热门行业逐个看·半导体篇丨复苏迹象明显！一季度业绩整体转好

编者按：上市公司2023年年报和2024年一季报披露均已收官，证券时报梳理出五大热门行业公司的营收、利润及相应增速数据，以飨读者。

半导体行业一季度业绩转好

今年一季度，半导体行业景气度整体转好，不过不同公司之间的业绩则仍有较明显的分化。

从2023年报情况来看，闻泰科技、中芯国际、长电科技、通富微电、北方华创、韦尔股份、华虹公司、华天科技、有研新材、江波龙等多家公司营业收入规模居于行业前列，2023年营业收入均超百亿元。从利润规模来看，中芯国际、北方华创、紫光国微、华虹公司、中微公司、华润微、长电科技、海光信息、闻泰科技、卓胜微等公司归属母公司股东的净利润超过10亿元，居于行业前列；增速方面，包括天岳先进、晶升股份、中科飞测、赛微电子、宏微科技、拓荆科技、慧智微-U、华海清科、北方华创等在内的公司2023年营业收入同比增速超过50%。比如北方华创2023年实现营业收入220.79 亿元，同比增长50.32%，实现归属母公司股东的净利润38.99 亿元，同比大幅增长65.73%。

从2024年一季报的情况来看，半导体行业上市公司业绩整体回暖。据Wind数据，2024年一季度，有超过四分之三的半导体行业上市公司营业收入同比正增长，而2023年全年，仅有略超过半数的行业内上市公司营业收入同比正增长。另外，2024年一季度，有超过半数的半导体行业上市公司归属母公司股东的净利润同比正增长，而2023年全年，该数据不到四成。

从半导体行业各子行业业绩来看，分立器件、半导体材料、数字芯片设计、模拟芯片设计、集成电路制造、集成电路封测、半导体设备等子行业公司内部则仍有一定分化。

机构：半导体行业复苏迹象清晰

中国银河证券近日的研究报告指出，2023年，受宏观经济增速放缓、国际地缘政治冲突和行业周期性波动等多重负面因素影响，半导体行业需求出现较大波动，整体呈周期性下行态势，部分公司业绩承压。2024年一季度，半导体下游需求复苏，市场行情回暖，大部分公司业绩明显改善，半导体行业周期拐点愈发清晰。

在2023年全年和2024年一季度业绩表现方面，中国银河证券研究报告认为，半导体设备板块维持高景气度，预计今年仍将保持稳定增速；半导体材料厂商业绩表现分化，电子特气、湿电子化学品等逐步实现国产替代的中高端产品表现亮眼，但是传统业务表现差强人意；集成电路封测赛道寒冰渐融，预计今年业绩表现仍将遵循逐季向好的行业规律。

平安证券近日的研究报告认为，当前消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进，此外，AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前处于周期筑底阶段，待下游行情复苏，将推动半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。