闷声发大财！Oppenheimer挖掘低调“AI卖铲人”，首予Onto“跑赢大盘”评级

投行Oppenheimer首次覆盖半导体供应商Onto Innovation(ONTO.US)，予“跑赢大盘”评级，目标价为260美元，较当前水平高出28%。

Oppenheimer分析师Edward Yang表示：“Onto是关键的人工智能(AI)推动者。Onto提供先进封装和高带宽存储(HBM)的良率提升工具，通过与英伟达(NVDA.US)的主要供应商台积电(TSM.US)和SK海力士合作实现了三位数的增长。”

与超科林半导体(UCTT.US)类似，Onto在中国市场的敞口相对较小，仅占总营收的10%左右。

Yang指出:“我们预计未来三年的年销售增长率将超过20%，2025-26预期营收将比市场预期高出2%。Onto在过去被忽视的后端封装领域的灵活性、价值和实力，以及领先的前端技术，有助于从寻求替换单一供应商的客户那里获得更多份额。”

尽管在夏季出现了一些波动，Onto的股价今年迄今上涨了33%，过去12个月上涨了60%以上。

总体而言，华尔街分析师予Onto“强烈买入”评级，平均目标价为252.50美元，较当前水平高出24%。