艾伯维公司刚刚错过收益-但分析师已经更新了他们的模型

AbbVie Inc.(纽约证券交易所股票代码：ABBV)的投资者本周表现良好，其股价在第二季度业绩公布后上涨7.5%，收于185美元。总体业绩不佳，每股收益0.77美元，大大低于分析师的预期。与此同时，营收达到140亿美元，略好于预期。在业绩公布后，分析师们更新了他们的收益模型，如果他们认为公司的前景发生了巨大变化，还是一切照旧，那将是一件好事。因此，我们收集了最新的盈利后法定共识估计，看看明年可能会发生什么。

考虑到最新的业绩，AbbVie的26位分析师目前预计2024年的收入为557亿美元，与过去12个月大致一致。预计每股法定收益将反弹74%，至5.22美元。然而，在最新财报公布之前，分析师曾预计2024年营收为552亿美元，每股收益(EPS)为5.66美元。考虑到分析师们明年的每股收益数字略有下降，在最新业绩公布后，他们似乎对该业务变得更加负面了。

了解到共识目标价大致维持在192美元不变，可能会令人惊讶，分析师明确暗示，预期盈利下降不会对估值产生太大影响。共识价格目标只是个别分析师目标的平均值，因此-看看基础估计的范围有多大可能很方便。对AbbVie有一些不同的看法，最乐观的分析师对其估值为214美元，最悲观的分析师估值为每股170美元。这是一个非常窄的估计价差，这意味着要么艾伯维是一家很容易估值的公司，要么--更有可能的是--分析师严重依赖一些关键假设。

当然，看待这些预测的另一种方式是将它们放在与行业本身相反的背景下。很明显，人们预计艾伯维的收入增长将大幅放缓，截至2024年底的收入预计将按年率计算增长2.7%。相比之下，过去五年的历史增长率为11%。与该行业的其他公司(与分析师的预测)相比，这些公司的总收入预计将以每年18%的速度增长。考虑到增长放缓的预期，似乎很明显，AbbVie的增长速度预计也会低于其他行业参与者。

最大的担忧是，分析师们下调了每股收益预期，这表明艾伯维未来可能面临业务逆风。从积极的一面来看，营收预期没有重大变化；尽管预测表明，它们的表现将逊于整个行业。共识目标价没有实际变化，这表明根据最新估计，该业务的内在价值没有发生任何重大变化。

牢记这一点，我们仍然认为，投资者需要考虑的是业务的长期发展轨迹。我们有多位艾伯维分析师对2026年的预测，你可以在我们的平台上免费看到。

别忘了，可能还会有风险。例如，我们已经为AbbVie确定了4个警告信号，您应该知道。

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