STERIS Plc（NYSE：STE）近期的价格走势是否受到其疲软的基本面的支撑？

看了STERIS(NYSE：STE)最近的表现，很难感到兴奋，它的股票在过去三个月里下跌了7.3%。市场似乎完全忽视了该公司基本面的积极方面，而决定更多地关注负面方面。基本面通常决定市场结果，因此研究该公司的财务状况是有意义的。特别是，今天我们将关注STERIS的净资产收益率。

ROE或股本回报率是评估一家公司从股东那里获得投资回报的有效程度的有用工具。简而言之，它是用来评估一家公司相对于其权益资本的盈利能力。

ROE可以使用以下公式计算：

股本回报率=(持续经营的)净利润？股东权益

因此，根据上面的公式，STERIS的ROE为：

8.8%=5.68亿美元×64亿美元(基于截至2023年12月的12个月)。

报税表是过去12个月的税后收入。另一种想法是，每价值1美元的股本，公司就能够赚取0.09美元的利润。

到目前为止，我们已经了解到净资产收益率衡量的是一家公司创造利润的效率。根据公司选择再投资或“保留”多少利润，我们就能够评估一家公司未来产生利润的能力。假设其他条件相同，与没有相同特征的公司相比，拥有更高股本回报率和更高利润保留率的公司通常会有更高的增长率。

乍一看，STERIS的净资产收益率看起来并不是很有希望。然而，鉴于该公司的净资产收益率(ROE)接近11%的行业平均净资产收益率，我们或许可以省去一些思考。但话又说回来，STERIS的五年净收入以6.3%的速度缩水。请记住，该公司的净资产收益率确实略低。因此，这可能是导致收益增长放缓的原因。

话虽如此，我们将STERIS的表现与行业进行了比较，当我们发现尽管该公司的收益缩水了，但该行业在同一个5年期间的收益以11%的速度增长时，我们感到担忧。

盈利增长是评估一只股票时需要考虑的一个重要指标。对于投资者来说，重要的是知道市场是否已经消化了公司预期的收益增长(或下降)。通过这样做，他们将知道股票是将进入清澈的蓝色水域，还是等待沼泽水域。STE的价值公平吗？这张关于公司内在价值的信息图包含了你需要知道的一切。

尽管正常的三年中值派息率为46%(即留存率为54%)，但STERIS的收益缩水这一事实相当令人费解。看起来可能还有其他一些原因来解释这方面的缺乏。例如，这项业务可能正在衰落。

此外，STERIS至少在十年或更长时间内一直在支付股息，这表明管理层肯定已经意识到，股东更喜欢股息而不是收益增长。在研究了最新的分析师共识数据后，我们发现，该公司未来三年的派息率预计将降至21%。该公司同期的净资产收益率(ROE)预计将升至14%，原因是派息率下降。

总体来说，我们觉得STERIS展示的表现可以有多种解读。虽然该公司的利润留存率确实很高，但其低回报率可能正在阻碍其收益增长。既然如此，最新的行业分析师预测显示，分析师们预计该公司的收益增长率将大幅提高。要了解更多有关该公司未来收益增长预测的信息，请查看这份关于分析师预测的免费报告，以了解更多信息。

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