【券商聚焦】中泰国际升中国建筑兴业(00830)目标价2.3% 指港澳海外支持未来增长

金吾财讯 | 中泰国际发研报指，中国建筑兴业(00830)1H24股东净利润同比上升26.1%至5.5亿元(港币，下同) ，符合该行预期。收入同比上升0.1%至47.2亿元。

上半年公司新签合约额同比下跌8.7%至60.4亿元，当中港澳地区合约同比下跌25.7%至31.6亿元，因为去年获得24.9亿元政府医院工程合约，但是此类工程并不连续推出。虽然如此，公司仍获得多项地标性香港开发商幕墙项目，包括新鸿基地产(00016)的西九艺术广场大楼项目、恒基地产(00012)的中环新海滨 3A 商业项目。截至2024年6月30日，公司在手未完成合约额同比增长12.8%至172.8亿元，已可保证未来几年收入。

近日公司首次中标新加坡项目，获得位于合乐路(Havelock Road)的Central Mall项目的幕墙分包承建工程合约。公司有望可在新加坡市场复制港澳业务的成功。

根据FY24中期业绩，该行分别上调FY24-25股东净利润预测2.1%及0.1%，并新增FY26预测。该行将目标价由3.00港元调升至3.07港元，对应9.0倍FY24年目标市盈率及47.4%上升空间。重申“买入”评级。