芯片股持续爆发！中芯、上海复旦大涨，反攻“号角”吹响？

今日港股芯片股继续爆发，截至午盘，晶门半导体涨近19%，中芯国际涨近18%，上海复旦涨超17%，华虹半导体涨超13%。

消息面上，全球半导体销售额连续10个月同比增长，并在8月创历史新高。另外，韩国统计厅此前数据显示，8月份半导体库存同比大降42.6%，去库存速度创下2009年以来最快，显示对于人工智能开发所需的高性能存储芯片需求持续强劲。

招银国际则预计，半导体行业或有重新估值的机会。市场势头短期内可能持续，尤其是香港上市的半导体股。

复苏态势明显，基本面预期向好

基本面来看，目前，全球半导体行业正在走出低谷，迎来新一轮成长周期。

据SIA（美国半导体产业协会）披露的数据显示，全球半导体产业销售额在2024年第二季度累计达到了1499亿美元，同比增长18.3%，环比增长6.5%。

而这一数据仍在持续增长，7月全球半导体销售额为513.2亿美元，同比增长18.74%。8月全球半导体销售额为531.2亿美元，同比增长20.6%，环比增长3.5%，连续10个月同比增长，创历史新高。其中中国半导体销售额为154.8亿美元，同比增长19.2%，环比增长1.7%。

作为芯片赛道（尤其是被视为半导体产业风向标存储芯片）的重要玩家，韩国近日公布数据显示，8月份该国芯片库存同比下降了42.6%，比7月份同比下滑34.3%的降幅更大。

与此同时，韩国8月份芯片产量和出货量分别增长了10.3%和16.1%，进一步表明半导体行业的景气周期，正持续至第三季度的大部分时间。

不少业内人士认为，当前全球半导体需求已触底回升，并逐步驶向上行区间。这一点从业绩方面也能也能窥见一二。

Wind数据显示，2024年上半年159家半导体上市公司中117家公司实现营收同比增长，超七成企业归属母公司股东的净利润为正。

TechInsights研究指出，2024年上半年，半导体市场规模增长24%，预计下半年将继续以29%的速度猛增。SIA则将最新的2024年全球半导体规模增速预测由13.1%上调至15.8%。

机构依然看好半导体

政策层面来看，近日高层祭出一系列的政策组合拳，直接命中当前资本市场的种种痛点。流动性宽松的“大礼包”，进一步点燃了资本市场、尤其是科技板块的反弹热情。

同时，自三季度以来，淡马锡、红杉资本、贝莱德、高盛、摩根士丹利等知名机构频频出现在多家半导体类上市公司的调研名单中。

华泰证券表示，9月15日至10月4日，港股半导体制造板块总市值上涨77.2%。在消费电子需求保持复苏的态势下，国内晶圆代工龙头产能利用率有望保持复苏趋势，业绩有望持续向好。在基本面触底后稳健回升的支撑下，该行看好后续港股半导体制造板块估值修复持续性。

银河证券近日也表示，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期上行。关于半导体材料、设备和封测板块，该机构认为当前具备配置价值。

招银国际则预计，半导体行业或有重新估值的机会。市场势头短期内可能持续，尤其是香港上市的半导体股。