【港股通】蒙牛乳业(02319)涨3.37% 机构指公司有望受益于行业供需改善

金吾财讯 | 蒙牛乳业(02319)股价探底回升，午后升幅扩大，截至发稿，涨3.37%，报17.2港元，成交额3.83亿港元。

消息面上，东吴证券发研指蒙牛乳业通过股权合作持续强化对现代牧业、中国圣牧两个战略性牧场控制，横向对比来看，现代牧业年产量和奶牛存栏量领先行业，2020-2023年蒙牛收奶量占我国生鲜乳总产量比重保持在27-28%，匹配其乳制品终端市场市占率，奶源壁垒夯实公司乳业双寡头地位。此外，短期产业周期拐点渐近，公司有望受益于行业供需改善。

中信建投指出，乳业是政策刺激板块之一，节前乳制品受到一系列政策扶持，包括鼓励有条件的地方通过发放消费券等方式，拉动牛奶消费。预计Q3各乳业基本面在企稳的基础上有望出现改善。此外，从成本来看，今年原奶成本基本在低位运行，生鲜乳同比基本保持两位数降幅，饲料中，如玉米价格，也有所下降，养殖成本有所改善，对乳企而言成本压力减小。