2024年前三季度Wind中国并购交易排行榜

据 Wind 数据统计，2024 年前三季度，中国并购市场（包含中国企业跨境并购）共披露 5,830 起并购事件，同比下降 4.86%；交易规模约 12,606 亿元，同比下降约 8.51%。百亿元规模以上的并购事件共 17 起。中国船舶吸收合并中国重工的事件以 1,151.50 亿元的交易规模排名第一；万达子公司大连新达盟引入新的战略投资者的事件以 600.00 亿元的交易规模排名第二；国联证券定增吸收合并民生证券的事件以 294.92 亿元的交易规模排名第三。

从财务顾问参与并购事件的规模来看，以并购事件首次公告日为统计口径，中信证券以 2,011.69 亿元位居财务顾问榜首，中金公司和中信建投分别以 1,550.68 亿元和 1,389.24 亿元位列第二名和第三名。以并购交易完成日为统计口径，中金公司以 485.79 亿元位居榜首，中信证券和国信证券分别以 434.23 亿元和 100.15 亿元位列第二名和第三名。

（注：本榜单统计口径包含中国企业境内并购、出境并购和入境并购，并剔除失败事件。）

并购市场概览

1.1 并购市场规模统计

2024 年前三季度，中国并购市场共披露了 5,830 起并购事件，同比下降 4.86%；交易规模约 12,606 亿元，同比下降约 8.51%。分季度来看，2024 年前三个季度的并购交易规模依次为 3,527 亿元，4,196 亿元，4,883 亿元。

（注：本章节事件均以首次公告日为准，剔除失败事件。）

1.2 地区分布与排名

从各参与方所属地区分布来看，2024 年前三季度中国并购市场活跃的地区排名第一的是上海，并购交易规模为 4,038 亿元，同比上升 21.24%；第二名为北京，交易规模为 3,366 亿元，同比上升 1.82%；第三名为广东省，交易规模为 3,308 亿元，同比上升 12.28%。

1.3 行业分布与排名

从并购标的方所属的行业分布来看，并购规模排名前三的行业分别是资本货物，交易规模为 2,105 亿元，同比上升 29.98%；多元金融行业交易规模为 1,117 亿元，同比上升 4.08%；材料行业交易规模为 1,047 亿元，同比下降 37.01%。

1.4 并购方式分布

从并购方式分布来看，协议收购类并购事件以 6,617 亿元的规模位列第一，占到总体规模的 51.93%；增资类并购事件以 2,222 亿元的规模位列第二，占到总体规模的 17.44%；二级市场收购事件 1,233 亿元为第三位，占到总体规模的 9.68%。

1.5 并购目的分布

从各参与方的并购目的分布来看，横向整合类的并购事件以 2,622 亿元规模占到总体交易规模的 22.57%，资产调整和战略合作分别以 665 亿元和 623 亿元占到总体交易规模的 5.72% 和 5.36%。

1.6 并购规模分布

从并购规模分布来看，交易金额在 10 亿元到 100 亿元的事件占比最高，占总体交易金额的 35.35%。占比第二高的是交易金额大于 100 亿元的事件，占总体交易金额的 35.20%。

交易规模 Top10 事件

根据 Wind 统计，截止 2024 年三季度末，并购交易规模前十大事件如下：

No.1 中国船舶吸收合并中国重工

买方：中国船舶

标的：中国重工 100% 股权

并购方式：吸收合并

交易金额：1,151.50 亿人民币

买方独立财务顾问：中信证券

标的方独立财务顾问：中信建投

No.2 万达子公司大连新达盟引入新的战略投资者

买方：太盟投资集团；中信资本；ARES MANAGEMENT；阿布扎比投资局；穆巴达拉投资公司

标的：大连新达盟 60% 股权

并购方式：增资

交易金额：600.00 亿人民币

标的方财务顾问：中金公司

No.3 国联证券定增吸收合并民生证券

买方：国联证券

标的：民生证券 99.26% 股权

卖方：国联集团、上海沣泉峪企业管理有限公司等 45 家民生证券股东

并购方式：发行股份购买资产；吸收合并

交易金额：294.92 亿人民币

买方独立财务顾问：华泰证券

No.4 华夏幸福子公司出售誉诺金 100% 股权及 11 家公司债权

买方：平安寿险；平安资管；其他债权人

标的：誉诺金 100% 股权；11 家标的项目公司的债权

卖方：华夏幸福 ( 固安 ) 信息咨询服务有限公司

并购方式：协议收购

交易金额：255.85 亿人民币

卖方独立财务顾问：大和证券 ( 中国 )

No.5 泰富特钢收购南钢集团 55.25% 股权

买方：泰富特钢 ( 江苏 ) 有限公司

标的：南钢集团 55.25% 股权

卖方：湖北新冶钢有限公司

交易金额：136.00 亿人民币

买方财务顾问：中信证券

No.6 中国盐湖工业集团收购盐湖股份 12.54% 股权

买方：中国盐湖工业集团有限公司

标的：盐湖股份 12.54% 股权

卖方：芜湖信泽青投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) ；青海国投

并购方式：其他并购方式

交易金额：135.58 亿人民币

买方财务顾问：中金公司

No.7 蔚来控股增资扩股

买方：蔚来集团；建恒新能源；安徽高新投；国投招商投资

标的：蔚来控股

交易金额：133.00 亿人民币

No.8 Genmab 收购普方生物 100% 股权

买方：Genmab

标的：普方生物制药 ( 苏州 ) 有限公司 100% 股权

交易金额：18.00 亿美元

No.9 国家社保基金收购中国核电 6.86% 股权

买方：全国社会保障基金理事会

标的：中国核电 6.86% 股权

并购方式：取得公司发行新股

交易金额：120.00 亿人民币

No.10 中信金融资产出售华融金融 60% 股权

买方：中信集团

标的：华融金融租赁 60% 股权

卖方：中信金融资产

并购方式：协议收购

交易金额：119.98 亿人民币

买方财务顾问：中信证券

卖方独立财务顾问：清科资本有限公司

中介机构排名

3.1 财务顾问排名

3.1.1   中国并购业务财务顾问排名

以财务顾问或者独立财务顾问身份参与并购事件的规模来看，按照事件首次公告日在 2024 年前三季度的口径统计，排名第一的是中信证券，交易规模为 2,011.69 亿元；排名第二的是中金公司，交易规模为 1,550.68 亿元；排名第三的是中信建投，交易规模为 1,389.24 亿元。

按照并购事件完成日口径统计，排名第一的是中金公司，交易规模为 485.79 亿元；排名第二的是中信证券，交易规模为 434.23 亿元；排名第三的是国信证券，交易规模为 100.15 亿元。

3.1.2 重大资产重组财务顾问排名

从机构担任财务顾问或者独立财务顾问参与的重大资产重组事件规模来看，按照事件首次公告日在 2024 年前三季度的口径统计，排名第一的是中信建投，交易规模为 1,309.42 亿元；中信证券与华泰联合分列第二与第三位，交易规模分别为 1,151.50 亿元与 311.68 亿元。

按照重大资产重组事件完成日口径统计，排名第一的是国信证券，交易规模为 100.15 亿元；排名第二的是中信证券，交易规模为 72.44 亿元；排名第三的是中金公司，交易规模为 62.85 亿元。

3.2 律师事务所排名

从律师事务所参与并购的规模来看，按照事件首次公告日在 2024 年前三季度的口径统计，嘉源律师事务所以 1,451.15 亿元的交易规模排名第一；锦天城律师事务所以 1,217.77 亿元的交易规模位列第二名；金杜律师事务所以 531.56 亿元的交易规模位列第三名。

按照并购事件完成日口径统计，国枫律师事务所以 123.21 亿元的交易规模排名第一；君合律师事务所和通商律师事务所分别以 94.01 亿元及 73.31 亿元的交易规模位列第二名与第三名。

3.3 会计师事务所排名

从会计师事务所参与并购事件的规模来看，按照事件首次公告日在 2024 年前三季度的口径统计，排名第一的是信永中和会计师事务所，交易规模为 376.58 亿元；排名第二的是大信会计师事务所，交易规模为 376.57 亿元；排名第三的是立信会计师事务所，交易规模为 362.20 亿元。

按照并购事件完成日口径统计，排名第一的是立信会计师事务所，交易规模为 231.95 亿元；排名第二的是天职国际会计师事务所，交易规模为 227.08 亿元；排名第三的是天健会计师事务所，交易规模为 209.57 亿元。

3.4 资产评估机构排名

从资产评估机构参与并购事件的规模来看，按首次公告日在 2024 年前三季度的口径统计，中联评估以 691.12 亿元的交易规模排名第一，中企华和万隆评估分别以 318.67 亿元和 259.39 亿元的交易规模位列第二名和第三名。

按照并购事件完成日口径统计，中联评估以 306.82 亿元的交易规模排名第一，天健兴业以 180.19 亿元的交易规模位列第二名；中企华以 168.22 亿元的交易规模位列第三名。

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