分析师上调股票，Wix将通过扩大利润和现金流实现增长

Piper Sandler分析师Clarke Jeffries将Wix.com(纳斯达克股票代码：WIX)评级从中性上调至增持，并将目标价从1.84亿美元上调至200美元。

Jeffries指出，作为Web Builder领域历史上增长最快的资产，Wix在过去两年经历了最重大的变革之一，在增长保持稳定的同时，自由现金流利润率在两年内增长了28%。

当这位分析师今年早些时候下调评级时，近期的上行似乎取决于他愿意建立的模型之外的增长结果。

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这种担忧的核心一直没有改变；杰弗里斯仍然对下半年预测的一些加速持怀疑态度。然而，从估值的角度来看，Wix股票今天的交易价格与GoPardy Inc.(纽约证券交易所代码：GDDY)在2025年日历上的自由现金流持平，尽管它是一个两位数的增长率，并呈现出2025年后的利润率扩大潜力，达到35%的长期自由现金流利润率目标。

Jeffries指出，2024年对Web Builders来说是巨大的一年。今年到目前为止，这一领域的三家上市供应商的表现都好于市场。

盈利能力和资本回报一直是业绩出众的两大支柱。然而，由于大多数股票可能都被修改后的Squaepace，Inc.(纽约证券交易所代码：SQSP)的交易所收购，而且今年迄今的表现如此稳健，这位分析师指出，现在是重新审视他关于GoPardy和Wix的论文的合适时机。

这位分析师指出，这两家公司目前的自由现金流都在160美元左右，是2025年日历自由现金流的17倍，表明今年到目前为止预订量正在加速增长。展望2025年，他指出，股票表现的不同之处将是改善增长的潜力和持续提高利润率的前景。因此，他指出，在目前的水平上，Wix的所有权命题更具说服力。

Jeffries预计第三季度营收为4.444亿美元，每股收益为1.70美元。

这位分析师指出，自2021年以来，客户增长在网络生成器领域一直面临挑战，增长低于趋势，因为该行业消化了COVID和刺激年的大部分拉动，以及最近几个季度具有挑战性的经济背景。然而，他表示，由于定价的原因，增长并没有像客户增长那样急剧下降，而定价是为了应对用户增长放缓而提高的。

杰弗里斯指出，展望2025年，投资者将评估在经济正常化条件下，这些模式可以恢复多少增长。在这种情况下，这位分析师指出，Wix显然是最受欢迎的，被视为更高的中期和终端种植者。

价格行动：Wix股价周一收盘上涨2.45%，至164.58美元。

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