L3 Harris分析师看到增长的“转折点”，有吸引力的估值推动业绩优异

周四，L3Harris Technologies Inc.(纽约证券交易所代码：LHX)从沃尔夫研究公司分析师迈尔斯·沃尔顿那里获得了一项引人注目的升级，他将该股从Peer Performance调整为强于大盘，并将新的目标价定为300美元。这一目标暗示了近24%的潜在上行空间。

了解：Wolfe Research分析师指出，销售增长、利润率扩大和每股自由现金流的改善是围绕L3Harris的乐观情绪的关键驱动因素。

沃尔顿表示，在过去一年落后于竞争对手之后，这家航空航天和防务公司已经做好了销售增长向上转移的准备，有可能在2025或2026年前与业界同行洛克希德·马丁公司(NYSE：LMT)和诺斯罗普·格鲁曼公司(Northrop Grumman Inc.)接轨，并称这是L3Harris的一个“转折点”。

该分析师预计，在核心业务表现强劲的推动下，2025年公司销售额将增长3%至5%，2026年将增长5%，特别是在通信系统、空间和机载系统以及AeroJet Rocketdyne部门。

沃尔顿还指出，该公司的利润率已经比同行高出400个基点。这位分析师进一步指出，管理层将2026年前的利润率目标提高到16%以上，理由是正在进行的成本削减举措，包括裁员5%和设施整合。沃尔顿预计，这一利润率增长将导致2026年每股自由现金流在十几岁左右强劲增长。

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这位分析师表示，随着L3Harris的业绩继续改善，与较大防务公司的估值差距可能会缩小。他的目标股价是基于相对于洛克希德·马丁公司和诺斯罗普·格鲁曼公司市盈率15%的估值折扣。洛克希德公司的市盈率约为21倍，诺斯罗普公司的市盈率约为19.5倍。根据Benzinga Pro的数据，L3Harris的预期市盈率约为17倍。

尽管前景乐观，但沃尔顿承认存在风险。该公司在增长方面落后于同行，并继续应对与AeroJet Rocketdyne相关的一些不确定性。然而，这位分析师认为，这些担忧正开始缓解，L3Harris已做好准备，通过重新关注增长和利润率扩大，解决投资者未来的担忧。

LHX价格行动：根据Benzinga Pro的数据，在撰写本文时，L3Harris Technologies的股价下跌了0.15%，至241.85美元。

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