夜读丨10个交易盈利关键，一般人不告诉他！

在电影《点球成金》（Moneyball）里，奥克兰运动家棒球队集合了队员各种超强能力，因此走向棒球比赛的最终胜利。

我们也经常努力帮助新手交易者排除所有干扰，注意力集中在重要的目标上。在我们交易的时间框架里，如何更多的获得盈利机会并抓住趋势，这对我们是最重要的。

我发现在自己大部分的盈利交易中，下面10个因素非常有利。这些是根据数据，而非信念或者自我得出来的结论。

1. 预期成功和失败概率

你的成功概率是帮助你盈利的第一步。

2. 平均成功比例

你的成功概率越高，你的盈利越少。相反，成功概率越低，盈利则越多。

3. 风险和回报比率

你的目标应该是，风险低，回报高，这样才能获得更多盈利。

4. 入场信号以往的情况

你必须了解以往在你的时间框架里，入场信号是怎样的情况。

5. 出场也能使盈利最大化

使用移动止损和买超或卖超指标能帮助盈利最大化。

6. 合适的开仓头寸

保证每次的亏损不会超过所有交易资金的1%。不要有大的亏损，这是迈向盈利的重要一步。

7. 任何时候都要将风险敞口控制在本金的3%以内

防止资金亏损过快和爆仓的风险，这是第一件交易员必须要做的事。

8. 交易入场的频率很重要

当你真正开始交易时，是否有足够的交易保证系统运转？是否有太多的信号反而降低了你成功的概率，或者让你过度交易而产生太多佣金费用呢？

9. 考虑市场交易量

市场的交易量是否能获得较低的买卖差价而防止大的滑点呢？这对期权市场、场外交易市场或不可扩展的交易系统很关键。

10. 怀最好的期望，做最坏的打算。

你能接受交易资金的最大亏损是多少？你又是否能在情绪和心理上承受这种亏损呢？

《点球成金》电影情节

Billy Beane，在很小的年纪就展现出过人的棒球天赋，被球探视为全能型的天才选手，拒绝史丹佛大学的奖学金进入大联盟之后，却一直没有打出众人寄予厚望的表现，于是在28岁时急流勇退，改为担任球探，后来又升任球队总经理。

Paul DePodesta，哈佛大学经济系毕业，不同于一般球探主观的选秀眼光，他认为客观的数据分析才是王道，却在有百年历史的棒球哲学里被视为无稽之谈。

急欲重建球队而苦无对策的Billy，遇到了没有机会一展长才的Paul，于是他们两人携手合作，打造一支大部分都是无名小卒或者球队弃将的队伍，帮运动家队缔造奇迹。更重要的是，这个名为“Moneyball”的科学化管理方法，从此改变了棒球界的选秀和交易策略，甚至被广泛应用在其他领域上。

4个守护交易账户盈利的妙招

很多人都想知晓如何在交易市场上赚钱，就这个话题“交易员说”公众号发表过大量的文章，比如从交易策略、资金管理，再到如何寻找最佳入场点等。

然而，犹如一名球员，不仅要善于“进攻”，而且还需要善于如何“防守”，在交易中，良好的“防守”比“进攻”更为重要。下面我们再来谈谈交易中如何“防守”，以及账户浮盈如何避免出现回吐或避免亏损。

1. 空仓等待，切勿盲目交易

需要记住，交易中你要做的首件事情就是避免账户出现大量亏损，这一点100%在你的控制范围内。当没有出现交易机会时，就不要入场盲目交易。

在没有交易机会时，你盯交易图表的时间越长，犯错亏损的概率就越大。一个不错的交易机会应该在你看盘30分钟内就会跳入你的眼帘。

再强调一遍，如果市场没有出现好的交易机会，就一定不要盲目交易，你再怎么死盯图表也没用，市场走势不会按你的想法来走。没有良好的交易信号、缺乏不错的跟随趋势，那就空仓等待。

另外，你需要避免震荡市场，因为震荡市场通常意味着没有明显的交易机会，一般明显的交易机会都出现在趋势行情之中，往往会是某个关键水平位（支撑/阻力）形成，而非出现在震荡行情之中。

市场价格通常以某个水平价位为导向，如果你正观察的某个品种的价格在图表中尚未达到某个关键水平位，那么最好空仓等待，不要贸然入场交易。

一个好的交易机会往往容易让人辨识，不佳的交易信号往往让人变得杂乱无章，亏损的概率上升。市场将会告诉你价格的关键水平附近的走势。因此，交易之前，一定要反复思考，冷静判断。

2. 勿让亏损超过你的心理承受范围

在任何市场交易，都要谨记一条资金管理原则：永远不要让你的冒险资金数额超过你的心理承受范围。每个人甚至包括我自己在内，都面临超过账户承受范围的风险。

交易中，一定要控制自己的“风险额度”，无论加仓与否，每笔订单的冒险资金过多就意味着贪婪，你要想在市场中生存下来，就必须想想你账户里还有多少可用资金，控制你的风险。你必须给每笔交易设定一个最大的风险额度，直到你能实现持续盈利之后，才能稍作调整。

如果你的每笔交易的风险额度是100美元，那么在未来的一段时间都不要改变，直到你的账户出现稳定增长，才能调整。另外，你还要合理地设置自己的风险回报比，保证平均每笔订单的盈利额度大于风险额度。如果你的每笔交易不是至少1:1或更高的风险回报（即盈利目标必须大于止损），那么这笔交易就变得没有意义。

3. 日内交易往往造成过度交易

许多交易者亏钱的原因在于，他们太过痴迷于日内交易，受此诱惑之下往往会造成过度交易。过度交易危害十分大，它最终会导致交易者被市场踢出局。

我认为，交易者一定要坚持低频交易，即交易的频次宜低不宜高。关于这一点我在以前的文章中有过详细叙述。你应该让交易不受干预，因为每笔交易往往比预期的时间要长。市场通常会走的比我们想象的要远，想要在市场上赚到更多钱，唯一的办法就是：保持耐心，不要干预交易。

你应该让你的订单自行平仓结束，不要总是修改你的订单，过多地干预说明你没有把握，会引起你情绪上的躁动，从而造成过度交易。因此，一定要保持耐心，设置好了订单后就不要管它了。

散户交易者（像你我一样）拥有的唯一真正的机会就是耐心等待明显的交易机会，然后入场交易。之后在未来的几天或者几周内不断削减持仓头寸。

一天之内多次入场或出场是一个愚蠢的行为。这会让你沮丧，愤怒甚至崩溃。对于多数交易者而言，日内交易并非明智之选，你大可以将持仓的周期拉长一些，那时你的心态不仅少了许多躁动，同时也会发现，虽然交易频次少了，但盈利状况越来越好了。

4. 完善并保持正确的心态

正确的交易心态是个中立的概念。你的心态不会受到任何交易或头寸的影响，你必须完全不在乎交易的输赢。应当开始关心，你就会开始情绪化，这将导致交易失误，比如过度交易或冒险交易等。

良好的交易心态就是要抵制各种交易信号的诱惑，必须克服各种情绪化的影响，必须冷静对待交易决策，必须理性处理风险控制、资金管理。

资金管理是你心态的最大影响因素。因而，控制好风险是保持良好心态的关键。你要控制每笔交易的风险额度，一旦触及，果断平仓，不可让亏损越来越大。

要知道，交易是一场概率游戏，有赢有输，如果你过度重视输赢，那么这场游戏对你来说就是非常难的，当你客观对待输赢时，你就会发现，其实只要你控制好了风险回报比，保证平均每笔订单的盈利大于亏损，那你最终一定可以盈利。

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。