港股三大指数全日反复 恒指收市微涨0.04% 龙湖集团(00960)涨4.77%

金吾财讯 | 港股三大指数全日反复，截至收盘，恒指涨0.04%，国企指数涨0.08%，恒科指涨0.79%。

蓝筹中，龙湖集团(00960)涨4.77%，中国海外发展(00688)涨4.11%，中升控股(00881)涨3.95%；跌幅方面，信义光能(00968)跌4.76%，东方海外国际(00316)跌2.15%，小米集团(01810)跌1.73%。

板块方面，内房股午后走强，旭辉控股集团(00884)涨14.49%，雅居乐集团(03383)涨10.71%，远洋集团(03377)涨10.34%，融创中国(01918)涨8.15%，万科企业(02202)涨5.65%，龙湖集团(00960)涨4.77%。日前，包括工行、农行、中行、建行、交通银行、邮储银行、浙商银行等多家银行的客户已经可以从手机银行查到调整后的房贷利率为贷款市场报价利率LPR-30BP。由于是银行批量调整，因此这次房贷利率下调不需要借款人做任何操作，北京、上海、深圳由于有政策利率下限，二套及以上房贷利率只能调整到当地政策利率下限水平。在业内专家看来，此次降低存量房贷利率政策落地将对宏观经济产生一系列积极影响，包括能够有效提振市场信心，有力支持消费和投资，以及助力房地产市场止跌回稳等。近期各项政策叠加下，房地产市场出现一定筑底止跌迹象，银行提前还贷现象也明显减少。

消费电子板块走高，瑞声科技(02018)涨6.01%，丘钛科技(01478)涨3.96%，舜宇光学科技(02382)涨3.91%，高伟电子(01415)涨3.39%，通达集团(00698)涨2.04%。华福证券表示，消费电子正处AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的拐点。AI将率先落地手机等成熟消费电子产品，带动量价齐升。短期来看：硬件变革适配AI负载，催化存量用户被动换机。出货量上，高存量机型为适配AI功能，将带来巨大换机需求。中长期来看：手机零部件规格进一步提升带来ASP增加。同时AI应用逻辑跑通有望缩短中长期的手机换机周期，带动稳态年化出货量增长。此外，AI将加速新硬件形态探索。诸如ARVR、手表等AIOT产品有望在AR赋能下探索新的应用场景，加速消费电子新硬件形态创新。

个股方面，小鹏汽车(09868)涨7.18%。10月27日，小鹏汇天飞行汽车智造基地正式动工，这是全球首个利用现代化流水线进行大规模量产的飞行汽车工厂，将用于生产分体式飞行汽车“陆地航母”的飞行体部分，规划年产能1万台。中信证券的研报近日也指出，低空经济发展进入战略机遇期，eVTOL作为低空经济重要载体之一，是全新增量市场。技术上，eVTOL立足电动车/无人驾驶/5G等技术之上，技术成熟度超出市场预期。政策上，全球政策支持共振，低空成为大国博弈重要一环。

蒙牛乳业(02319)涨2.76%。东吴证券发研指蒙牛乳业通过股权合作持续强化对现代牧业、中国圣牧两个战略性牧场控制，横向对比来看，现代牧业年产量和奶牛存栏量领先行业，2020-2023年蒙牛收奶量占我国生鲜乳总产量比重保持在27-28%，匹配其乳制品终端市场市占率，奶源壁垒夯实公司乳业双寡头地位。此外，短期产业周期拐点渐近，公司有望受益于行业供需改善。中信建投指出，乳业是政策刺激板块之一，节前乳制品受到一系列政策扶持，包括鼓励有条件的地方通过发放消费券等方式，拉动牛奶消费。预计Q3各乳业基本面在企稳的基础上有望出现改善。此外，从成本来看，今年原奶成本基本在低位运行，生鲜乳同比基本保持两位数降幅，饲料中，如玉米价格，也有所下降，养殖成本有所改善，对乳企而言成本压力减小。

国泰君安表示，政策预期的分歧减小，股指震荡延展仍有反复。政策态度明确，股指底部抬高，N型中期走势。前期脉冲之后，政策分歧减小，仅交易预期而淡化现实的行情接近尾声。国内政策与海外大选抉择期，短期股指震荡。题材热情还在但留意降温；“政策底”正在形成，布局产能触底+中期成长的板块。