星座能源公司（NASDAQ：CEG）股票近期表现是否受到其诱人的财务前景的影响？

星座能源(纳斯达克股票代码：CEG)的股票在过去三个月里上涨了43%。鉴于该公司令人印象深刻的业绩，我们决定更仔细地研究其财务指标，因为公司的长期财务健康状况通常决定着市场结果。具体地说，我们决定在本文中研究星座能源的净资产收益率。

ROE或股本回报率是评估一家公司从股东那里获得投资回报的有效程度的有用工具。简而言之，净资产收益率显示了每一美元相对于其股东投资产生的利润。

ROE可以使用以下公式计算：

股本回报率=(持续经营的)净利润？股东权益

因此，根据上面的公式，星座能量的净资产收益率为：

20%=23亿美元？120亿美元(根据截至2024年6月的12个月的往绩计算)。

回报是企业在过去一年中获得的收入。因此，这意味着股东每投资1美元，公司就会产生0.2美元的利润。

到目前为止，我们已经了解到净资产收益率衡量的是一家公司创造利润的效率。根据公司选择再投资或“保留”多少利润，我们就能够评估一家公司未来产生利润的能力。一般来说，在其他条件相同的情况下，股本回报率和利润留存较高的公司比不具备这些特征的公司有更高的增长率。

首先，星座能源的净资产收益率看起来可以接受。特别是与9.2%的行业平均水平相比，该公司的净资产收益率看起来相当令人印象深刻。可能正因为如此，星座能源在过去五年中实现了令人印象深刻的23%的净收入增长。然而，这种增长背后也可能有其他原因。例如，该公司的派息率较低或管理效率较高。

下一步，我们将星座能源的净收入增长与行业进行了比较，令人欣喜的是，我们发现该公司看到的增长高于行业平均6.6%的增长。

盈利增长是股票估值的一个重要因素。投资者下一步需要确定的是，预期的收益增长是否已经计入了股价。这样做将有助于他们确定该股的未来看起来是光明的还是不祥的。CEG的价值是否公平？这张关于公司内在价值的信息图包含了你需要知道的一切。

星座能源的三年中值派息率非常低，只有15%，这意味着它还有剩余的85%可以再投资于自己的业务。因此，管理层似乎正在对利润进行大量再投资，以增长业务，这反映在其收益增长数字上。

此外，星座能源在三年内派发了股息，这意味着该公司对与股东分享利润是相当认真的。根据最新的分析师预估，我们发现该公司未来三年的派息比率预计将稳定在18%。尽管如此，预测显示，星座能源未来的净资产收益率将升至27%，尽管该公司的派息率预计不会有太大变化。

总的来说，我们对星座能源的表现相当满意。特别是，我们喜欢该公司对其业务进行大量再投资，并以高回报率进行投资。不出所料，这导致了令人印象深刻的收益增长。话虽如此，最新的行业分析师预测显示，该公司的收益增长预计将放缓。要了解更多分析师对该公司的最新预测，请查看分析师对该公司预测的可视化。

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