DaVita Inc. 2024年第一季度业绩

丹佛，2024年5月2日/美通社/--DaVita Inc.(纽约证券交易所代码：DVA)公布了截至2024年3月31日的季度财务和经营业绩。

DaVita Inc.首席执行官哈维尔·罗德里格斯表示：“在整个第一季度，我们继续在2023年之前产生的势头基础上再接再厉，展示运营纪律，同时继续寻找投资、创新的机会，最重要的是提供卓越的临床服务。”

截至2024年3月31日的季度财务和运营要点：

截至三个月

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年3月31日

DaVita Inc.的净收入：

(百万美元，每股数据除外)

净收入

美元人民币、人民币240元

美元人民币、人民币151

元人民币、元人民币、116元人民币

稀释后每股

美元人民币、人民币2.65

美元人民币、人民币1.62

美元人民币、人民币1.25

调整后净收入(%1)

美元人民币、人民币215元

美元人民币、人民币173元

美元人民币、人民币146

调整后每股摊薄(1)

美元人民币、人民币2.38

美元人民币、人民币1.87

美元人民币、人民币1.58

(%1)

有关非GAAP财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非GAAP财务计量附注”及相关财务调节的说明。

截至三个月

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年3月31日

金额

边距

金额

边距

金额

边距

营业收入

(百万美元)

营业收入

美元和484美元

15.8%

美元，390美元

12.4%

美元和312美元

10.8%

调整后营业收入(%1)

美元和463美元

美元和415美元

美元和352美元

(%1)

有关非GAAP财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非GAAP财务计量附注”及相关财务调节的说明。

美国透析指标：

数量：2024年第一季度美国透析治疗总数为7,151,512次，平均每天92,159次，与2023年第四季度相比，每天下降(0.4%)。与2023年第一季度相比，2024年第一季度正常化非获得性治疗增长0.4%。

截至三个月

季度

更改

截至三个月

年初至今

更改

3月31日

2024

12月31日

2023

3月31日

2024

3月31日

2023

(百万美元，每次治疗数据除外)

每次治疗的收入

美元，384.54欧元

美元，386.31欧元

美元人民币(1.77)

美元：384.54美元

美元：366.14美元

美元，人民币18.40美元

每次治疗的患者护理费用

美元，255.13欧元

美元，263.19欧元

美元人民币(8.06)

美元：255.13美元

美元：257.34美元

美元人民币，人民币(2.21)

一般和行政

美元人民币，人民币275美元

美元人民币，283美元

元人民币，10元人民币(8美元)

美元/欧元，275美元

美元/欧元，259美元

美元/欧元

上表中变化的主要驱动因素如下：

收入：这一季度的变化主要是由于共同保险和免赔额的季节性下降，部分被联邦医疗保险基本费率的增加和其他年度费率的增加、组合的有利变化以及住院患者透析治疗的季节性增加所抵消。今年到目前为止的变化主要是由于收入周期改善和正常的年度费率增长导致的平均报销率的增加，包括联邦医疗保险费率的增加、组合的有利变化以及住院患者透析率的增加。

患者护理费用：本季度的变化主要是由于健康福利费用、与我们的透析中心相关的其他直接运营费用、对慈善组织的捐款和药品单位成本的减少。我们部分抵消了这些减少，因为薪酬支出增加，2024年第一季度治疗减少，以及差旅成本和专业费用增加。今年到目前为止的变化主要是由于与我们的透析中心相关的其他直接运营费用、中心关闭成本(如下所述)、合同工资、对慈善组织的捐款和药品单位成本的减少。此外，由于2024年治疗增加，我们的固定其他直接运营费用有利地影响了每次治疗的患者护理成本。这些减少额被增加的补偿费用和医疗用品费用部分抵消。

一般和行政：本季度的变化主要是由于购买的服务和健康福利费用的季节性下降，以及对我们慈善基金会的捐款、专业费用和差旅费用的减少。这些减少被增加的补偿费用和中心关闭费用部分抵消，如下所述。今年迄今的变化主要是由于2023年收到的与2022年宣传费用有关的退款和赔偿费用的增加。这一变化的其他驱动因素包括与IT相关的成本和专业费用的增加。如下文所述，这些增加被遣散费的减少部分抵消。

影响本季度的某些项目：

从所有权权益的变化中获利。在2024年第一季度，我们收购了之前未合并的透析合作伙伴关系的控股权。作为这笔交易的结果，我们巩固了这一合伙企业，并确认了我们之前在该合伙企业中持有的所有权权益带来的3510万美元的非现金收益。 关闭成本。在2023年第三季度，我们继续对我们的门诊能力需求和利用率进行战略审查，这既受到了由于新冠肺炎疫情导致我们在一些市场的患者普查下降的影响，也受到了我们在提高家庭透析患者比例方面的举措和进展的影响。这项从2022年第三季度开始的持续审查，导致过去几个季度中心容量关闭的费用高于正常水平。这些产能关闭成本包括报废资产的净亏损、租赁成本、资产减值以及加速折旧和摊销。

在截至2024年3月31日的三个月里，我们因关闭美国透析中心而产生的费用约为1460万美元。关于这些关闭成本如何影响我们各个时期的损益表的细目，请参阅我们随后的非GAAP对账中的附注3。

股份回购。在截至2024年3月31日的三个月内，我们以2.4亿美元回购了2,119,415股股票，平均支付价格为每股112.76美元。

Change Healthcare。在截至2024年3月31日的三个月内，我们遇到了由于Change Healthcare中断而导致的索赔处理延迟。截至今天，我们正在提交主要索赔申请。然而，停电的影响增加了我们未偿还的天数销售额，这对本季度的运营现金流产生了负面影响，并导致公司循环信贷安排下的未偿还借款增加。为了帮助减轻停电的影响，我们根据临时资金援助计划向UnitedHealth Group申请并获得了无息资金。截至2024年4月30日，我们已收到约4.72亿美元，与目前的现金一起用于偿还循环信贷额度。

财务和运营指标：

截至三个月

3月31日

截至12个月

3月31日

2024

2023

2024

2023

现金流：

(百万美元)

营业现金流

美元人民币人民币(135美元)

美元，美元，463美元

美元人民币1,462美元

美元人民币1,705美元

自由现金流(%1)

元人民币，327元人民币

美元，美元，265美元

美元，645美元

美元，约合人民币935元

(%1)

有关非GAAP财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非GAAP财务计量附注”及相关对账的说明。

截至2024年3月31日的三个月

有效所得税率：

收入

17.7%

DaVita Inc.的收入(%1)

21.5%

DaVita Inc.的调整后收入(1)

24.3%

(%1)

有关非GAAP财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非GAAP财务计量附注”及相关对账的说明。

中心活动：截至2024年3月31日，我们在3,092个门诊透析中心为大约258,600名患者提供透析服务，其中2,665个中心位于美国，427个中心位于美国以外的12个国家/地区。2024年第一季度，我们在美国共收购并开设了11家透析中心，并关闭了13家透析中心。2024年第一季度，我们还在美国境外收购了67家透析中心，开设了两家，并关闭了九家透析中心。

综合肾脏护理(IKC)：截至2024年3月31日，我们约有68,600名患者接受基于风险的综合护理安排，年化医疗支出约为53亿美元。我们还有另外14,200名患者在其他综合护理安排中；我们没有将这些患者的医疗支出包括在这一年度医疗支出估计中。有关这些指标的其他说明，请参阅注2：综合护理指标。

展望：

以下前瞻性措施和基本假设涉及重大已知和未知风险和不确定性，包括下文所述风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性措施大相径庭。例如，当前的宏观经济和市场状况以及全球事件继续产生重大风险和不确定性，因此，我们未来的结果可能与下文提供的指导意见大相径庭。我们不会在符合美国公认会计原则(GAAP)的基础上为DaVita Inc.的营业收入或每股摊薄净收入提供指导，也不会在前瞻性基础上对前瞻性非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行协调，因为我们无法在没有不合理努力的情况下预测GAAP指标中包含的某些项目。这些非公认会计准则财务指标不包括某些项目，包括中心关闭成本、所有权权益变化带来的收益和外汇波动，这可能是重大的。我们对DaVita Inc.调整后收入的有效所得税税率的指导方针也不包括第三方所有者的收入和非纳税实体的相关税收。

当前的2024年指导

2024年之前的指导

低

高

低

高

(百万美元，每股数据除外)

调整后营业收入

1,875美元

$1,975

1,825美元

$1,975

可归因于DaVita Inc.的调整后稀释后每股净收益

$9.00

9.80美元

8.70美元

9.80美元

自由现金流

$900

$1,150

$900

$1,150

我们将于2024年5月2日下午5：00召开电话会议，讨论截至2024年3月31日的第一季度业绩。东部时间。要参加电话会议，请在美国拨打(877)918-6630，或在美国境外拨打(517)308-9042，并向接线员提供密码“收入”。本次电话会议正在进行网络直播，可在DaVita投资者关系网站Investors.davita.com上收看。电话会议的重播还将在接下来的30天内在Investors.davita.com上播出。

前瞻性陈述

DaVita Inc.及其代表可能不时根据《1995年私人证券诉讼改革法》(PSLRA)做出书面和口头的前瞻性陈述，包括本新闻稿中的陈述、提交给证券交易委员会(SEC)的文件、向股东提交的报告以及与投资者和分析师的会议。本新闻稿中除历史事实陈述外的相关陈述或其他会议中的所有陈述均为前瞻性陈述，因此旨在纳入PSLRA提供的“前瞻性陈述”的安全港。这些前瞻性陈述可能包括但不限于有关我们的资产负债表和流动性、我们的支出、收入、账单和收据、患者普查、用品的可获得性或成本、治疗量、混合预期，例如商业保险患者的百分比或数量、最近发生的变化医疗(CHC)网络安全中断对我们和我们的运营的影响、当前的宏观经济、市场和劳动力市场状况、对我们患者和队友的整体影响，以及关于我们未来运营、财务状况和前景、资本分配计划、费用、成本节约举措、其他战略举措、合同工使用的其他表述。这些前瞻性表述包括：与政府和商业支付费率有关的预期；与价值型护理(VBC)、综合肾脏护理(IKC)、联邦医疗保险优势(MA)计划登记和我们的国际业务相关的预期；对竞争加剧和市场变化(包括与透析和透析前市场的新进入者或潜在进入者相关的预期)的预期；对创新技术、药物或其他疗法对透析行业的潜在影响的预期；对我们持续成本节约计划和股票回购计划影响的预期；与我们对未来时期的指导和预期以及任何此类预测所依据的假设有关的表述。除有关历史事实的陈述外，本新闻稿中的所有陈述均为前瞻性陈述。在不限制前述规定的情况下，包括“预期”、“打算”、“将”、“可能”、“计划”、“预期”、“相信”、“预测”、“指导”、“展望”、“目标”以及类似表述的表述旨在识别前瞻性表述。这些前瞻性陈述是基于DaVita公司目前的预期，仅基于截至本新闻稿发布之日可获得的信息。达维塔不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律可能要求，无论是由于情况变化、新信息、未来事件或其他原因。由于许多涉及大量已知和未知风险和不确定性的因素，未来的实际事件和结果可能与任何前瞻性陈述大不相同。除其他外，这些风险和不确定性包括：

本新闻稿中提供的财务信息是未经审计的，可能会因公司提交截至2024年3月31日的10-Q表格季度报告之前发生的后续事件或调整(如果有)而发生变化。

DaVita Inc.

合并损益表

(未经审计)

(单位为千的美元和股票，每股数据除外)

截至3月31日的三个月

2024

2023

透析患者服务收入

美元，即2941,532美元

美元人民币2,760,034美元

其他收入

129,023

112,665

总收入

3,070,555

2,872,699

运营费用：

病人护理费用

2,078,976

2,058,189

一般和行政

362,480

331,614

折旧和摊销

187,083

178,071

股权投资收益净额

(6,682)

(6,820)

从所有权权益变化中获利

(35,147)

-

总运营费用

2,586,710

2,561,054

营业收入

483,845

311,645

债务支出

(99,418)

(100,774)

其他(亏损)收入，净额

(12,641)

3,752

所得税前收入

371,786

214,623

所得税费用

65,806

43,955

净收入

305,980

170,668

减去：可归因于非控股权益的净收入

(66,331)

(55,121)

DaVita Inc.的净收入

元人民币，239,649美元

元人民币和115,547美元

DaVita Inc.每股收益：

基本净收入

美元人民币，人民币2.73美元

美元人民币，人民币1.28美元

稀释净收入

美元人民币，人民币2.65美元

美元人民币，人民币1.25美元

每股收益加权平均股数：

基本份额

87,775

90,497

稀释股份

90,547

92,483

DaVita Inc.

综合全面收益表

(未经审计)

(千美元)

截至3月31日的三个月

2024

2023

净收入

元人民币，305,980美元

美元/欧元，170,668美元

其他综合(亏损)收入，税后净额：

利率上限协议未实现收益(亏损)：

未实现收益(亏损)

13,317

(3,539)

将已实现净收益重新归类为净收益

(21,628)

(15,742)

外币折算未实现(亏损)收益：

(39,720)

33,561

其他综合(亏损)收入

(48,031)

14,280

综合收益合计

257,949

184,948

减去：非控股权益的综合收益

(66,331)

(55,121)

DaVita Inc.的综合收入

美元/欧元，191,618美元

美元人民币，人民币129,827美元

DaVita Inc.

合并现金流量表

(未经审计)

(千美元)

截至3月31日的三个月

2024

2023

经营活动现金流：

净收入

美元人民币，305,980美元

美元/欧元，170,668美元

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧和摊销

187,083

178,071

基于股票的薪酬费用

24,542

25,373

递延所得税

(3,318)

(3,621)

股权投资损失净额

18,531

3,044

从所有权权益变化中获利

(35,147)

-

其他非现金费用，净额

7,639

5,864

扣除收购和资产剥离影响后的营业资产和负债变动：

应收账款

(561,281)

81,850

库存

1,929

2,758

其他流动资产

(13,044)

66,595

其他长期资产

1,922

(615)

应付帐款

(14,162)

(20,535)

应计薪酬和福利

(135,041)

(74,144)

其他流动负债

27,237

(6,486)

所得税

60,557

39,251

其他长期负债

(8,263)

(5,516)

经营活动提供的现金净额(用于)

(134,836)

462,557

投资活动现金流：

增加物业和设备

(121,015)

(147,705)

收购

(105,163)

-

出售资产和业务的收益

7,040

13,474

购买持有至到期的债务投资

(309)

(25,000)

购买其他债务和股权投资

(2,975)

(4,643)

持有至到期的债务投资收益

300

50,258

出售其他债务和股权投资的收益

4,547

3,856

购买权益法投资

(460)

(7,904)

权益法投资分配

2,829

1,120

用于投资活动的净现金

(215,206)

(116,544)

融资活动现金流：

借款

1,290,255

611,829

偿还长期债务

(545,544)

(880,552)

递延和债务相关融资成本

(99)

(7)

购买库存股

(250,961)

-

分配给非控股权益

(77,348)

(54,837)

与股票购买和奖励相关的净付款

(86,488)

(7,902)

非控股权益的贡献

3,725

4,725

出售其他非控股权益的收益

-

50,832

购买非控股权益

(5,221)

-

融资活动提供(使用)的净现金

319,319

(275,912)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

(3,130)

2,307

现金、现金等价物和限制性现金净(减)增

(33,853)

72,408

年初现金、现金等价物和限制性现金

464,634

338,989

期末现金、现金等价物和限制性现金

美元人民币：430,781美元

美元人民币：411,397美元

DaVita Inc.

合并资产负债表

(未经审计)

(单位为千的美元和股票，每股数据除外)

2024年3月31日

2023年12月31日

资产

现金和现金等价物

美元，345,131美元

美元，380,063美元

受限现金及等价物

85,650

84,571

短期投资

10,611

11,610

应收账款

2,594,675

1,986,856

库存

145,808

143,105

其他应收账款

396,399

422,669

预付及其他流动资产

105,479

102,645

应收所得税

-

6,387

流动资产总额

3,683,753

3,137,906

财产和设备，分别扣除累计折旧5,921,761美元和5,759,514美元

3,026,170

3,073,533

经营性租赁使用权资产

2,487,158

2,501,364

无形资产，分别扣除累计摊销37,053美元和38,445美元后的净额

201,433

203,224

权益法和其他投资

492,541

545,848

长期投资

47,729

47,890

其他长期资产

262,449

271,253

商誉

7,229,702

7,112,560

美元，每股17,430,935美元

美元：16,893,578美元

负债和权益

应付帐款

美元人民币，489,883美元

美元人民币，人民币514,533美元

其他负债

859,604

828,878

应计薪酬和福利

622,127

752,598

经营租赁负债的当期部分

401,371

394,399

长期债务的当前部分

127,616

123,299

应付所得税

82,500

28,507

流动负债总额

2,583,101

2,642,214

长期经营租赁负债

2,311,902

2,330,389

长期债务

9,000,594

8,268,334

其他长期负债

179,806

183,074

递延所得税

719,545

726,217

总负债

14,794,948

14,150,228

承付款和或有事项

受看跌条款约束的非控制性权益

1,503,474

1,499,288

股权：

优先股(面值0.001美元，授权5,000股；未发行)

-

-

普通股(面值0.001美元，授权450,000股；已发行89,822股和87,703股

分别于2024年3月31日发行和发行，以及88,824股已发行和已发行股票

(2023年12月31日)

90

89

新增实收资本

428,202

509,804

留存收益

837,937

598,288

库存股(分别为2,119股和零股)

(240,117)

-

累计其他综合损失

(100,115)

(52,084)

DaVita Inc.股东权益合计

925,997

1,056,097

非控股权益不受认沽条款约束

206,516

187,965

总股本

1,132,513

1,244,062

美元，每股17,430,935美元

美元：16,893,578美元

DaVita Inc.

补充财务数据

(未经审计)

(百万美元，千股，每个治疗和患者数据除外)

截至三个月

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年3月31日

1.合并业务指标：

营业利润率

15.8%

12.4%

10.8%

一般和行政费用占合并收入的百分比(%1)

11.8%

12.8%

11.5%

所得税实际税率

17.7%

20.2%

20.5%

DaVita Inc.所得的实际所得税率(2)

21.5%

29.0%

27.5%

DaVita Inc.调整后所得的实际所得税率(2)

24.3%

26.7%

27.0%

2.财务结果汇总：

收入：

美国透析患者服务和其他

美元和2756美元

美元和2,809美元

美元和2612美元

其他-辅助服务

综合肾脏护理

116

160

98

其他美国附属机构

6

7

7

国际透析患者服务及其他

219

194

179

342

361

284

消除

(27)

(24)

(23)

合并总收入

美元和3071美元

美元和3,146美元

美元和2873美元

营业收入(亏损)：

美国透析

美元，约合人民币526元

美元，444美元

美元，361美元

其他-辅助服务

综合肾脏护理

(26)

27

(37)

其他美国附属机构

(2)

(19)

(3)

国际(3)

16

%1

15

(12)

10

(25)

公司行政支持费用

(30)

(63)

(25)

p综合营业收入总额

美元，484美元

美元，390美元

美元，312美元

DaVita Inc.

补充财务数据-续

(未经审计)

(百万美元，千股，每个治疗和患者数据除外)

截至三个月

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年3月31日

3.可报告分部财务结果和指标摘要：

美国透析

财务业绩

收入：

透析患者服务收入

美元和2750美元

美元和2802美元

美元和2,606美元

其他收入

6

6

6

营业总收入

2,756

2,809

2,612

运营费用：

病人护理费用

1,825

1,909

1,832

一般和行政

275

283

259

折旧和摊销

173

181

167

股权投资收益

(6)

(8)

(6)

从所有权权益的变化中获利

(35)

-

-

总运营费用

2230

2,365

2,251

分部营业收入

美元，约合人民币526元

美元，444美元

美元，361美元

非GAAP计量的对账：

关闭费用

15

32

22

服务费和其他费用

-

-

17

从所有权权益变化中获利

(35)

-

-

调整后的部门营业收入(2)

美元，505美元

美元，476美元

美元，400美元

指标

音量：

治疗

7,151,512

7,254,559

7,117,427

治疗天数

77.6

78.4

77.0

平均每天治疗

92,159

92,533

92,434

每天同比(减少)增加

(0.3)%

1.0%

0.1%

标准化非获得性治疗同比增长(4)

0.4%

0.7%

-0.5%

营业净收入：

每次治疗的平均患者服务收入

$384.54

$386.31

$366.14

费用：

每次治疗的患者护理费用

$255.13

$263.19

$257.34

每次治疗的一般和行政费用

美元，38.39美元

美元和39.06美元

美元，36.39美元

每次处理的折旧和摊销费用

美元和24.17美元

美元和24.94美元

美元，23.46美元

应收账款：

应收账款

美元和2,180美元

美元和1,632美元

1,769美元

DSO

73

54

62

DaVita Inc.

补充财务数据-续

(未经审计)

(百万美元，千股，每个治疗和患者数据除外)

截至三个月

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年3月31日

4.现金流：

营业现金流

美元(135美元)

美元，485美元

美元，463美元

营业现金流，最近12个月

美元和1,462美元

美元和2,059美元

1,705美元

自由现金流(2)

美元(327美元)

美元，258美元

美元，约合人民币265元

自由现金流，过去12个月(2)

美元，645美元

美元和1236美元

美元，约合人民币935元

资本支出：

维护

元人民币和85美元

美元，119美元

美元，109亿美元

发展

美元，36美元

美元，40美元

美元，39美元

采购支出

美元，美元

美元，美元

美元，美元-

出售自有物业的收益

美元，美元，3美元

美元，美元，美元

美元，美元-

5.债务和资本结构：

总债务(5)

美元至9,179美元

美元和8,446美元

美元和8701美元

净债务，现金和现金等价物净额(5)

美元和8834美元

美元和8,066美元

美元和8,384美元

杠杆率(6)

3.29x

3.15x

3.89x

加权平均实际利率：

本季度

4.51%

4.45%

4.55%

季度末

4.69%

4.42%

4.53%

关于季度末的高级担保信贷安排

4.88%

4.39%

4.60%

固定利率和上限利率的债务占总债务的百分比：

利率由其条款确定的债务

50%

54%

53%

利率由其条款确定或受上限协议限制的债务

88%

96%

93%

用于股票回购的金额

美元/欧元，240美元

美元，286美元

美元，美元-

回购股份数

2,119

2,904

-

某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。

(%1)

一般和行政费用包括一定的公司支持、长期激励补偿和宣传费用。

(2)

这些是非公认会计准则的财务衡量标准。关于这些非公认会计准则财务计量与其根据公认会计原则计算和列报的最具可比性的计量的对账情况，以及调整金额的定义，见所附对账明细表。

(3)

截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月的报告营业收入包括从我们的亚太合资企业确认的权益法收入中嵌入的外币收益(亏损)，分别约为1.5美元、2.5美元和0.7美元。

(4)

正常化的非获得性治疗增长反映了治疗量的同比增长，调整后排除了收购和其他类似交易，并进一步调整为与上一年季度相比，对特定季度的治疗天数和组合进行了正常化。

(5)

截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的债务金额分别不包括与我们当时有效或未偿还的优先担保信贷安排和优先票据相关的约51.3美元、54.3美元和41.5美元的债务贴现、溢价和其他递延融资成本。

(6)

参见第14页注1：杠杆率的计算。

DaVita Inc.补充财务数据-续(未经审计)(百万美元)

注1：杠杆率计算

根据我们于2023年4月28日修订的优先担保信贷安排(修订的信贷协议)和我们先前的优先担保信贷协议(先前协议)，杠杆率定义为(A)所有有资金支持的债务，减去不受限制的现金和现金等价物(包括短期投资)，不超过750美元除以(B)“综合EBITDA”。《先行信用证协议》还包括作为债务签发的所有信用证的票面金额。杠杆比率厘定本公司根据经修订信贷协议就其定期贷款A-1及新的循环信贷额度应支付的利差，方法是厘定适用的基本利率(SOFR加信贷息差调整)的保证金。以下杠杆率是根据每个报告期结束时最后12个月的“综合EBITDA”和“综合债务净额”计算得出的，每个杠杆率均根据在每个该等期间结束时生效的信贷协议(适用信贷协议)中的定义计算。以下“综合EBITDA”的计算列载(其中包括)适用信贷协议所述的若干备考调整，包括(如适用)期内发生的收购或资产剥离的备考调整，以及若干预计的成本节省净额、开支削减及成本协同效应。该等备考调整乃根据适用信贷协议所载的指定准则厘定，因此，根据适用信贷协议计算的调整总额可能无法与本公司就其他目的(包括作为经营业绩衡量标准)的估计相提并论。本公司管理层相信，按适用信贷协议的定义列报“综合EBITDA”有助投资者加深对本公司在适用信贷协议下的杠杆率的了解，且不应为任何其他目的而评估。该公司计算的杠杆率是一种非GAAP衡量标准，不应被视为根据GAAP确定的总债务与营业收入之比的替代品。本公司对其杠杆率的计算方式可能与其他公司的同类指标不同，因此可能无法与其他公司的同类指标进行比较。

截至12个月

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年3月31日

DaVita Inc.的净收入

美元人民币、人民币816

美元人民币、人民币692美元

元人民币，500美元

所得税

242

220

185

利息支出

353

355

350

折旧和摊销

754

745

738

减值费用

26

26

-

可归因于非控股权益的净收入

277

265

233

基于股票结算的薪酬

108

110

95

债务清偿和修改费用

8

8

预期成本节约和费用削减

23

33

劳务费及其他相关费用

10

28

44

其他

67

72

37

“合并EBITDA”

美元人民币，人民币2,683美元

美元人民币，人民币2,555元

元人民币，人民币2,182元

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年3月31日

总债务，不包括债务贴现和其他递延融资成本(1)

美元/欧元，299,179美元

美元人民币，人民币8,446美元

元人民币和8,701元人民币

签发信用证

-

-

151

9,179

8,446

8,853

减去：包括短期投资在内的现金和现金等价物(2)

(352)

(387)

(364)

合并净债务

美元人民币，人民币8827美元

美元人民币，人民币8,059美元

元人民币和8,489美元

最近12个月“合并EBITDA”

美元人民币，人民币2,683美元

美元人民币，人民币2,555元

元人民币，人民币2,182元

杠杆率

3.29x

3.15x

3.89x

信贷协议允许的最高杠杆率

5.00x

5.00x

5.00x

由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。

(%1)

截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的债务金额分别不包括与我们当时有效或未偿还的优先担保信贷安排和优先票据相关的约51.3美元、54.3美元和41.5美元的债务贴现、溢价和其他递延融资成本。

(2)

这不包括与公司提出的所有期间的非合格递延薪酬计划相关的、不能随时转换为现金的金额。经修订的信贷协议将现金及现金等价物(包括短期投资)的扣除额限制为所有非限制性现金及现金等价物(包括本公司的短期投资)中较少者或750美元。

DaVita Inc.综合护理指标(未经审核)

注2：综合护理指标

我们的综合肾脏护理(IKC)业务参与了各种基于风险的综合护理和疾病管理安排，包括基于价值的护理(VBC)合同，根据这些合同，我们为低于或高于基准的患者承担全部或共同的财务风险。

我们披露的与基于风险的综合护理安排相关的医疗支出总额既包括我们为某些基于风险的安排(如我们的SNPs)报告的费用中包括的医疗成本，也包括我们将从VBC安排中产生的利润或亏损的估计基准总额，根据VBC安排，我们的报告结果中不包括第三方医疗成本。这一指标是我们对最近一个季度这一金额的估计的年化。

我们的许多VBC合同受到复杂或新颖的患者归因机制和基准调整的影响，其中一些调整是基于直到我们报告季度业绩后才向我们报告的信息。因此，我们在基于价值的合同下对患者的估计以及金额仍然受到估计的不确定性的影响。

DaVita Inc.非GAAP计量的对账(未经审计)

关于非GAAP财务计量的说明

在本新闻稿中，“调整”一词指的是如下非GAAP衡量标准：(I)对于收入和支出衡量标准，术语“调整”指的是不包括某些项目的经营业绩衡量标准，这些项目包括但不限于减值费用、(收益)所有权变更损失、中心关闭费用、重组费用、法律事项应计项目以及债务清偿和修改成本；以及(Ii)“DaVita Inc.的调整后收入的有效所得税税率”。代表公司的有效税率，不包括适用的非GAAP项目和与之相关的税收，以及主要与非纳税实体有关的非控制性所有者的收入。

之所以提出这些非GAAP或“调整”的衡量标准，是因为管理层认为这些衡量标准是GAAP结果的有用补充。但是，不应将这些非公认会计准则衡量标准视为根据公认会计原则确定的相应衡量标准的替代办法。 具体地说，管理层使用调整后的美国透析业务运营费用、调整后的每次治疗的美国透析患者护理成本、调整后的运营收入、调整后的DaVita Inc.的净收入和调整后的DaVita Inc.的每股稀释净收入来比较和评估我们在一段时期内以及相对于竞争对手的业绩，分析我们业务的潜在趋势，建立运营预算和预测，并出于激励薪酬的目的。我们相信，这些非GAAP衡量标准也有助于投资者和分析师评估我们在一段时间内以及相对于竞争对手的表现，以及分析我们业务的潜在趋势。此外，我们认为，这些演示文稿通过排除我们认为不能代表我们正常运营结果的某些项目，增强了用户对我们正常综合业绩的理解。因此，对这些金额进行调整后，可以与我们正常化的上期业绩进行比较。

可归因于DaVita Inc.的调整后收入的有效所得税税率不包括非控制所有者的收入和某些不可扣除的费用和其他费用，我们认为这些费用不能反映我们的正常业绩。因此，我们相信这些调整后的有效所得税税率有助于管理层、投资者和分析师评估我们的业绩，并建立对我们应归因于DaVita Inc.的普通业绩所产生的所得税的预期。

最后，自由现金流量是指经营活动提供的现金净额减去对非控制性权益和所有资本支出(包括开发资本支出和维护资本支出)的分配；加上非控制性权益的贡献和出售自开发物业的收益。管理层使用这一衡量标准来评估我们为收购提供资金和履行偿债义务的能力，我们相信这一衡量标准对投资者和分析师来说同样有用，可以作为经营活动的现金流和GAAP下的其他衡量标准的补充。

重要的是要记住，这些非公认会计原则“调整”的衡量标准不是公认会计原则下的财务业绩或流动性的衡量标准，不应与其最具可比性的公认会计原则衡量标准分开考虑，也不应作为其最具可比性的公认会计原则衡量标准的替代品。

以下附注3至7提供了本新闻稿中提出的非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP指标的对账。

DaVita Inc.非GAAP计量的对账-继续(未经审计)(百万美元，每股数据除外)

注3：归因于DaVita Inc.的调整后净收入和调整后稀释后每股净收入

截至三个月

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年3月31日

美元

每股

美元

每股

美元

每股

合并：

DaVita Inc.的净收入

1,240美元

$2.65

$和$151

$101.62

$1116

$101.25

IKC调整

(55)

(0.59)

商誉减值

26

0.28

收益重估

(8)

(0.08)

法定应计项目

29

0.31

其他收入-Mozac收益

(%1)

(0.01)

影响关闭的费用：

病人护理费用

3

0.04

5

0.06

13

0.14

一般和行政

7

0.08

5

0.05

5

0.05

折旧和摊销

4

0.05

22

0.24

5

0.05

关闭费用D&L

15

0.16

32

0.34

22

0.24

从所有权权益变化中获利

(35)

(0.39)

服务费和其他费用

-

-

18

0.19

相关所得税

(4)

(0.04)

(2)

(0.02)

(10)

(0.11)

可归因于DaVita Inc.的调整后净收入

$，$215

$2.38

美元，173美元

$101.87

$1,3146

$101.58

某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。

DaVita Inc.非GAAP计量的对账-继续(未经审计)(百万美元，每股数据除外)

注4：调整后营业收入

截至2024年3月31日的三个月

美国

透析

辅助服务

公司

管理

美国IKC

美国其他

国际

合计

合并

营业收入(亏损)

元人民币和526美元

美元人民币(26美元)

元人民币，元人民币(2)

美元/欧元，16美元

美元(12美元)

美元，美元，人民币(30美元)

元人民币和484美元

影响关闭的费用：

病人护理费用

3

3

一般和行政

7

7

折旧和摊销

4

4

p关闭总费用

15

15

从所有权权益变化中获利

(35)

(35)

调整后营业收入(亏损)

美元，505美元

美元人民币(26美元)

元人民币，元人民币(2)

美元/欧元，16美元

美元(12美元)

美元，美元，人民币(30美元)

美元，463美元

由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。

截至2023年12月31日的三个月

美国

透析

辅助服务

公司

管理

美国IKC

美国其他

国际

合计

合并

营业收入(亏损)

元人民币和444美元

元人民币，27美元

美元，美元，美元(19)

美元人民币1美元

美元，10美元

元人民币，元人民币(63美元)

美元，390美元

影响关闭的费用：

病人护理费用

5

5

一般和行政

5

5

折旧和摊销

22

22

p关闭总费用

32

32

服务费和其他费用

-

-

法律问题

29

29

IKC调整

(55)

(55)

(55)

收益重估

(8)

(8)

(8)

商誉减值

26

26

26

调整后营业收入(亏损)

美元，476美元

元人民币(28美元)

美元，元人民币-

美元人民币1美元

美元人民币(27美元)

元人民币，34元人民币

美元，415美元

由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。

截至2023年3月31日的三个月

美国

透析

辅助服务

公司

管理

美国IKC

美国其他

国际

合计

合并

营业收入(亏损)

美元，361美元

美元人民币(37美元)

元人民币，元人民币(3)

美元，美元，15美元

美元，美元，美元(25美元)

美元，美元，美元(25美元)

美元，312美元

影响关闭的费用：

病人护理费用

13

13

一般和行政

5

5

折旧和摊销

5

5

p关闭总费用

22

22

服务费和其他费用

17

-

-

%1

18

调整后营业收入(亏损)

美元，400美元

美元人民币(37美元)

元人民币，元人民币(3)

美元，美元，15美元

美元，美元，美元(24美元)

美元，美元，美元(24美元)

美元，352美元

由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。

DaVita Inc.非GAAP计量的对账-继续(未经审计)(百万美元，每股数据除外)

注5：美国调整后的透析费用措施

截至三个月

2024年3月31日

2023年12月31日

GAAP

非GAAP调整

调整后

GAAP

非GAAP调整

调整后

(百万美元)

美国透析

治疗

7,151,512

7,151,512

7,254,559

7,254,559

运营费用：

病人护理费用

美元，1,825美元

元人民币，元人民币(3)

1,821美元，1,821美元

美元和1,909美元

元人民币，元人民币(5元)

美元和1,904美元

一般和行政

275

(7)

267

283

(5)

278

折旧和摊销

173

(4)

169

181

(22)

159

股权投资收益

(6)

(6)

(8)

(8)

所有权权益变化带来的收益

(35)

35

-

p运营总费用

美元：2230美元

美元/月21美元

美元：2,251美元

美元；2,365美元

美元，美元，人民币(32美元)

美元和2,333美元

每次治疗的患者护理成本(1)

美元和255.13美元

美元和254.67美元

美元和263.19美元

美元和262.45美元

某些列、行、每次处理的金额或百分比可能不会因四舍五入的数字而不能相加或重新计算。

(%1)

每次治疗的患者护理成本和调整后的每次治疗的患者护理成本分别是患者护理成本或调整后的患者护理成本除以美国透析治疗的次数。

DaVita Inc.非GAAP计量的对账--继续(未经审计)(百万美元)

注6：可归因于DaVita Inc.的收入的实际所得税税率

截至三个月

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年3月31日

所得税前收入

美元和372美元

美元，289美元

美元和215美元

主要归因于非纳税主体的非控制性所有者收入

(66)

(77)

(55)

DaVita Inc.的所得税前收入

美元，305美元

美元和212美元

美元，159美元

所得税费用

美元，66美元

美元，58美元

美元，约合人民币44元

非控股权益所得税

-

3

-

可归因于DaVita Inc.的所得税费用

美元，66美元

美元人民币61美元

美元，约合人民币44元

DaVita Inc.所得额的实际所得税率

21.5%

29.0%

27.5%

DaVita Inc.调整后所得的实际所得税率计算如下：

截至三个月

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年3月31日

所得税前收入

美元和372美元

美元，289美元

美元和215美元

IKC调整

(55)

商誉减值

26

收益重估

(8)

法定应计项目

29

其他收入-Mozac收益

(%1)

关闭费用

15

32

22

服务费和其他费用

-

18

从所有权权益变化中获利

(35)

主要归因于非纳税主体的非控制性所有者收入

(66)

(77)

(55)

可归属于DaVita Inc.的调整后所得税前收入

美元，285美元

美元，约236美元

美元和200美元

所得税费用

美元，66美元

美元，58美元

美元，约合人民币44元

与以下相关的附加所得税：

IKC调整

(14)

商誉减值

7

收益重估

(2)

法定应计项目

3

其他收入-Mozac收益

-

关闭费用

4

8

5

服务费和其他费用

-

4

与以下项目相关的所得税减少：

非控股权益

-

3

-

DaVita Inc.调整后收入的所得税

美元，69美元

美元，63美元

美元人民币54美元

DaVita Inc.调整后所得的实际所得税率

24.3%

26.7%

27.0%

某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。

DaVita Inc.非GAAP计量的对账-继续(未经审计)(百万美元，每股数据除外)

注7：自由现金流

截至三个月

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年3月31日

经营活动提供的现金净额

美元人民币(135美元)

美元人民币，485美元

美元，463美元

调整经营活动提供的现金净额与自由现金流：

分配给非控股权益

(77)

(78)

(55)

非控股权益的贡献

4

3

5

维护资本支出

(85)

(119)

(109)

开发资本支出

(36)

(40)

(39)

出售自有物业的收益

3

6

-

自由现金流

美元人民币(327)

美元人民币，258美元

美元人民币，265美元

截至12个月

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年3月31日

经营活动提供的现金净额

美元，1,462美元

美元，2059美元

1,705美元，1,705美元

调整经营活动提供的现金净额与自由现金流：

分配给非控股权益

(303)

(281)

(257)

非控股权益的贡献

14

15

15

维护资本支出

(383)

(406)

(455)

开发资本支出

(159)

(162)

(173)

出售自有物业的收益

14

11

100

自由现金流

美元，645美元

美元，1,236美元

元人民币和935美元

由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。

联系人：

投资者关系

DaVita Inc.

ir@davita.com

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