Sonoco大举投入：以39亿美元的Eviosys交易撼动金属包装

Sonoco Products Company(纽约证券交易所股票代码：SON)签署协议，以约36.15亿欧元(39亿美元)无现金、无债务收购Eviosys后，该公司股价下跌。

Eviosys生产金属包装，包括食品罐头、封口、喷雾罐、金属封口和促销包装，在金属食品罐头生产方面足迹最大，分布在17个国家的44家工厂，员工约6,300人。

这笔交易预计将支持Sonoco的战略，即专注于并扩大其核心业务，同时通过有机增长和战略收购抓住盈利机会。

Sonoco计划通过发行新债和高达5亿美元的股票发行为交易融资，其中包括KPS的2亿美元投资，以维持其投资级信用评级。

资产剥离的收益和运营现金流将帮助Sonoco在24个月内将净杠杆率降至3.0倍以下。

两家公司的董事会一致批准了这笔交易，预计交易将在2024年底完成，等待监管部门的批准。

交易完成后，该公司预计将成为全球制造金属食品罐头和气雾剂包装的主要参与者。

协同效应：Sonoco预计通过将Eviosys与其金属罐头业务整合，实现超过1亿美元的协同效应。

Sonoco预计Eviosys在2024年将实现约25亿美元的收入和约4.3亿美元的调整后EBITDA，突出了显著的商业和运营势头，自2021年以来EBITDA增长了近50%。

Sonoco预计这笔交易将立即提高调整后的每股收益，并预计2025年的增幅将超过25%。

Eviosys产生强劲的运营现金流，收购后，Sonoco预计到2025年EBITDA减去资本支出将增长近40%。

此次收购预计将带来超过Sonoco第一年资本成本的投资资本回报率。

通过将Eviosys在欧洲、中东和非洲地区的主导地位与Sonoco在美国的既定业务相结合，Sonoco将其在金属包装领域的全球市场潜力扩大到约250亿美元。

Sonoco总裁兼首席执行官Howard Coker表示：“收购Eviosys确立了我们在金属食品罐头和气雾剂包装领域的全球领先地位，标志着我们战略的一个令人兴奋的里程碑，即扩大我们的核心战略金属包装平台，并定位Sonoco以创造长期价值。”

此外，Sonoco计划剥离其最大的温度保证包装业务ThermoSafe以及其他资产，目标是在未来12至18个月内产生至少10亿美元的收益。

截至2024年3月31日，索诺科的现金和现金等价物为1.72亿美元。

投资者可透过圆山ETF信托圆山S红利君主ETF(纽约证券交易所代码：KNGS)和ProShares S&P MidCap 400红利贵族ETF(BATS：REGL)获得股票敞口。

价格行动：周一收盘前，Son股价下跌1.108%，至54.99美元。

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