Inserity（纽约证券交易所代码：NSP）有望扭转资本回报率

我们应该寻找哪些早期趋势来识别一只可以长期增值的股票？通常，我们会希望注意到所用资本回报率（ROCE）不断增长的趋势，以及所用资本基础不断扩大的趋势。基本上，这意味着一个公司有盈利的举措，它可以继续再投资，这是一个复合机的特点。看看Inserity（纽约证券交易所代码：NSP），它目前的ROCE确实很高，但让我们看看回报率的趋势如何。

如果您以前从未与ROCE合作过，它会衡量公司从其业务中使用的资本中产生的“回报”（税前利润）。分析师使用这个公式来计算Inserity：

使用资本回报率=息税前利润（EBIT）百分比（总资产-流动负债）

0.29 = 2.06亿美元（21亿美元-14亿美元）（基于截至2024年3月的过去12个月）。

因此，Inserity的ROCE为29%。这是一个非常棒的回报，不仅如此，还超过了类似行业公司14%的平均回报率。

在上图中，我们根据其之前的表现衡量了Inserity之前的ROCE，但未来可以说更重要。如果您感兴趣，可以在我们的Inserity免费分析师报告中查看分析师的预测。

就Inserity历史上的ROCE运动而言，这种趋势并不理想。虽然ROCE很高令人欣慰，但五年前这一比例为40%。与此同时，该业务正在利用更多资本，但这并没有在过去12个月的销售额方面产生太大影响，因此这可能反映了长期投资。公司可能需要一段时间才能开始看到这些投资的收益发生任何变化。

另一件需要注意的是，Inserity的流动负债与总资产的比例很高，达到66%。这实际上意味着供应商（或短期债权人）正在为大部分业务提供资金，因此请注意，这可能会引入一些风险因素。虽然这不一定是坏事，但如果这个比例较低，可能会有好处。

综合起来，虽然Inserity对其自身业务的再投资在一定程度上受到鼓舞，但我们意识到回报正在萎缩。此外，该股过去五年给股东的总回报一直持平，这并不太令人惊讶。因此，根据本文所做的分析，我们认为Inserity不具备多袋人的素质。

虽然Inserity在这方面并没有表现得太出色，但该公司的交易价格是否有吸引力仍然值得一看。您可以在我们的平台上通过我们对NSP的免费内在价值估计来了解这一点。

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