凯撒斯通有限公司（纳斯达克股票代码：CSTE）价格合适，但增长乏力

凯撒斯通有限公司与美国建筑行业相比，该公司（纳斯达克股票代码：CSTE）的价销率（或“P/S”）为0.3x，这可能使其看起来像是买入，美国建筑行业约有一半的公司的P/S率高于1.5x，甚至P/S高于4x也很常见。尽管如此，我们还需要深入研究，以确定P/S降低是否有合理的基础。

Caesarstone最近的表现不佳，因为其收入下降与其他公司相比表现不佳，后者的平均收入有所增长。似乎许多人预计收入表现不佳将持续下去，这抑制了市净率。如果您仍然喜欢这家公司，您会希望情况并非如此，这样您就可以在该公司失宠时买入一些股票。

唯一一次你会真正舒服地看到一个P/S低到凯撒斯通的是当公司的增长是在轨道上落后于行业。

回顾过去，去年该公司的收入下降了21%，令人沮丧。这使最近三年的业绩恶化，但仍实现了5.3%的整体收入增长。尽管这是一段坎坷的旅程，但可以公平地说，该公司最近的收入增长对他们来说是相当可观的。

谈到前景，明年的回报应该会下降，据关注该公司的双重分析师估计，收入将下降4.7%。预计该行业将实现5.8%的增长，这是一个令人失望的结果。

考虑到这一点，我们发现Caesarstone的P/S与其行业同行密切匹配，这一点很有趣。尽管如此，不能保证P/S是否已达到最低水平，收入将逆转。如果该公司不改善其收入增长，P/S有可能降至更低的水平。

一般来说，我们倾向于限制使用价销比来确定市场对公司整体健康状况的看法。

由于收入预测低于行业其他公司，Caesarstone的P/S处于较低端也就不足为奇了。当业内其他公司预测收入增长时，Caesarstone的糟糕前景证明了其较低的市净率是合理的。除非发生重大变化，否则很难想象股价会大幅上涨。

该公司的资产负债表上还可以发现许多其他重要风险因素。看看我们对Caesarstone的免费资产负债表分析，其中包括对其中一些关键因素的六项简单检查。

确保您寻找一家伟大的公司非常重要，而不仅仅是您遇到的第一个想法。因此，如果不断增长的盈利能力符合您对伟大公司的看法，请浏览一下这份免费列表，其中列出了近期盈利增长强劲（和较低的P/E）的有趣公司。

对本文有反馈吗？担心内容？直接与我们联系。或者，请发送电子邮件至editeral-team（at）simplywallst.com。这篇文章由简单的华尔街是一般性的。我们仅使用公正的方法论根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意成为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。简单来说，华尔街在上述任何股票中都没有头寸。