Astera Labs、Super Micro等在OCP峰会上发出积极的氛围：Needham

研究公司Needham出席了开放计算项目峰会，并逐渐对几家半导体和人工智能相关公司持积极态度，包括Aastera Labs(纳斯达克股票代码：ALAB)、Credo Technology(纳斯达克股票代码：CRDO)、Lattice Semiconductor(纳斯达克股票代码：LSCC)、Semtech(SMTC)和Super Micro Computer(纳斯达克股票代码：SMCI)。

分析师N.Quinn Bolton表示，注意到该公司的展台三天都人满为患，ASERA预计将受益于最近推出的Scorpio光纤交换机系列。

波顿在给客户的一份报告中写道：“该公司的P系列交换机系列由4端口、通道6/5代PCIe交换机组成，针对人工智能头节点应用的x16通道交换进行了优化。”“X系列提供了最高的后端扩展带宽，支持特定于平台的定制，以增强同构的GPU到GPU集群中的性能。虽然我们在等待有关X系列的更多细节，可能会在未来几周公布，但我们相信X系列交换机将有两个分支。”

博尔顿对astera的评级为买入，并将目标价从65美元上调至80美元。他表示，P系列交换机的配售率可能是服务器中每个Nvidia(NVDA)Blackwell GPU的一对一，这应该会使机会增加两到四倍。

博尔顿补充说：“根据与ASERA的对话，我们相信管理层有信心在P系列和X系列交换机的设计方面取得胜利。”

博尔顿还在会后上调了对Credo的目标价，指出亚马逊(Amazon)对其AEC电缆的需求强劲，其他超大规模电缆保持不变。

博尔顿写道：“根据我们与OCP管理层的会议，我们认为亚马逊的需求仍然强劲，微软及其第三个超大规模客户的前景保持不变。”具体来说，我们预计亚马逊的收入将在25财年下半年重新加速，微软的收入将在25财年下半年强劲复苏，第三个超大规模公司将在25财年结束前实现增长。总体而言，我们在OCP与Credo举行的会议结束后，对公司的短期和中期AEC前景以及进入PCIe重定时器市场的前景更加坚定。

博尔顿将Credo的目标价从33美元上调至43美元，并重申了他的买入评级。

博尔顿说，对Lattice的访问突出了两个有趣的数据点：该公司在NVL72机架上拥有“有意义”的现场可编程门阵列内容，以及Afast的PFR ASIC解决方案不支持后量子加密标准。

博尔顿写道：“随着Lattice在NVIDIA的Blackwell平台上拥有有意义的内容，我们相信该公司的估值倍数可能会扩大。”博尔顿对Lattice的评级为买入，目标价为61美元。

博尔顿表示，Semtech应该会受益于英伟达增加的铜使用量。博尔顿对Semtech的评级为买入，目标价为50美元。

大会期间，Super Micro的大部分演讲重点都是转向液冷数据中心，该公司在这方面一直处于领先地位，Bolton说。

博尔顿写道：“在参加了OCP之后，我们逐渐对液体冷却市场持积极态度，并认为超微处于有利地位，能够利用这一重大的行业转型。”他对Super Micro的评级为买入，目标价为60美元。