港股光伏板块集体走强 机构预计5月起产业链或止跌开启盈利回补

今日港股光伏板块明显走强，涨幅居于市场前列，多只个股出现拉升行情。

截至发稿，顺风清洁能源(01165.HK)涨10%，福莱特玻璃(06865.HK)涨超4%，协鑫科技(03800.HK)涨超3%，信义光能(00968.HK)、新特能源(01799.HK)也有所跟涨。

消息面上，国家能源局发布一季度光伏发电建设情况。数据显示，今年一季度国内光伏发电新增并网容量4574万千瓦，去年同期则为3365.6万千瓦；一季度全国光伏发电量1618亿千瓦时，同比增长42%。

此外，一季度光伏装机增长依然较为强劲，据国家能源局的数据，一季度中国光伏市场新增装机容量约为45.74GW，同比增长35.89%。

目前，国内光伏产业链仍处于下行周期中。但由于产业链价格下降提升了经济性，令光伏下游装机表现和预期强劲也为行业基本面带来一定支撑。

东证期货分析师曹璐5月6日的报告也显示，近期光伏玻璃环节厂家整体库存水平持续下降，企业出货情况较好，产销基本持平。

华安证券分析师张志邦也在本周的报告中称，从5月来看，预计或从硅片环节开始止跌，进而带动其他环节价格止跌，预计各环节5月或开始盈利回补，而报表端的改善或从三季度开始体现。

另一方面，国内光伏需求稳步增长的同时，海外市场的需求也出现景气信号。

据报道，今年3月，印度安装了7.1GW的可再生能源发电设施，其中包括6.2GW以上的光伏系统，创下该国月度安装纪录。而2023全年印度的光伏装机总量也只有7.5GW。

另据中邮证券电力设备团队的监测，进入24年以来，巴基斯坦取代印度成为亚洲第一大光伏进口国，3月巴基斯坦进口3.2GW，环比提升23%，主因在于组件降价带来经济性提升，以及一带一路合作深化刺激光伏发展。

华创证券分析师黄麟、黄麟近期发布的报告还显示，EIA公布美国3月并网数据，公共事业光伏装机及储能装机分别同比增长425%和290%。

华创证券认为，展望2024全年，产业链价格预计将低位运行，终端装机成本改善，项目收益率提升刺激下游装机需求，国内新增光伏装机也有望延续增长。