港股概念追踪 | 轨交设备迎来新机遇 相关上市公司2024年Q1业绩亮眼（附概念股）

2024年5月10日， 国铁集团发布 2024 年动车组首次招标公告。

招标范围包括： 时速350公里复兴号智能配置动车组（8 辆编组），数量132 组；时速 350 公里复兴号智能配置高寒动车组（8 辆编组），数量 13 组；时速350公里复兴号智能配置动车组（17 辆编组），数量20 组（10 列），共计165 组，首次招标规模已超 2023全年（2023 全年 164 组），招标量提升显著。

华泰证券发布研报称，轨交设备景气持续且更新/维修带来新机遇，新增方面，铁总固定投资23年迎来增长拐点，24年1-4月继续同比增长10.5%；

客运量恢复并持续增长带来动车组招标回暖，24年国铁首次招标165组已超23全年；

存量更新替换方面，动车组高级修尤其是五级修密集期来临，内燃机车/铁路通信信号系统均进入更换周期。

轨交设备产业链相关公司24Q1业绩亮眼，预计全年业绩同样向好。

短期铁路固定资产投资/客运量/动车组招标持续超预期向上，长期存量设备高级维修与更新迭代将放量，轨交车辆和零部件、通信信号系统等相关产业链及公司值得关注。

轨道交通设备相关企业：

整车制造领域的中国中车(01766)，其直接受益于动车组招标与高级修放量；

轨交装备产业链及公司还包括车身零部件：时代电气(03898)；

通信信号系统：中国通号(03969)。