沙特主权基金PIF第一季大幅减持美股 但以看涨期权押注AI未来

沙特主权财富基金——公共投资基金(PIF)在今年第一季度大幅削减了其美国股票持仓总市值，从上一季度352亿美元的总仓位降至206亿美元，环比减少近40%。

PIF近日向美国证券交易委员会（SEC）提交的13F表格显示，PIF不再持有众多科技股，包括亚马逊公司、微软公司和赛富时公司的股权。

同时，该基金用股票看涨期权取代了对这些股票和其他科技股的直接持股，此举使其能够以较低的资金风险维持对这些公司的风险敞口。

具体持股情况

数据显示，PIF的持仓组合中新增13只个股，增持4只个股，减持5只个股，清仓25只个股。其中前十大标的持股集中度为82.95%。

PIF前十大重仓标的中，前六名仓位较上一季度无变动，优步(UBER.US)、电动汽车新贵Lucid(LCID.US)和全球最大规模游戏厂商之一艺电(EA.US)仍位列PIF前三持仓标的。

此外，该基金在第一季度大举买进芯片设计领域领导者ARM（ARM.US）看涨期权，使其成为第七大重仓标的。

有媒体表示，ARM是当今最重要的芯片公司之一，它出售全球几乎所有智能手机移动端芯片最核心指令集架构的许可证。

ARM架构集中应用于智能手机领域，但现在ARM架构出现在电脑以及AI服务器芯片领域的频率同样越来越高。乘着全球AI投资热潮，ARM股价第一季度涨幅高达66%。

英伟达自研的Grace CPU、亚马逊的自研数据中心Graviton服务器处理器和微软最新推出的自研定制化AI芯片Azure Cobalt 100都基于ARM架构。

Facebook和Instagram的母公司Meta (META.US)在第一季度被PIF大幅减持了252万股，降幅为77%，但仍为其第八大重仓标的。

在第一季度，Meta股价涨超37%，自2023年以来涨超300%。据分析，PIF此举可能在于获利了结。

星巴克(SBUX.US)看涨期权以及Booking(BKNG.US)看涨期权均为PIF第一季度新建仓标的，分别位列第九和第十，反映出PIF对于全球咖啡消费以及旅游业持续复苏的乐观情绪。

此外，亚马逊、AMD、微软、英伟达和Adobe等多只美股看涨期权均为PIF在第一季度的新建仓标的。这表明PIF积极参与全球AI投资热潮，并对这些AI领域领导者持看涨预期。