“三巫日”撞上日央行决议，迎接今夜美股巨震吧！

9月的第三个周五，美国期权市场传统的三巫日即将来临。本周五，约有5万亿规模的期权到期，叠加日本央行同期将公布利率决议，交易员准备迎接巨量波动。

期权市场研究公司Asym 500分享的数据估计，即将到期的期权名义价值为5.1万亿美元，不过这个数字规模在周五可能会略有变化。5.1万亿美元的数据规模主要反映了标的资产的价值，如果所有合约都到期，每份合约都将赋予持有人买入或卖出的权利。

根据期权市场数据和分析提供商SpotGamma的创始人Brent Kochuba的说法，本次到期的期权规模，比3月到期时的约5.1万亿美元的季度数值要大，但比6月的约5.5万亿美元的规模要小。

Little Harbor Advisors的联合投资组合经理Matt Thompson在接受采访时表示：“三巫日将是另一个大事件。”

衍生品市场专家称，期权和期货合约到期可能会引发市场的另一轮波动。芝加哥期权交易所波动率指数VIX本周四收于16.33点，而本周五该指数很可能再次飙升。

根据芝加哥期权交易所全球市场的数据，期权交易在过去几年中飙升，2024年的交易量有望再创新高。有迹象表明，这种活动的激增已经扩展到更广泛的股市。数据显示，2024年的月度期权到期日，包括最后两个“三巫日”日，股票往往会下跌。

本周五，日本央行将结束其最新的月度政策会议，并公布其关于利率的最新决定，这可能会加剧市场波动。日本央行在7月底决定将政策利率上调15个基点，在几天后引发了日元套息交易的恶性平仓，全球股市因此剧烈波动。当时，日本股市遭遇了自1987年以来最糟糕的一天，而标普500指数则出现了近两年来的最大跌幅。

Matt Thompson表示，日本央行的决定可能会在周五再次扰乱美国市场。他还指出，最新的标普500指数再平衡即将完成，这可能会在收盘时引发更多的股市波动。

Brent Kochuba表示，无论周五发生什么，都有理由怀疑下周可能会出现更多波动。他认为，最新一批即将到期的期权严重倾向于看涨期权，与英伟达挂钩的看涨合约在9月份交易特别活跃，这使期权交易商能够以更有利于抑制波动性的方式调整对冲。但随着交易员在下周开始重建头寸，可能会发生变化，迫使交易员再次相应地调整对冲。

美股在9月的第一周经历了大幅抛售，但目前主要指数已经收复了之前的失地。本周三，美联储意外降息50个基点对美股造成一些干扰，但本周四美股主要指数开始回升。

另外，除了期权交易和日本央行利率决议之外，还有许多其他因素会影响市场。鉴于如此多的基本面消息影响资产价格，Asym 500的Rocky Fishman表示，9月期权到期的技术影响可能会在周五受到限制。

Rocky Fishman解释称，“随着投资者继续评估美联储降息50个基点的影响，并关注日本央行今晚的下一步行动，本周有足够的基本面消息表明，期权到期对市场造成的影响可能是有限的。”

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