Wheels Up报告第一季度业绩

提供持续的运营业绩改进

定位为长期盈利增长

纽约，2024年5月9日/美通社/--Wheels Up Experience Inc.(纽约证券交易所代码：UP)今天宣布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。

2024年第一季度：亮点

首席执行官乔治·马特森表示：“Wheels Up在改善我们的运营方面取得了长足的进步，一直为我们的客户提供卓越的服务和值得重复的体验。”我们强劲的经营业绩为推动盈利增长提供了基础。我很高兴市场对我们产品的可获得性和灵活性感兴趣，我们看到通过与达美航空公司的战略合作伙伴关系，商业势头正在加快。

首席财务官托德·史密斯表示：“尽管1月和2月的需求放缓，但我们在3月份看到了环比改善，并一直延续到第二季度。”我们在过去一年中实施的重新平衡收入结构、降低成本结构和改善运营执行情况的计划，为我们今年预期的财务状况改善奠定了基础。

最近的活动

财务和运营要点(1)

截至3月31日

2024

2023

%更改

活跃成员

9,155

12,285

(25)%

截至3月31日的三个月

(单位：千，不包括活跃用户、Live和飞行支线、私人飞机和飞行总数

每一次Live的交易额(飞行航段和百分比)

2024

2023

%更改

活跃用户

10,218

13,336

(23)%

飞行航段直播

11,754

15,389

(24)%

私人飞机和飞行交易总价值

美元和191,763美元

美元，258,109美元

(26)%

私人飞机和飞行交易总额：每条航线的交易价值

美元/欧元，16,315美元

美元，每股16,772美元

(3)%

私人飞机和包机FTV

美元人民币：88,688美元

美元人民币66,528美元

33%

FTV其他宪章

32,911

31,083

6%

合计宪章FTV

美元：121,599美元

美元人民币：97,611美元

25%

按时完成业绩报告(D-60)

87%

86%

1%%

完成率

98%

98%

-0.5%

收入

美元/美元，197,101美元

美元，351,812美元

(44)%

净亏损

美元人民币(97,393)

美元(100,866)

3%

调整后的EBITDA

美元人民币(49,229)

美元人民币(48,915)

(1)%

_

(%1)

有关Wheels Up的使用以及上表所列关键运营指标和非GAAP财务指标的定义(收入和净亏损除外)的信息，请参阅此处的“关键运营指标的定义”、“非GAAP财务指标的定义”和“非GAAP财务指标的调整”部分。

第一季度销售情况：

关于Wheels Up

Wheels Up是美国领先的按需私人航空提供商，也是业内最大的公司之一。Wheels Up提供一个完整的全球航空解决方案，拥有一个庞大而多样化的飞机机队和一个由经过安全审查的包机运营商组成的全球航空网络，所有这些都以对安全和服务的坚定承诺为后盾。客户可以通过与达美航空公司的独一无二的战略合作伙伴关系获得包机和会员计划，以及独特的商务旅行福利。飞轮还向个人、行业、政府和民间组织提供货运、安全和安保解决方案以及托管服务。

Wheels Up的宗旨是为每一次客户之旅提供优质的解决方案。有了Wheels Up移动应用程序和网站，会员和客户可以在数字上方便地搜索、预订和飞行。

关于前瞻性声明的警示提示

本新闻稿包含联邦证券法所指的某些“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是基于当前预期和假设对未来事件的预测、预测和其他陈述，因此会受到已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素的影响，其中许多因素不在Wheels Up Experience Inc.(“Wheels Up”或“Wheels Up”，“我们”或“我们”，“我们”或“我们”)的控制范围之外，这些陈述可能会导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的实际结果大不相同。这些前瞻性陈述包括但不限于：(I)Wheels Up降低成本的努力和旨在提高Wheels Up运营效率的措施对其业务和运营结果的影响，包括预期行动的时机和规模以及与流动性水平和营运资金需求有关的任何相关费用；(Ii)Wheels Up的流动性、未来现金流和与其债务义务相关的某些限制；(Iii)Wheels Up的产品和服务的市场规模、需求、竞争和增长潜力，以及Wheels Up在这些市场上服务和竞争的能力；(Iv)市场对Wheels Up的产品和服务的接受度和采用程度，包括我们的会员计划、包机和Wheels Up推出的其他产品；(V)Wheels Up履行合同和债务义务的能力；(Vi)涉及Wheels Up或其子公司或附属公司的任何潜在战略行动的预期影响或好处，包括资产出售、收购、新的融资或现有债务的再融资；(Vii)Wheels Up取得积极成果的能力

(8)一般经济和地缘政治状况，包括由于利率、通货膨胀、外币、消费者和企业支出决定以及一般经济活动水平的波动。此外，任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征的陈述，包括任何潜在的假设，都是前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“努力”、“将会”等类似表达可以识别前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着该陈述不具有前瞻性。我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告和其他提交给SEC的文件中确定了适用于Wheels Up的某些已知重大风险因素。此外，我们并不总是能够预测不时出现的新的风险和不确定因素可能会如何影响我们。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅反映所作日期的情况。除非法律要求，否则我们不打算在本新闻稿发布之日之后更新这些前瞻性陈述中的任何一项。

使用非公认会计准则的财务指标

本新闻稿包括某些非GAAP财务指标，如调整后的EBITDA、调整后的贡献、调整后的贡献利润率、私人飞机总交易额和总航班交易额。这些非GAAP财务计量是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务业绩计量的补充，而不是替代或优于该等计量，不应被视为收入或其任何组成部分、净收益(亏损)、营业收入(亏损)或根据GAAP得出的任何其他业绩计量的替代。本新闻稿中标题分别为“关键指标和非GAAP财务指标的定义”和“非GAAP财务指标的调整”的章节包括非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的定义和对账。福尔斯Up认为，这些非GAAP财务指标为投资者提供了有用的补充信息，以帮助投资者了解Wheels Up。然而，这些非GAAP财务指标及其最近的GAAP的使用存在一些限制

等价物，包括它们不包括公认会计准则要求在Wheels Up的财务指标中记录的重大费用，或代表Wheels Up没有作为收入入账的交易价值。此外，其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP财务指标，或者可能使用其他指标来计算其财务业绩，因此，Wheels Up的非GAAP财务指标可能无法直接与其他公司的同名指标进行比较。此外，如果提供了前瞻性非公认会计准则财务计量，则这些计量是在非公认会计准则的基础上列报的，没有对此类前瞻性非公认会计准则财务计量进行对账，因为在预测和量化此类对账所需的某些数额方面存在固有困难。

有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿中标题为“关键经营指标的定义”、“非GAAP财务指标的定义”和“非GAAP财务指标的调整”的章节。

车轮向上体验公司。合并资产负债表

(未经审计，单位：万人，共享数据除外)

2024年3月31日

2023年12月31日

资产

流动资产：

现金和现金等价物

美元/欧元，180,857美元

美元人民币，人民币263,909美元

应收账款净额

42,317

38,237

其他应收账款

9,309

11,528

减少零部件和供应的库存，净收益

20,561

20,400

减少飞机库存

-

1,862

架飞机被搁置待售

20,239

30,496

预付费用：

43,360

55,715

包括其他流动资产

16,257

11,887

现金流动资金总额

332,900

434,034

销售物业设备，净额

321,904

337,714

经营性资产使用权租赁

63,043

68,910

感谢您的善意

217,516

218,208

计算无形资产净值

112,447

117,766

现金受限

32,433

28,916

包括其他非流动资产

101,049

110,512

集团总资产

美元人民币1,181,292美元

1,316,060元人民币

负债和股权

流动资产负债：

显示长期债务的当前到期日

美元人民币，人民币22,265元

美元人民币，人民币23,998元

应收账款

45,694

32,973

应计费用

90,122

102,475

营业收入递延，当期

698,013

723,246

不包括经营租赁和负债，不包括流动

20,718

22,869

其他流动资产负债

1,920

1,941

经常项目负债总额

878,732

907,502

减少长期债务，净额

222,780

235,074

营业收入、租赁和负债、非流动收入

51,093

54,956

包括无形资产负债、非流动负债

10,295

10,677

其他非流动负债

6,581

7,978

债务总额

1,169,481

1,216,187

夹层股权：

两个临时绩效奖

10,875

2,476

集团总资产

总夹层

10,875

2,476

股权：

普通股，面值0.0001美元；授权15亿股；已发行697,689,963股和697,131,838股；已发行股票697,321,492股和696,856,131股，分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。

70

70

新增实际资本金

1,881,821

1,879,009

中国累计贸易逆差

(1,860,653)

(1,763,260)

公司累计亏损及其他综合损失

(12,246)

(10,704)

国库股份，按成本价计算，分别为368,471股和275,707股

(8,056)

(7,718)

提高股东权益的经验

936

97,397

收购非控股股东权益

-

-

第一季度总股本

936

97,397

合并总负债和净资产

美元人民币1,181,292美元

1,316,060元人民币

车轮向上体验公司。合并业务报表

(未经审计，不包括每股收益和每股收益)

截至3月31日的三个月

2024

2023

销售收入

美元，美元，197,101美元

元人民币，351,812美元

成本和费用：

销售收入的成本

198,260

353,791

IT技术研发

11,081

15,873

销售和市场营销部门

21,437

25,803

总指挥和行政总指挥

36,237

39,416

扣除折旧和摊销

15,395

14,445

出售持有待售飞机的收益

(2,724)

(866)

总成本和总支出

279,686

448,462

运营亏损

(82,585)

(96,650)

其他收入(费用)：

资产处置收益净额

1,440

-

取消债务清偿损失

(1,706)

-

权证负债公允价值的变动

(28)

125

减少利息和收入

56

3,821

支付利息和费用

(14,555)

(8,119)

扣除其他收入(支出)，净额

(129)

145

其他收入(费用)总额

(14,922)

(4,028)

税前亏损

(97,507)

(100,678)

所得税优惠(费用)

114

(188)

净亏损

(97,393)

(100,866)

净亏损：非控股权益应占净亏损

-

-

Wheels Up Experience Inc.的净亏损

美元人民币(97,393美元)

美元人民币(100,866美元)

每股普通股净亏损

基本的和稀释的

美元人民币，人民币(0.14)

美元人民币、人民币、人民币(3.98美元)

普通股加权平均流通股：

基础版和稀释版

697,983,030

25,334,527

车轮向上体验公司。现金流量表合并报表

(未经审计，以万计)

截至3月31日的三个月

2024

2023

经营活动产生的现金流

销售净亏损

美元人民币(97,393美元)

美元人民币(100,866美元)

将净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：

扣除折旧和摊销费用

15,395

14,445

基于股权的薪酬

11,211

11,538

以实物形式支付利息

10,123

-

减少递延融资、成本和债务贴现的摊销比例

(1,880)

915

权证负债公允价值的变动

28

(125)

出售持有待售的飞机将获得更多收益

(2,724)

(866)

取消债务清偿损失

1,706

-

其他

391

(146)

资产负债变动情况：

应收账款

(5,952)

4,118

减少零部件供应和库存

(163)

(10,323)

减少飞机库存

1,673

4,878

预付费用：

12,215

(8,540)

包括其他流动资产

(4,371)

(1,027)

包括其他非流动资产

9,456

(8,363)

应收账款

13,093

(812)

应计费用

(12,211)

(10,276)

递延营业收入

(25,145)

(99,760)

包括其他资产和负债

754

2,728

运营成本活动中使用的现金净额

(73,794)

(202,482)

投资活动产生的现金流

政府购买物业和设备的成本

(4,022)

(8,750)

预留待售飞机的总购买量

(2,331)

(98)

出售持有待售飞机的净收益

25,988

5,697

出售被剥离的资产业务的净收益

3,403

-

降低资本化的软件开发成本

(3,540)

(7,984)

这两个人，还有其他人

105

100

企业提供(用于)企业投资活动的现金净额

19,603

(11,035)

融资活动产生的现金流

买入国库股份

(338)

-

减少长期债务的偿还率

(23,976)

(6,752)

用于企业融资活动的现金净额

(24,314)

(6,752)

汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响

(1,030)

(86)

净减少现金、现金等价物和限制现金

(79,535)

(220,355)

现金、现金及现金等价物和限制现金，从期初开始

292,825

620,153

现金、现金等价物和受限现金，期末

美元/欧元，213,290美元

美元，399,798美元

非公认会计准则财务报告指标定义

调整后的EBITDA。我们将计算调整后的EBITDA，作为调整后的净收益扣除(亏损)，包括(I)利息收入(费用)，(Ii)所得税费用，(Iii)折旧和摊销，(Iv)基于股权的薪酬支出，(V)收购和整合相关费用和(Vi)其他不能反映我们持续经营业绩的项目，包括但不限于重组费用。

我们将调整后的EBITDA作为评估经营业绩的补充指标。调整后的EBITDA与奖金计划目标业绩确定、战略内部规划、年度预算、资源分配和做出运营决策结合使用。此外，调整后的EBITDA为我们的业务的历史期间与期间的比较提供了有用的信息，因为它消除了某些非现金费用和其他项目的影响，这些项目不能表明我们的持续经营业绩。

调整后的贡献和调整后的贡献边际。我们将调整后的贡献计算为毛利(亏损)，不包括折旧和摊销，并根据收入成本中包括的股权薪酬和收入成本中不能反映我们持续经营业绩的其他项目进行进一步调整。调整后的贡献毛利是通过调整后的贡献除以总收入来计算的。

我们将调整后贡献和调整后贡献利润率作为评估经营业绩的补充指标。调整后的贡献和调整后的贡献利润率用于了解我们通过规模和杠杆成本随时间实现盈利的能力。此外，调整后的贡献和调整后的贡献利润率为我们的业务历史期间与期间的比较提供了有用的信息，并有助于识别趋势。

Private Jet航班交易总额。我们计算私人飞机航班总交易额为会员和客户在所有私人飞机航班服务上的总支出总和，其中不包括所有15名或以上乘客和货运航班服务的集团包机。私人飞机飞行交易总额反映了会员和客户从计划私人飞机航班(定义如下)和私人按需包机中确认的航班收入。“程序性航班”是指在符合Wheels Up会员飞行服务协议、定制公司协议或其他类似协议(不包括喷气卡)的情况下飞行的所有航班，这些协议规定了保证飞机的可用性、更短的召唤期限、上限费率、保护费率或固定费率，以及其他好处。

我们包括私人飞机总交易额和总飞行交易额，作为评估我们服务的市场规模的补充指标。

关键经营指标定义

活跃成员。我们将活跃会员定义为在适用期间产生会员收入且在报告期结束时活跃的Connect、Core和Up for Business会员账户的数量。我们使用活跃的会员来评估我们的溢价产品的采用情况，这是我们渗透到我们运营的市场的一个关键因素，也是会员和航班收入的关键驱动力。

活动用户。我们将活跃用户定义为截至报告日期的活跃成员加上唯一的非成员消费者，他们在最适用的期间内至少完成一次收入以产生航班收入，不包括批发航班活动。*虽然一个唯一的非会员消费者可以在一段时间内在我们的平台上完成多项收入，以产生更多的航班，但该唯一用户仅计为一名活跃用户。我们使用活跃用户来评估我们平台的采用情况和交易频率，这是我们渗透到我们运营的市场和收入增长的关键因素。

实况飞行腿。我们将现场飞行支线定义为在适用期间内完成的单向创收私人飞机飞行支线的数量。该指标不包括空的重新定位腿和与管理中的飞机相关的所有者腿。我们相信Live Flight Leats是衡量我们平台的规模和使用率以及我们航班收入增长的一个有用的指标。

每个实时飞行支线的私人喷气式飞机交易总额。我们使用每个实时私人飞机飞行支线的私人飞机交易总额来衡量每个私人飞机飞行支线的平均价格。有关我们使用和定义私人飞机飞行总交易价值的更多信息，请参阅上面的“非GAAP财务指标的定义”和下面的“非GAAP财务报表的调整”。

私人飞机包机FTV。我们将私人飞机包机FTV定义为会员和客户在所有私人、按需包机和包机航班上的总支出总和，这些航班是按市场价格购买的，而不是程序性飞机航班。Private Jet Charge FTV不包括所有有15名或以上乘客和货运航班服务的集团包机的客户总支出。我们使用私人飞机包机FTV来衡量我们的私人飞机包机业务相对于整个行业的规模。有关在计算私人飞机飞行总交易额和总飞行交易额时使用私人飞机包机FTV的更多信息，请参阅上面的“非GAAP财务指标的定义”和下面的“非GAAP财务报表的调整”。

FTV的其他包机。我们将FTV的其他包机定义为客户在所有有15名或更多乘客和货运航班服务的集团包机上的总支出总额的总和。我们使用其他Charge FTV来衡量我们集团的包机和货运包机业务的规模与整个行业的相对比例。有关使用其他Charge FTV计算航班总交易额的更多信息，请参阅上文《非GAAP财务指标的定义》和下面的《非GAAP财务报表的调整》。

总包机FTV。我们将总包机FTV定义为私人飞机包机、FTV包机和其他包机FTV的总和。我们使用总包机FTV来衡量我们总包机业务相对于整个行业的规模。

准时绩效(D-60)。我们将准点率(D-60)定义为航班在预定时间后60分钟内起飞的百分比，包括空中交通管制、天气、维修和客户延误等因素。

完成率。我们将完成率定义为运营和完成的定期航班的百分比。

对非GAAP财务指标的调整

调整后的EBITDA

下表对调整后EBITDA与净亏损的关系进行了调整，这是与GAAP可比会计准则最直接相关的指标(单位：千)：

截至3月31日的三个月

2024

2023

净亏损

美元人民币(97,393美元)

美元人民币(100,866)

加(减)

利息和费用

14,555

8,119

利息和收入

(56)

(3,821)

所得税和支出

(114)

188

其他费用，净额

129

(145)

折旧及摊销费用

15,395

14,445

权证责任公允价值变动

28

(125)

资产处置收益净额

(1,440)

-

股权薪酬和费用

11,211

11,538

收购和整合费用(1)

-

2,034

重组费用(2)

2,144

10,491

亚特兰大俱乐部会员运营管理中心设置费用(3)

3,023

6960

证书合并费用(4)

1,138

2,647

其他(5)

2,151

(380)

调整后的EBITDA

美元人民币(49,229美元)

美元人民币(48,915)

_

(%1)

包括与收购相关的费用，以及在收购之日起一年内发生的与整合相关的费用，主要与系统转换、品牌重塑成本和支付给外部顾问的费用有关。

(2)

截至2024年3月31日的三个月，主要包括合同终止费用和员工离职计划费用，作为我们正在进行的成本削减计划的一部分。截至2023年3月31日止三个月，包括与我们于2023年3月1日宣布的重组计划(“重组计划”)相关的重组费用及其他战略性业务措施。

(3)

包括与在佐治亚州亚特兰大地区建立我们的会员运营中心(“亚特兰大会员运营中心”)及其运营相关的费用，主要包括过渡期内的多余运营费用、员工的搬迁费用以及与新员工入职相关的成本。亚特兰大会员运营中心于2023年5月15日开始运营。

(4)

包括执行我们的美国联邦航空管理局(FAA)运营证书整合所产生的费用，主要包括飞行员培训、留任计划以及与航空规划和实施整合过程相关的咨询费用。

(5)

包括(I)在截至2022年12月31日的12个月内提交的财务调节表中计入净亏损的某些已到期应收账款的收款，(Ii)与2023年9月30日剥离的飞机管理业务相关的某些已到期应收账款的准备金和/或核销金额，以及(Iii)与正在进行的诉讼事项相关的支出。

有关更多信息，请参阅下面的“补充费用信息”

调整后的贡献比例和利润调整后的贡献比例

下表核对了调整后对毛利润(亏损)的贡献，这是GAAP最直接的可比性指标(以千为单位)：

截至3月31日的3个月

2024

2023

销售收入

$和$197,101

美元和351,812美元

减少成本：收入成本

(198,260)

(353,791)

减值：折旧及摊销

(15,395)

(14,445)

毛利(亏损)

(16,554)

(16,424)

毛利

(8.4)%

(4.7)%

添加回：

折旧及摊销

15,395

14,445

以股权为基础的薪酬和费用计入收入成本

746

1,179

重组费用占营业收入的成本(1)

-

755

亚特兰大国际会员运营管理中心的设立费用占其收入成本的百分比(2)

1,402

3,799

合并证书和费用占收入的成本率(3)

1,026

2,601

调整后贡献

美元，美元，2015美元

元人民币和6,355美元

调整后利润贡献

1.0%

1.8%

_

(%1)

包括与重组计划和其他员工离职计划相关的重组费用，作为我们降低成本计划的一部分。

(2)

包括与建立亚特兰大会员运营中心及其运营相关的费用，主要包括过渡期内多余的运营费用、员工的搬迁费用以及与新员工入职相关的成本。亚特兰大会员运营中心于2023年5月15日开始运营。

(3)

包括执行FAA操作证书合并所产生的费用，主要包括试点培训、保留计划以及与计划和实施合并流程相关的咨询费。

私人飞机航班交易总额和航班交易总额

下表对总私人飞机和飞行交易总价值与飞行收入的比率进行了核对，这是美国公认会计准则最直接的可比性指标(以千为单位)：

截至3月31日的三个月

2024

2023

飞行收入

美元/欧元，150,929美元

美元人民币：231,762美元

加回(扣)：

私人飞机包机收入占航班收入的比例(1)

(47,854)

(40,181)

私人飞机包机FTV(2)

88,688

66,528

私人飞机和飞行交易总价值

191,763

258,109

其他宪章FTV(2)

32,911

31,083

航班总交易额

美元人民币：224,674美元

美元人民币：289,192美元

_

(%1)

表示不能归因于计划飞行的航班收入部分。

(2)

有关包机、FTV和其他包机FTV的更多信息，请参见上文《关键运营指标的定义》。

补充收入信息表

截至3月31日的三个月

更改地址

(单位：千)

2024

2023

$

%

成员资格

美元人民币，人民币16,854美元

美元人民币，人民币21,680美元

美元人民币人民币(4,826美元)

(22.3)%

航班

150,929

231,762

(80,833)

(34.9)%

飞机维修管理

3,193

63,694

(60,501)

(95.0)%

其他

26,125

34,676

(8,551)

(24.7)%

合计

美元，美元，197,101美元

元人民币，351,812美元

美元人民币(154,711)

(44.0)%

补充费用信息

截至2024年3月31日的三个月

收入成本

技术与发展

销售和营销

一般和行政

合计

股权薪酬费用

元人民币，746美元

美元人民币，人民币283美元

美元人民币，人民币135美元

10,047美元，10,047

美元，11,211美元

重组费用

-

-

1,597

547

2,144

亚特兰大会员运营中心设置费用

1,402

-

-

1,621

3,023

证书合并费用

1,026

-

-

112

1,138

其他

-

-

-

2,151

2,151

截至2023年3月31日的三个月

收入成本

技术与发展

销售和营销

一般和行政

合计

股权薪酬费用

美元人民币1,179美元

美元人民币，人民币484美元

元人民币，700美元

美元/欧元，9,175美元

10美元，11,538美元

收购和整合费用

-

53

134

1,847

2,034

重组费用

755

2,299

2,058

5379

10,491

亚特兰大会员运营中心设置费用

3,799

-

-

3,161

6960

证书合并费用

2,601

-

-

46

2,647

其他

-

-

-

(380)

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