智通港股解盘 | 假期港股走逼空线路 全球聚焦奥哈马盛会

【解剖大盘】

结合今天港股再度跳空来看，五一假期港股就是走逼空线路，直接高举高打把股价先推到高位，然后再等下周一南下资金来接，如果之前埋伏到拉升的品种也很爽，但没有货就不建议高位去追。

媒体也在大力唱多，香港《南华早报》网站5月1日以《全球投资者连续三个月增持中国股票，对规模达9万亿美元的中国股市更有信心》为题的报道称，今年4月，境外投资者连续第三个月大举增持中国股票，进一步证明全球基金经理对中国市场的看法变得更加积极。彭博社数据显示，4月，境外交易者通过内地与香港股票市场交易互联互通机制累计加仓逾60亿元人民币，而此前两个月的净买入额合计约为827亿元。数据显示，连续三个月资金净流入是单年外资连续买入时间最长的一次。

汇率层面也是另一个佐证，离岸人民币昨日开始突然出现拉升近200点，并一度击破7.20的关口。今天继续升破7.19关口，创3月份以来最高水平。离岸人民币兑美元已连续3日上涨。美元指数在走弱，其它非美货币均出现反弹，这其中很关键一点是人民币汇率升值要跑过日元汇率。

这次五一，由于假期较长，有五天时间，到处可谓人山人海，很多热门城市被调侃“来了一亿人”，户外品牌的KEEP(03650)、提供旅游渡假产品类复星旅游文化(01992)直接受益，昨日板块聚集提到了博彩股，今天整体相当不错。根据澳门治安警察局公布的最新数据，5月2日当天，澳门共接待了近30万旅客的出入境，其中入境旅客达到15万人次，通过关闸入境的旅客有7.4万人次，而出境旅客则为14.4万人次。此外，澳门博彩监察协调局也在周三公布了4月份的博彩业收入数据，显示总收入同比增长了26%，达到了185亿澳门元，这一数字超出了市场之前的预期。

其中，龙头品种美高梅中国(02282)业绩表现抢眼，综合度假村表现出色，其经调整后的物业EBITDAR高达3.01亿美元，同比去年同期增长了78%，并且相较于上一季度的2.62亿美元，增长了15%，刷新了记录。可见其业务已经大幅好转，今天涨超7个点，领涨博彩股。香港这边老牌餐饮品牌大家乐集团(00341)也涨超5个点。

苹果公司2024财年第二财季的财务数据，其中总净营收、净利润均高于市场的预期，在大中华区的营收下降到了163.72亿美元，与去年同期的178.12亿美元相比，下降幅度为8%。说明其它国家和地区业绩还可以。公司对三季报的看法是持乐观态度，预计整体收入将实现低个位数的增长。特别是在中国市场，苹果公司预计iPhone的销量将有所回升。为了维护股价，公司宣布将股息提高4%，达到每股25美分，符合市场预期。公司董事会还批准了一项规模空前的1100亿美元股票回购计划。这一回购计划标志着苹果打破了自己创下的美国股票回购金额最高纪录。业绩不给力，回购来弥补，也是一种负责任的态度。

综合来看，市场对其表现满意，涨了2.2%。压制已久的产业链个股如舜宇光学科技(02382)、高伟电子(01415)均被带动。苹果的走势也取决于股神巴菲特的看法，尽管去年四季度有减持，但仍是其第一大重仓股。

行情涨到现在，市场可供挖掘的东西以产业链扩散为主，如汽车行业，昨日挖掘了智能驾驶，今天就炒到上游锂电池，像天齐锂业(09696)、赣锋锂业(01772)。这块发展方向就是固态电池。地产方向则往关联的保险类方向走，如中国平安(02318)、中国人寿(02628)。游戏方向则更多聚集底部滞涨的，如网易(09999)、哔哩哔哩(09626)。

5月4日，巴菲特股东大会将在股神巴菲特的家乡内布拉斯加州小城奥哈马市CentralLink中心开启。每年的盛会都会吸引全球顶尖投资者的瞩目，尤其是在当下各种复杂多变的恶劣环境之下，聆听股神对全球地缘局势、美国银行业危机、各大热门产业如AI、机器人的看法，窥探其对世界投资前景的看法，包括对日本股市、中国市场看法相当关键，因为会影响到背后一批追随者。再就是持仓结构的变化，有何新的投资方向。英国资深金融行业从业者大卫·巴雷特(David Barrett)称，对于此次年会，他最关注的莫过于会上可能透露的巴菲特"神秘股票"的相关信息。芒格去世后，“巴菲特+芒格”这一维持多年的二人搭档，将换成三人组合——巴菲特、格雷格、阿吉特。巴菲特这个年纪了，“看一届少一届”，站在巨人的肩膀上，投资起码不会搞错方向。

晚上非农数据市场比较关注，美国劳工部上月初发布的数据显示，3月非农就业人数意外暴增30.3万人，远高于市场预期的20万左右。市场预测，美国4月季调后非农就业人口有望增长24.3万人，前值为30.3万人;平均时薪也是投资者关注的方向。

【板块聚焦】

财联社5月3日电，今天起，我国南方将出现新一轮强降水天气，当前正值“五一”假期，对交通出行产生较大影响。中央气象台首席预报员表示，5月3日至5日，我国南方地区会自西向东出现新一轮的强降雨过程，贵州中东部、湖南、江西、广西、广东会先后出现大到暴雨。其中，湖南东南部、江西中南部、广西北部和广东中北部部分地区还会出现大暴雨。

节日期间舆情较大的是各地暴雨灾情，加上高速公路的状况，预计接下来对相关路基加固整修等会加大整顿力度，预计水泥类需求或提升，主要品种：海螺水泥(00914)、西部水泥(02233)、华润建材科技(01313)。

【个股掘金】

华润啤酒(00291)：啤酒业务增势巩固 核心产品势能向上

华润啤酒去年业绩表现稳健，收入按年增长4.5%。公司2023年，啤酒业务共计录得营业额368.7亿元，同比+5%。其中销量实现11.15百万千升，同比基本持平，平均销售单价为每千升3,306元，同比+4%。

点评：华润啤酒业务增势巩固， 其中次高档及以上核心产品喜力、雪花纯生、SuperX竞争优势突出，产品势能已现。2023年，次高端及以上产品销量为2.5百万千升，同比+18.9%，占整体销量比重为22.4%，同比提升3.5pct，其中雪花纯生、老雪、红爵等销量预计同比均实现双位数快速增长，喜力实现同比大幅+60%至60万千升。

在新产品研发和市场运营方面，雪花啤酒2024年1月份推出了580ML新三星原酿产品。SuperX将于2024年上半年推出升级版新品，产品性价比更为突出，有望加速增长。白酒业务构筑新增长点，白酒业务开启时间尚短，2021年公司开始布局白酒业务，目前白酒业务收入与利润贡献尚小，有望依靠旗下优质白酒产品及品牌，借力华润系强大的渠道网络实现增长潜能释放。啤酒业务仍是公司核心支柱。

此外，公司将继续推进多方位的降本增效工作，可对公司盈利能力提升起到辅助作用。公司在2017年明确提出高端化发展战略，开启转型升级之路，此后通过升级产品结构以及关闭低效工厂、优化组织结构等举措实现盈利能力显著改善，利润快速增长。