【券商聚焦】华泰证券维持爱康医疗(01789)“买入”评级 看好公司潜在量价齐升

金吾财讯 | 国泰君安发布研报指，2024年4月30日，国家医保局发布人工关节集采续采2号文，根据公告内容，爱康医疗(01789)为头部获益的国产标的，基于：1）本次关节报量数额大，公司髋、膝关节平均需求量份额约15%，国产公司中占比名列前茅。2）公司膝关节在本次续采中报量提升显著，考虑髋关节上轮中标价格较其他国产厂商处于低位，而本次续约最高有效申报价较为可观且复活价相对温和，髋关节产品有望解锁潜在终端提价空间。

该行指，公司2024年有望实现30%+收入同比增长及40%+归母净利润同比增长（不考虑续约影响）。该行预计公司2024-2026年EPS为0.24/0.31/0.40元，并给予爱康24年32倍PE（考虑公司集采风险及影响基本出清，叠加关节续约报量潜在提振，较其A股同业Wind一致预测28倍PE给予溢价），得目标价8.35港币，维持“买入”。