadence将预订势头带入第四季度

Cadence Design Systems(纳斯达克股票代码：CDNS)在2024年第三季度的财务业绩再次超出预期后，将势头带到了第四季度。

在周二盘前交易中，Cadence股价一度攀升8%。

以李·辛普森为首的摩根士丹利分析师在一份报告中表示：“初步迹象表明，第四季度的预订量将如人们所希望的那样强劲，我们预计该公司至少会恢复最近的积压高点。”“该公司还看到了人工智能工具的发展势头，包括Work GenAI解决方案。正如预期的那样，CDNS在其新的Z3/X3产品中看到了持续的吸引力，我们预计这将支持硬件到2025年的增长，并最终获得更高的利润率。”

摩根士丹利维持对该股的增持评级及其280美元的目标价。

与此同时，摩根大通给Cadence设定了300美元的12个月目标价。

摩根大通分析师Harlan Sur和Peter Peng表示：“我们还认为，英特尔(INTC)或三星(OTCPK：SSNLF)最近的重组/裁员并未对该团队造成影响。”更重要的是，随着强大的续订渠道、IP计划和硬件升级周期，团队预计第四季度的预订量将强劲(季度/季度增长2.5倍)，我们估计2014财年总体积压将连续第七年增长(达到约62亿美元)。

根据积极的结果和展望，KeyBanc将Cadence命名为2025年最受欢迎的早期想法之一。

投资公司KeyBanc指出，尽管积压订单环比减少4亿美元，至56亿美元，但KeyBanc指出，即将发布的预订量评论“异常强劲”，这表明第四季度积压订单出现健康反弹。

然而，奥本海默带着温和的期望离开了电话会议。该公司维持表现不佳的评级和225美元的12至18个月目标价。

奥本海默分析师Edward Yang和Kevin Lee在一份报告中表示：“GAAP的营业收入低于预期，而第四季度2%的指引弱于共识。”“关于人工智能收入拐点的细节很少，管理层重申销售额比去年增长了‘三倍’，但在6月份的时候，它的规模是‘数千万’，所以很可能仍低于收入的3%。”

Cadence的竞争对手Synopsys(SNPs)周二早盘小幅上涨2.5%。