达顿分析师剖析第四季度业绩：Olive Garden Lags、LongHorn Steakhouse表现出色

达顿餐饮公司(纽约证券交易所股票代码：DRI)周四公布了好于预期的第四季度业绩。

这一结果是在令人兴奋的财报季公布的。以下是一些关键的分析师要点。

美国银行对达顿餐厅的证券

分析师Sara Senatore维持买入评级，同时将目标价从180美元上调至185美元。

Senatore在一份报告中表示，LongHorn牛排餐厅的业绩继续超过休闲餐饮行业480个基点(Bps)和交易增长430个基点。“虽然橄榄园的客流量(60个基点)超过了行业，但它的销售业绩(70个基点)落后，这表明它并没有完全用更好的客流量来抵消较低的价格，”她补充道。

这位分析师进一步写道：“我们赞同达顿的观点，即较慢的投入成本增长--大宗商品和劳动力--是需求增长放缓的自然平衡，并继续相信DRI能够达到或超过其长期增长算法，尽管增长的天平已转向利润率扩大。”

达顿餐厅上的蒙特利尔银行资本市场

分析师安德鲁·斯特雷齐重申了市场表现评级和目标价165美元。

Strelzi表示，Darden Restaurants公布的季度收益为每股2.65美元，超过了华尔街2.61美元的预期，因为餐厅利润率更高，抵消了橄榄花园驱动的竞争对手的损失。他补充说：“低收入消费者的疲软和竞争性折扣被认为是导致薪酬缺口的原因。”

这位分析师表示，管理层的全年业绩指引低于共识，而他们的盈利预期是一致的。他进一步写道：“虽然我们欣赏DRI的长期关注，但它在竞争更激烈的环境中的稳定做法可能会限制OG相对于同行的相对表现和DRI的利润率上升。”

看看其他分析师的股票评级。

摩根·斯坦利谈达顿餐厅

分析师布莱恩·哈布尔重申增持评级和175美元的目标价。

该公司在一份报告中表示，尽管销售疲软，但由于成本得到控制，通胀得到抑制，公司盈利节节攀升。

这位分析师写道：“DRI显示m/m趋势相对稳定，低端客户继续减少访问量(这可能在未来几个季度仍会出现)。”他补充说，近期销售趋势存在不确定性，该公司的业绩可能会受到后端的影响。

达顿餐厅上的KeyBanc资本市场

分析师埃里克·冈萨雷斯维持增持评级和170美元的目标价。

冈萨雷斯说，达顿餐厅的同店销售额增长低于预期，反映出橄榄花园的疲软。尽管如此，该公司在本季度保持了与行业同行的正同店销售差距，“因为保守的定价推动了OG和LH的流量表现优异，”他补充道。

管理层的全年展望意味着，随着时间的推移，同店销售趋势将有所改善，尽管OG在NT仍面临压力，分析师写道。“对橄榄园来说，营销仍然是一个机会，尤其是它的日常价值主张仍然是该细分市场中最具吸引力的，”他进一步写道。

DRI价格行动：达顿餐厅的股价在周五发布时下跌了1.12%，至152.56美元。

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照片：Unspash