Nvidia、Arm Holdings成为分析师长期增长潜力的首选

Rosenblatt分析师Hans Mosesmann重申对ARM Holdings Plc(纳斯达克股票代码：ARM)的买入评级，目标价为180美元。

这位分析师修正了他对ARM的看法，以回应投资者最近对其过去三个月相对于行业表现的询问。

Mosesmann考虑了对估值、版税ASP轨迹、许可违规、无线风险和人工智能参与的担忧。

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在过去的几周里，他的检查显示出对授权公司广泛投资组合的显著和持续的兴趣。

他还指出，ARM完全访问(ATA)从2021财年第四季度的3个增加到31个。

这位分析师表示，从v8到v9的过渡正在产生重大影响，特别是在移动领域，ASP增长了2倍。此外，ARM数据中心的势头正在增强，Alphabet Inc.(纳斯达克股票代码：GOOG)(纳斯达克股票代码：GOOGL)、谷歌Axion、微软(NASDAQ：MSFT)Cobalt、英伟达(NASDAQ：NVDA)GB200，所有这些都表明未来几年市场份额可能会增加。 Mosesmann说，在PC世界，Windows on ARM(WoA)现在已经准备好使用高通公司的X Elite和X Plus CPU进行人工智能应用。在一个几十年来一直由x86架构主导的领域中，这些CPU令人印象深刻。

该分析师预计，未来几年，版税将超过许可证销售额的70%，而最近一个季度的这一比例约为55%。关于人工智能，ARM是未来所有计算的基础，他补充道。

Mosesmann表示，NVIDIA的GB200只有在基于NVLink的基于ARM的Grace CPU上才有可能实现。英特尔(NASDAQ：INTC)的代工战略仅适用于与ARM的多代合作。

与NVIDIA一样，ARM是他最重要的世俗理念。

Mosesmann预计2025财年第一季度收入和每股收益分别为9亿美元和34美分。

ARM股价走势：周二收盘时，ARM股价上涨6.68%，至122.30美元。

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图片：快门