欧元区、加拿大计划本周降息，美联储压力加大

外界普遍预期欧洲央行本周将下调欧元区利率。

20年来首次降息可被视为对不断萎缩的欧洲经济的积极信号，欧洲经济一直受到缓慢增长和糟糕人口结构的打击。

自去年以来，欧元区国家的平均通货膨胀率大多呈下降趋势，3月和4月的年通货膨胀率均为2.4%，低于2022年10月10.6%的峰值。

然而，这项措施在欧盟内部非常动态，立陶宛的这一数字低至0.4%，比利时高达4.9%。

欧洲央行于2022年7月开始了最近一轮加息周期。欧洲央行的关键利率，即欧洲联邦基金利率，总共上调了10次，目前为4%。自去年9月以来，相同的利率一直保持稳定。

6月的降息将使利率下调25个基点，至3.75%的下限。

然而，接近2%年通胀率这一理想指标的稳步步伐本月可能遇到障碍，因为欧盟主要统计机构欧盟统计局估计，5月份的通货膨胀率已升至2.6%，高于2.5%的预期。

如果这一措施得到证实，它不会干扰降息计划，但可能会影响欧洲央行在7月份暂停利率并放慢降息速度的决定。

彭博经济预测7月份将暂停降息，9月、10月和12月将进一步降息。

另请阅读：欧盟批准俄罗斯冻结乌克兰35亿美元资产：珍妮特·耶伦计划将金额增加10倍以上

欧盟最新一轮通胀周期的时机与美国一致。由于两个领土都受到相同变数的影响，包括受乌克兰/俄罗斯战争影响的能源价格以及新冠肺炎疫情的长期影响，这两个领土都面临着一波又一波的价格上涨。

然而，欧元区的通胀正在以比美国更快的速度放缓

美国4月份的年通胀率为3.4%，低于3月份的3.5%。上周五，美联储青睐的通胀指标--个人消费支出--公布了4月份的数据，显示出稳步增长的趋势，与前一年相比，年增长率为2.7%。

明尼阿波利斯联邦储备银行行长尼尔·卡什卡利在周一的采访中主张，在更长的时间内保持美国目前的联邦基金利率，以避免危及美国经济繁荣的风险。

欧盟的决定将进一步扩大与美国借贷成本的差距，美国的联邦基金利率目前在5.25%至5.5%之间。

预计加拿大本周也将大幅降息，这一决定将于周三得到确认，这也扩大了北部边境的借贷成本差距，给美联储带来了进一步的压力，要求其尽早开始降息。

加拿大的年通货膨胀率也显示出比美国更好的轨迹，4月份降至2.7%，低于3月份的2.9%。

本周五即将发布的就业报告将进一步告知美联储即将做出的决定。经济学家估计，5月份将创造19万个就业机会。

固定收益证券，如政府债券，往往会随着利率的大幅下降而上涨。

它们的价格可能会受到对美国即将降息的预期的影响。

上周，美国银行首席投资策略师迈克尔·哈特尼特表示，随着降息预期的增强，甚至可能成为现实，他看好今年下半年的债券。

他说要“买入债券价格的任何下跌”，同时建议“卖出股票的第一个降价”。

虽然购买政府债券的方式有很多种，但投资者还可以通过购买iShares Core US Aggregate Bond ETF（NYSE：AGG）和Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF（NASDAQ：BND）等债券ETF进入债券市场。

房地产市场是最近一波加息打击最严重的市场之一，商业和个人建筑以及装修的借贷成本飙升。

降息预期可能成为该行业的生命线，该行业由先锋房地产指数基金ETF（纽约证券交易所代码：VNQ）、施瓦布美国房地产投资信托ETF（纽约证券交易所代码：SCHH）和房地产精选行业SPDR基金（纽约证券交易所代码：XLRE）等ETF覆盖。

现在阅读：欧盟颁布了世界上第一个人工智能法规，第一个合规触发器将旨在应对存在“不可接受”风险的人工智能系统

Shutterstock图片。