【港股通】华能国际电力股份(00902)跌5.71% 次季纯利逊预期 大和下调评级至“持有”

金吾财讯 | 华能国际电力股份(00902)次季业绩疲软，拖累股价表现，截至发稿，报4.63港元，跌5.71%，成交额2.18亿港元。

据业绩公告，截至6月30日止中期纯利约77.75亿元（人民币．下同），同比升19.8%，每股盈利40仙，不派中期股息。期内，营业收入约1188亿元，同比跌5.7%，境内营业收入下跌因电价下降，而营业成本跌8.7%，折旧费用升1.2亿元，至127亿元，人工成本升约12.7亿元，纯利上升主因持续加大成本管控力度，单位燃料成本同比下降和煤机利润同比增长，以及新能源规模扩大，利润贡献同比增长。

大和表示，公司次季纯利差过市场预期，认为业绩表现疲弱的主因是再生能源业务疲弱，期内风力及太阳能的单位盈利分别为每千瓦时0.183元及0.176元，较去年同期跌24%。该行认为，围绕可再生能源价格及弃电上升会拖累独立发电商盈利增长的顾虑正逐步发生。该行同时认为，华能的业绩拖累龙源电力(00916)及大唐新能源(01798)，尤其是在近期股价反弹的背景下。随着相关公司将在8月公布业绩，该行预料股价回调的趋势正在出现。大和近日将华能国电的评级由“买入”降至“持有”。