银行半年报追击：拨备覆盖率普遍下滑，部分银行出现“缩表”

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中报观察

1）盈利端：城农商行的盈利能力依然稳健，国有大行和股份行的盈利承压；银行净息差仍处于下滑趋势。

2）资产规模：扩张放缓，部分银行出现“缩表”。既有可能是来自负债端的揽储压力，也可能是出于节约资本的考虑。从贷款投向的角度，制造业和地方融资平台依然是主要的贷款投向，需要关注未来城投敞口是否会有进一步的风险暴露。

3）贷款质量：上市银行整体不良率为1.25%，相比23年年末小幅下降1bp，分银行类型来看，各类银行不良率变动不大。42家上市银行中，西安银行贷款质量恶化明显，截至24H1不良率为1.72%，相比23年年末上升37bp。

4）银行拨备覆盖率：普遍有所下滑。股份行、城商行和农商行拨备覆盖率分别相比于23年末下滑2.25个百分点、10.46个百分点和10.92个百分点至236.85%、332.27%和372.55%，而国有大行拨备覆盖率有所提升。

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典型样本

1、西安银行

西安银行在42家上市银行中边际变动最为明显，具体表现为资产质量下迁、盈利弱化、拨备覆盖接近红线。

2、民生银行

资产规模收缩，已经初显缩表的迹象。

揽储方面存在压力，民生银行贷存比长期高于100%，截至24年H1，吸收存款规模同比增长率为-3.78%，存款客户有一定的流失。

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（转自：信堡投研）