美银：云消费数据7月反弹，Datadog、MongoDB和 Snowflake成焦点

美国银行最新分析报告指出，在经历了6月份的疲软表现之后，7月份云消费数据出现显著反弹，其中Datadog (DDOG.US )、MongoDB (MDB.US ) 和 Snowflake (SNOW.US ) 这三家公司成为市场关注的中心。
 

报告中提到，7月份云消费领域的平均参与访问量录得同比增长10.4%，较6月份的-1.4%有显著提升。此外，7月份的环比增长达到6.6%，远超过去三年季节性平均的-2.8%。

对于Datadog而言，7月份访问量同比增长5.2%，较6月份下降9.2%的情况有显著改善。分析师指出，7月份的加速增长是一个积极的信号，表明其在2024年第二季度的健康需求可能会持续。

MongoDB的7月份访问量可能同比增长0.9%，分析师认为这可能是宏观压力缓解的早期迹象，对2025财年的前景有积极影响。

Snowflake在7月份的总页面浏览量同比增长16.4%，较6月份的1.2%下降有大幅上升。此外，分析师指出，7月份的环比增长达到了13.3%，这一增长“远高于”通常季节性下降的1.7%。美国银行的分析师们表示：“6月份出现的增长拐点令人鼓舞，这可能表明新的产品周期(如Cortex和Arctic产品)正在出现。

美国银行对Datadog和MongoDB给予“买入”评级，对Snowflake的评级为“中性”。

此外，美国银行还对微软(MSFT.US)和Adobe(ADBE.US)进行了评估，指出Microsoft 365和Adobe Creative Cloud在7月份的月度活动均有所改善。

在7月份，Microsoft 365的用户参与访问量同比增长了31%，这个增长率是从6月份的18.4%上升而来的。同时，与正常季节性6.2%的下降相比，Microsoft 365的环比增长率为4.7%，表现远好于季节性预期。分析师们表示：“我们希望这一迹象表明，影响商业Office新增用户的小微企(SMB)宏观经济压力正在缓解。”

对于Adobe的Creative Cloud而言，在7月份，其用户参与访问量的同比增长下降了34.5%，但这个下降幅度比6月份44.6%的下降有所改善。此外，Creative Cloud的环比下降了1%，这个下降幅度也比正常季节性9.2%的下降要好。

分析师补充，Adobe Creative Cloud的数据可能是其Firefly发展势头的早期指标，这一功能正越来越多地嵌入到Photoshop和Lightroom等主要创意云产品中。

美国银行对微软和Adobe均给予“买入”评级。