【湾区早参】铝价高位运行 八成上市铝企一季度实现盈利

一、宏观经济：

1、《2024全球最富有城市报告》显示，纽约位居榜首，中国香港、北京进入前十，上海、深圳、杭州、中国台北、广州上榜。

2、香港立法会三读通过2024年度财政预算案。香港特区政府财政司司长陈茂波表示，近期香港资本市场，包括股市和楼市都出现明显改善，希望稳中向好的势头可以持续。

3、央行周三开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日无逆回购到期，因此单日净投放20亿元。

二、行业动态：

1、工信部就《锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）》征求意见。《意见稿》明确，引导锂电池企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。锂电池企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入3%。

2、中国信通院公布数据显示，3月国内市场手机出货量2138万部，同比下降5.5%。其中，5G手机出货量1773.6万部，增长2.3%，占同期手机出货量83%。一季度国内市场手机出货量6741.5万部，同比增长7.4%。

3、中远海发预计，2024年集装箱市场进入稳定恢复通道，整体情况将好于2023年。目前公司所属各箱厂整体生产经营正常有序，在手订单干箱已排产至8月左右、冷箱排产至7月左右。

4、乘联会初步预估，4月中国乘用车市场零售将达158.5万辆，同比下降2%，环比下降6%。其中，新能源车市场零售70.6万辆，同比增长34%，环比增长0%。

5、中国音像与数字出版协会表示，正式批复筹备成立游戏产业研究专家委员会、数字IP应用工作委员会、电竞产业研究专家委员会。

三、大报头条：

1、中国证券报

加大对中小企业参与招投标支持力度

中国政府网5月8日消息，国务院办公厅日前印发《关于创新完善体制机制推动招标投标市场规范健康发展的意见》。《意见》提出了完善招标投标制度体系、落实招标人主体责任等七方面重点任务。《意见》还明确，优化工程建设招标投标领域支持中小企业发展政策举措，通过预留份额、完善评标标准、提高首付款比例等方式，加大对中小企业参与招标投标的支持力度；探索将支持中小企业参与招标投标情况列为国有企业履行社会责任考核内容。

引导锂电池企业加强技术创新

5月8日，据工信部官网显示，工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见。上述《征求意见稿》重点突出了加强锂电池行业规范管理，其中提到每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%，并提出引导企业减少单纯扩大产能的制造项目。

新增专项债进入密集发行期

中国证券报记者梳理发现，5月以来，新增专项债发行节奏加快。专家认为，在2024年地方政府专项债券项目筛选工作完成基础上，后续新增专项债发行使用进度将提速，1万亿元超长期特别国债也将适时启动发行，形成资金滚动接续局面，以支持基建投资平稳增长，尽早形成实物工作量。

金价小幅回调 黄金理财影响几何

银行理财花式“掘金”、黄金积存又被“带火”、存款产品挂钩金价……在国际金价屡创新高背景下，黄金频频成为理财热门词。近期金价有所回落，消费者对后市看法出现分歧，有的保持观望，有的选择落袋为安。

2、上海证券报

内外需回暖、制造业有韧性 宏观经济有望乘势而上

4月进出口、物价、投资、消费等宏观经济数据即将出炉，宏观经济有望延续恢复向好态势。外需支撑将带动出口向好，制造业投资仍将保持韧性，高基数减弱有利于消费增速抬升，居民消费价格也有望温和增长。受访专家表示，基本面向好，宏观经济有望“乘势而上”。

5月资金面或保持平稳 市场降准预期再起

尽管面临政府债发行和银行禁止“手工补息”的双重影响，多位分析人士预计5月资金面将保持基本稳定，大幅收紧的可能性较低，资金面将呈现中性偏松的状态，资金价格也将保持平稳。

“消失”的高息存款

“这两年存款利息一直在降。以前总觉得三五年的存款期限太长，现在只后悔当时没多存点。”资深储户李鑫一边懊恼，一边也对银行拉存款的积极性感到费解，“以前去银行存款还送米面油，现在感觉不‘吭声’了。”

铝价高位运行 在手订单充足 八成上市铝企一季度实现盈利

今年以来，有色金属行业景气度攀升，铝价持续走高。据卓创资讯数据，一季度国内现货铝均价为19050元/吨，同比上涨3.22%。进入二季度，国内现货铝价格一度涨至20750元/吨，刷新近一年多以来的新高，期货沪铝主力合约最高攀升至21345元/吨。

3、证券时报

北上资金年内净流入超800亿元 四大行业最受“宠爱”

海外资金正经由沪港通、深港通，用真金白银对A股市场投下“信任票”。年内北上资金净流入金额已经接近去年全年的2倍。

和时间赛跑争夺太空资源 我国商业航天迈入发展快车道

5月3日傍晚，中国文昌航天发射场，嫦娥六号探测器搭载长征五号遥八运载火箭成功发射升空，进入地月转移轨道，并于5月8日成功实施近月制动，顺利进入环月轨道飞行。

会计师去世后仍出具审计报告，什么情况？协会通报

近日，广西注册会计师协会发布了近年会计师事务所执业质量检查典型案例通报。目的是希望辖区会计所引以为戒，积极整改，强化质量控制，提升执业水平。案例显示，有的会计师事务所隐瞒审计报告，逃避检查。

利空突袭！疫苗巨头官宣：全球下架！有何隐情？

当地时间5月8日，英国制药公司阿斯利康宣布，公司已开始在全球范围内下架新冠疫苗。该公司给出的理由是“商业原因”和疫苗过剩。该新冠疫苗名为Vaxzevria，是全球主要的Covid-19疫苗之一，自2021年1月以来，已供应超过30亿剂，曾一度给阿斯利康带来了巨额利润。

4、证券日报

多地成立产业基金 抢滩低空经济新“蓝海”

5月7日，“成都发布”微信公众号发布的消息显示，近日，成都市产业建圈强链工作领导小组印发《成都市产业建圈强链2024年工作要点》提出，低空经济、氢能成为今年成都实施产业建圈强链行动打造的两条重点产业链。此前，苏州召开低空经济发展推进大会，以期集聚多方力量，积极稳妥布局低空经济新赛道，争创全国低空经济示范区。

主动权益类基金显著“回血” 年内近六成产品浮盈

随着A股市场持续回暖，不少主动权益类基金“回血”。截至5月8日，今年以来已有近六成产品浮盈，而一个月前仅有不到四成的主动权益类基金年内浮盈。同时，部分成立时间较短的次新基金也迅速建仓，积极布局权益市场。

深市智能终端类公司打造多元产品矩阵 持续丰富数字化应用新场景

当下，数字经济以数据带动高水平融合，以创新驱动数字化转型，以智能引领高质量发展，成为培育发展新质生产力的关键领域和撬动经济增长的新杠杆。其中，智能终端作为数字经济的主要承载者，产业体量大、产业链长、辐射范围广、带动能力强，是整合产业链、撬动社会总需求的关键抓手。

四、昨日沪深港：

沪深股市：周三，截至收盘，沪指跌0.62%，深成指跌1.35%，创业板指跌1.45%。

港股：周三，截至收盘，恒指跌0.9%，国企指数跌1.07%，恒生科技指数跌1.29%。

港股通资金流：周三，南向资金净流入43.60亿元，港股通(沪)净流入21.44亿元，港股通(深)净流入22.16亿元。北向资金净流出15.49亿元，沪股通净流出7.86亿元，深股通净流出7.63亿元。

五、隔夜外盘：

美国股市：周三，美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.44%报39056.39点，标普500指数持平报5187.67点，纳指跌0.18%报16302.76点。

欧洲股市：周三，欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.31%报18488.07点，法国CAC40指数涨0.69%报8131.41点，英国富时100指数涨0.49%报8354.05点。

日韩股市：周三，日经225指数跌1.63%，报38202.37点；韩国综指涨0.39%，报2744.92点。

六、研报精选

1、华福证券指出，随着年报及一季报披露完毕，医药板块属于“利空出尽”，在业绩真空期和宏观流动性预期改善下，创新药或成当前医药行情的矛，我们延续之前的投资思路，当前推荐创新药并积极关注国企改革方向。考虑到医药基本面逐季向好和年初至今大幅跑输大盘，我们认为医药需要加大配置，医药仓位高低或决定全基超额收益来源。

2、华泰证券指出，当地时间上周五，美国财政部和国税局发布了《减少通货膨胀法案》(IRA) 中清洁能源汽车条款的最终规则，其中新增了“不可追溯的电池材料”的定义并针对其设置缓冲期，也进一步明确了FEOC的限制范围，我们认为此次更新其实变相放宽了对电池材料产地的限制，总体有望利好中国的锂电供应链。另外，考虑材料产地限制放宽后，市场上符合IRA税收抵免补贴的新能源车车型有望增加，政策驱动下美国新能源车需求或有显著增长，加速渗透率提升。

3、中信证券研报表示，2023年和2024Q1低空经济板块的业绩承压，目前行业估值接近3年平均估值水平。低空经济是我国新的经济发展引擎，也是新质生产力的一员。其中，eVTOL更是低空经济发展中的亮点，其发展有望带动上游电机、结构件、电池等核心材料和零部件的技术进步和需求。看好基本面向好与低空经济主题概念共振的非晶电机、碳纤维结构件、固态电池等材料及零部件标的。

七、公司新闻

1、百济神州(06160)公告，于2024年第一季度，净亏损录得约2.51亿美元，同比收窄27.9%。每股基本亏损0.19美元，ADS基本净亏损2.41美元。期内，总收入达7.52亿美元，同比增长68%。毛利润约6.27亿美元，同比增长71.23%。研发费用约4.6亿美元，同比增长13%。

2、广汽集团(02238)发布2024年4月份产销快报，汽车产量为146,278辆，同比下降17.39%，本年累计产量为549,081辆，同比下降25.89%；2024年4月汽车销量为133,313辆，同比下降24.78%，本年累计销量为543,011辆，同比下降24.28%。其中，新能源汽车产量为31,860辆，同比下降29.10%，本年累计产量114,989，同比下降20.57%；新能源汽车销量为27,345，同比下降41.12%，本年累计销量为94,098辆，同比下降29.46%。

3、中化化肥(00297)公布，集团于2024年第一季度的营业额约为人民币66.39亿元。净利润约为人民币4.99亿元，同比增加约1.63%，主要由于集团坚定不移的推进“生物+”战略转型，聚焦生物类核心单品，持续发力生物技术产品，带动销量与毛利水平稳步增长，抵御行情波动对业绩的影响。

4、合生创展集团(00754)公布，截至2024年4月30日止4个月，集团及其合营公司及联营公司之总合约销售金额为约人民币54.04亿元；其中物业合约销售约人民币51.51亿元；装修合约销售约人民币2.53亿元。就2024年4月单月而言，集团及其合营公司及联营公司之总合约销售金额为约人民币15.10亿元，其中物业合约销售约人民币14.22亿元；及装修合约销售约人民币0.88亿元。

5、乐华娱乐(02306)公布，与日月星光传媒订立业务合作框架协议，该集团将授出所拥音乐作品的音乐知识产权许可以用于商业活动，以及促使签约艺人等履行与日月星光传媒相关委聘。公告指，日月星光传媒为其主要股东CMC Sports Group Limited的同系子公司。鉴于日月星光传媒于中国制作综艺节目、电影及剧集方面拥有多年经验，该集团藉合作让签约艺人参与各种综合节目。

6、康龙化成(03759)公布，昨天首次斥约498.7万元（人民币．下同），通过股份回购专用证券帐户使用自有资金以集中竞价交易方式回购25万股A股，占约0.01%股权。每股回购的最高成交价为19.99元，每股回购的最低成交价为19.92元。

7、米格国际控股(01247)宣布，配售最多2833.92万股股份，占扩大后股本约15.19%，配售价每股0.7港元，较上交易日收市价0.82港元折让约14.6%，所得款项总额1980万港元，净额约1930万港元，拟用作进一步发展集团的供应链管理业务，包括所得款项净额约500万元用于建立服装业供应链技术平台；及所得款项净额约1430万元用于营运供应链管理业务的一般营运资金。

8、汽车之家(02518)第一季度净收入总额为人16.091亿元民币，2023年同期为15.336亿元人民币。归属于汽车之家的净利润为3.945亿元人民币，2023年同期为4.055亿元人民币。归属于普通股股东的净利润为3.798亿元人民币，2023年同期为3.928亿元人民币。归属于汽车之家的经调整净利润（非美国通用会计准则）为4.939亿元人民币，2023年同期为4.835亿元人民币。