Frontier Airlines Reports First Quarter 2024 Financial Results

丹佛，2024年5月2日/美通社/ -- Frontier Group Holdings，Inc.（纳斯达克股票代码：ULCC），Frontier Airlines，Inc.的母公司，今天报告了2024年第一季度的财务业绩，并发布了2024年第二季度和全年的指引。

2024年第一季度总结：

首席执行官巴里·比弗尔（Barry Biffle）评论道：“严格的成本和收入管理导致第一季度业绩超出预期。”“我们预计今年剩余时间的业绩将建立在我们正在实施的收入和网络增强的基础上，最引人注目的是向服务不足、高票价市场的过渡、收入多元化和成本节约，包括与网络简化相关的好处。我为Frontier团队的非凡贡献以及他们每天提供低价服务的持续承诺感到自豪。"

2024年第一季度精选财务亮点

以下是第一季度精选财务业绩的摘要，包括GAAP和调整后（非GAAP）指标。请参阅本新闻稿附录中的“非GAAP财务信息的确认”。

（未经审计，单位：百万，百分比和每股数据除外）

截至3月31日的三个月，

2024

2023

报告（GAAP）

调整

（非GAAP）

报告（GAAP）

调整

（非GAAP）

总经营收益

$ 865

$ 865

$ 848

$ 848

总运营支出

$ 896

$ 896

$ 873

$ 872

税前收入（损失）

$ (24)

$ (24)

$ (17)

$ (16)

税前利润率

（2.8）%

（2.8%）

（2.0）%

（1.9）%

净利润（亏损）

$ (26)

$ (21)

$ (13)

$ (12)

稀释每股收益（亏损）

$ （0.12）

$ （0.09）

$ （0.06）

$ （0.06）

营收表现

2024年第一季度总营业收入增长2%，达到8.65亿美元，运力增长8%，均与2023年同期相比，每可用座位英里收入（“RASM”）为9.16美分，与2023年同期相比下降了5%。与2023年同期相比，客流量增加了14%，平均赛段长度缩短了9%，每位乘客的总收入为123.53美元，下降了1%。RASM从2023年第一季度的9.67美分下降，原因是飞行客座率从83%下降到73%，这与公司专注于最大限度地提高总收入有关，2024年第一季度的乘客里程收益率增加到12.6美分，而2023年第一季度为11.7美分。

性价比

2024年第一季度的总运营费用为8.96亿美元，其中包括2.63亿美元的燃料费用，平均成本为每加仑2.93美元。调整后的总运营费用（不包括燃料）（非GAAP指标）为6.33亿美元，比指导中点低约3%，主要原因是整个组织的成本绩效好于预期。

2024年第一季度CASM为9.49美分，比2023年同期下降5%。非GAAP指标CASM（不包括燃油）为6.71美分，比2023年季度高出1%。调整后的CASM（不包括燃油）阶段长度调整为1，000英里（非GAAP衡量标准），比2023年同期低3%，主要原因是该季度新增了三笔售后回租交易，以及整个组织积极的成本管理，有助于缓解同比通胀影响。

盈利

2024年第一季度税前亏损为2400万美元，税前利润率为（2.8%）。

2024年第一季度净亏损为2600万美元，其中包括针对递延所得税资产的500万美元非现金估值备抵，该资产主要与该季度产生的税前亏损有关。预计该备抵不会影响公司利用累计净营业亏损抵消未来潜在所得税负债的能力。不计该项目，调整后（非GAAP）净亏损为2100万美元。

现金及流动资金

截至2024年3月31日，无限制现金及现金等值物为6.22亿美元，比2023年底高出1300万美元。

舰队

截至2024年3月31日，Frontier拥有由142架空客单通道飞机组成的机队，具体计划如下，全部通过2025年至2036年到期的运营租赁融资。

设备

数量

席位

A320neo

82

186

A320CEO

8

180 - 186

A321首席执行官

21

230

A321neo

31

240

总机队

142

根据燃油效率（第一季度消耗的每加仑燃油的ASM;与美国所有其他主要航空公司相比）衡量，Frontier是“美国最环保的航空公司”。2024年第一季度，Frontier每加仑产生105个ASM，比2023年同期提高了2%。

Frontier在2024年第一季度交付了六架A321 neo飞机，截至2024年3月31日，由燃油效率更高的A320 neo系列飞机组成的机队比例增加至80%，是美国所有主要航空公司中最高的。A321 neo预计将通过节省燃油和更高的每次出发平均座位来释放显着的规模效率。截至2024年3月31日，该公司承诺在2029年之前再交付204架飞机，其中包括67架A320 neo飞机和137架A321 neo飞机的采购承诺，后者占未来承诺交付量的67%。

新升级的FRONTIER MILES SEARCH常旅客计划

2024年1月，该公司正式推出了重新构想的FRONTIER Miles Inbox忠诚度计划，允许消费者“以更少的价格获得一切”。“新计划使消费者能够快速赚取旅行里程和精英状态积分，并通过Frontier Airlines World Mastercard消费每一美元即可获得奖励，该信用卡的总合格购买赚取率为业内最高，每美元消费最多可获得20英里或积分完成航班。

旅行里程和精英状态积分现在根据在Frontier符合资格的产品（包括航班、行李、座位分配和捆绑包）上花费的金额来累积，采用标准的10倍乘数，即消费1美元可获得10英里。每个状态级别的里程乘数增加高达20倍。

信用卡的改进赢得了领先的个人理财出版物的区别。2024年3月，Money.com将Frontier Airlines World Mastercard评为最适合廉价旅行的航空公司信用卡，理由是其奖励率高，而且所花的每一美元都能成为精英会员。

前瞻性指引

以下提供的指导基于公司当前的估计，并不是未来业绩的保证。本指南存在重大风险和不确定性，可能导致实际结果出现重大差异，包括公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的报告中讨论的风险因素。Frontier不承担更新任何前瞻性陈述或估计的义务，适用法律要求的除外。此外，该指南不包括特殊项目以及非GAAP指标与可比GAAP指标的对账，因为目前无法确定此类金额。

该公司在简化其网络并将增长分配给高票价和服务不足的“VFR”（拜访亲友）市场方面正在取得重大进展，并有望实现到2024年6月往返飞行率超过80%的目标。这些努力得到了扩建至13个船员基地的支持，辛辛那提和芝加哥预计将于2024年5月开放，波多黎各圣胡安预计将于2024年6月开放。除了季节性因素、收入多元化和非燃料成本节约举措之外，网络转型预计将推动第二季度调整后（非GAAP）税前利润率连续上升，并支持2024年全年调整后（非GAAP）税前利润率指引3至6%，尽管燃料成本较高。

2024年第二季度

预计产能将比2023年同期增长12%至14%。随着向高票价、服务不足的市场的转变，2024年第二季度预定运力的很大一部分被分配给新市场，公司认为这些市场的成熟将推动更高的RASM。根据2024年5月1日的混合燃料曲线，预计燃料成本为每加仑2.80至2.90美元。调整后的（非GAAP）总运营费用（不包括燃料）预计为7.05至7.2亿美元。调整后（非GAAP）税前利润率（不包括特殊项目）预计为3%至6%，包括燃油价格上涨和网络转型的影响。

2024年全年

除燃油价格外，全年指引自2024年2月6日起保持不变。总而言之，产能预计将比2023年增加12%至15%，调整后（非GAAP）税前利润率预计为3%至6%（不包括特殊项目）。根据2024年5月1日的混合燃料曲线，目前预计燃料成本为每加仑2.80至2.90美元，比之前的指导高出0.10美元/加仑。调整后的（非GAAP）CASM（不包括燃油）阶段长度调整为1，000英里，预计将比上年下降1%至3%。扣除退款后的交货前押金预计为2000万至5000万美元，其他资本支出预计为1.6亿至1.8亿美元。

当前的前瞻性指导估计如下表所示：

二季度

2024（a）

产能增长（与2023年第2季度相比）（b）

12%至14%

调整后（非GAAP）总运营费用（不包括燃料）（百万美元）（c）

705美元至720美元

每加仑平均燃油成本（d）

2.80美元至2.90美元

有效税率（e）

~ 23%

调整后（非GAAP）税前利润率

3%至6%

全年

2024（a）

产能增长（与2023年相比）（b）

12%至15%

每加仑平均燃油成本（d）

2.80美元至2.90美元

调整后（非GAAP）CASM（不包括燃油），赛段长度调整为1，000英里（c）

下降1%至3%

调整后（非GAAP）税前利润率

3%至6%

交货前押金，扣除退款（百万美元）

20到50美元

其他资本支出（百万美元）（f）

160至180美元

_________________

（a）

包括对某些非GAAP指标的指导，包括调整后的总运营费用（不包括燃料）和调整后的税前利润率，其中不包括特殊项目。该公司无法将这些前瞻性预测与GAAP进行协调，因为目前无法确定此类特殊项目的性质或金额。

（b）

鉴于当前需求环境的动态性质，公司做出的实际产能调整可能与当前预期存在重大差异。

（c）

估计金额不包括燃料费用和特殊项目，后者目前无法估计。该金额考虑了额外的预期容量。舞台长度调整为1，000英里：调整后的CASM（不包括燃油）* 平方根（舞台长度/1，000）。

（d）

每加仑的估计燃油成本基于2024年5月1日的混合喷气燃油曲线，包括估计燃油税和飞机燃油成本。

（e）

由于不同因素，公司第二季度的实际税率可能与预测税率不同，这些因素可能包括但不限于确认的收入和费用项目的组成，包括不可扣除或其他类似项目的金额。

（f）

其他资本支出估计包括资本化的重型维护。

电话会议

该公司将于今天（2024年5月2日）东部时间（美国）上午11：00召开电话会议，讨论2024年第一季度业绩。投资者可以在公司网站https://ir.flyfrontier.com/news-and-events/events的投资者关系部分收听仅限临时工的现场网络广播。该电话会议还将在公司网站的投资者关系部分存档并保存90天。

关于边疆航空

边疆航空公司，Frontier Group Holdings，Inc.的子公司（纳斯达克股票代码：ULCC），致力于“低价做得正确。“该公司总部位于科罗拉多州丹佛市，运营着142架A320系列飞机，并拥有美国最大的A320 neo系列机队。这些飞机的使用，以及Frontier的高密度座椅配置和减重举措，有助于Frontier继续成为美国所有主要航空公司中燃油效率最高的航空公司（以每加仑消耗燃油的ASM衡量）。随着订购了200多架新空客飞机，Frontier将继续发展，以履行在美国各地提供负担得起的旅行的使命。

有关前瞻性陈述和信息的警告声明

由于与公司运营和商业环境相关的众多风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于以下内容：公司运营所在州和全球不利的经济和政治状况，包括通货膨胀环境和潜在的经济衰退，以及由此产生的对成本投入和/或消费者航空旅行需求的影响;全球航空业的高度竞争性质以及该行业对价格折扣和运力变化的敏感性;公司航班运营中断，包括由于公司无法控制的因素，例如不利天气事件或空中交通管制员人员短缺;公司以合理的成本吸引和留住合格人员的能力;燃油价格高企和/或波动或飞机燃油供应严重中断，包括俄罗斯和乌克兰之间的战争造成的;公司依赖技术和自动化系统运营其业务，以及任何重大故障或中断或未能有效集成和实施的影响，技术或系统;公司对第三方服务提供商的依赖以及这些方未能按预期履行或公司与这些提供商的关系或其提供服务中断的影响;不利宣传和/或损害公司的品牌或声誉;因涉及公司、其代码共享合作伙伴或另一家航空公司的事故、灾难或事件而导致旅行需求减少和潜在的侵权责任;恐怖袭击、国际敌对行动或其他安全事件，或对恐怖袭击或敌对行动的恐惧，即使不是直接针对航空业;增加隐私和数据安全义务或重大数据泄露;航空业因联盟和联合业务安排或因合并而发生进一步变化;公司网络策略的变化或其控制范围之外的其他因素导致飞机订单经济性下降，与修改或终止飞机订单或进入不利飞机订单相关的费用;该公司的飞机依赖一家供应商和两家发动机供应商，以及未能及时交付的影响，来自任何这些供应商的额外设备或支持;工会纠纷、员工罢工或停工以及其他与劳动相关的中断对公司运营的影响;公司运营的主要机场的服务长期中断或中断;季节性的影响和与航空业相关的其他因素;公司未能实现其无形资产或长期资产的全部价值，导致公司记录损失;遵守政府对航空业广泛监管的成本;与环境监管和气候变化相关的成本、负债和风险;公司无法按计划接受新飞机或将新飞机整合到公司机队中;公司来自固定义务的大量财务杠杆的影响、公司可能在短期内寻求大量额外财务流动性的可能性以及流动性不足对公司财务状况和业务的影响;未能遵守公司融资协议中的契约或未能遵守管理公司其他债务的财务和其他契约;公司高级管理团队或其他关键员工的变动或未能留住;当前或未来的诉讼和监管行动，或未能遵守与这些行动相关的任何和解、命令或安排的条款;保险费用增加 或保险范围不足;以及公司向SEC提交的报告和其他文件中“风险因素”部分不时列出的其他风险和不确定性，包括公司截至2023年12月31日财年的10-K表格年度报告，该报告于2024年2月20日向SEC提交，以及公司于本协议日期或前后提交的10-Q表格季度报告。

本新闻稿中的某些陈述应被视为1933年《证券法》（经修订）第27 A条、1934年《证券交易法》（经修订）第21 E条和1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于公司对某些当前和未来事件以及预期财务和运营业绩的当前预期和信念。“预期”、“将”、“计划”、“打算”、“预期”、“表明”、“仍然”、“相信”、“估计”、“预测”、“指导”、“展望”、“目标”和类似表达旨在识别前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述包括不仅与历史事实相关的陈述，例如识别不确定性或趋势、讨论当前已知趋势或不确定性未来可能影响的陈述，或表明已知趋势或不确定性未来影响无法预测、保证或保证的陈述。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于本新闻稿发布之日公司获得的信息。公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是其他原因，适用法律要求的除外。

Frontier Group Holdings，Inc.

简明合并经营报表

（未经审计，单位：百万，份额和每股数据除外）

截至3月31日的三个月，

百分比变化

2024

2023

营业收入：

乘客

$ 845

$ 830

2%

其他

20

18

11%

总经营收益

865

848

2%

运营费用：

飞机燃油

263

292

（10）%

薪资、工资和福利

233

203

15%

飞机租金

159

131

21%

站业务

137

124

10%

维护、材料和维修

49

45

百分之九

销售和营销

40

40

- %

折旧及摊销

16

11

45%

其他操作

（一）

27

n/m

总运营支出

896

873

3%

营业收入（亏损）

（31）

（二十五）

24%

其他收入（费用）：

利息开支

（九）

（6）

50%

资本化利息

9

6

50%

利息收入和其他

7

8

（13）%

其他收入（费用）总额

7

8

（13）%

所得税前收入（损失）

（24）

（17）

41%

所得税费用（福利）

2

（4）

n/m

净利润（亏损）

$ (26)

$ (13)

100%

每股收益（亏损）：

基本（a）

$ （0.12）

$ （0.06）

100%

稀释（a）

$ （0.12）

$ （0.06）

100%

加权平均已发行普通股：

基本（a）

223，428，610

218，181，386

2%

稀释（a）

223，428，610

218，181，386

2%

__________________

N/M =没有意义

（a）

在净利润期间，与根据CARES法案和相关立法提供的资金有关的310万份未发行认购认购证的稀释影响、任何非参与期权和未归属的限制性股票单位均计入每股稀释收益计算中。此外，公司260万份未行使期权中的大部分都是参与证券，因此在行使之前预计不会成为公司两级法下稀释股数的一部分，但在净利润期间，将被纳入作为对公司每股收益计算分子的调整，因为它们有资格参与公司的收益。在计算每股基本和稀释收益时，参与证券的影响已从净利润为正的时期中扣除。

Frontier Group Holdings，Inc.

选定的运营统计数据

（未经审计）

截至3月31日的三个月，

百分比变化

2024

2023

运营统计数据（a）

可用座位里程（“ASM”）（百万）

9，446

8，775

8%

离港

48，666

42，712

14%

平均舞台长度（英里）

956

1，053

（9）%

轮挡飞行时

132，057

122，970

7%

现役飞机的平均水平

137

121

13%

飞机-期末

142

125

14%

平均每日飞机利用率（小时）

10.6

11.3

（6）%

乘客（千人）

7，005

6，826

3%

每次出发的平均座位

202

195

4%

收入乘客里程（“RPMs”）（百万）

6，869

7，262

（5）%

负载系数

72.7%

82.8%

（10.1）分

每位乘客的票价收入（美元）

46.21

44.33

4%

每位乘客的非票价乘客收入（美元）

74.41

77.25

（4）%

每位乘客的其他收入（美元）

2.91

2.70

8%

每位乘客的辅助总收入（美元）

77.32

79.95

（3）%

每位乘客的总收入（美元）

123.53

124.28

（1）%

每可用座位英里总收入（“RASM”）（TM）

9.16

9.67

（5）%

每可用座位英里成本（“CASM”）（）

九点四九

9.95

（5）%

CASM（不包括燃料）（）（b）

6.71

6.62

1%

CASM +净利息（）（b）

9.42

9.86

（4）%

调整后的CASM（）（b）

9.49

9.94

（5）%

调整后的CASM（不包括燃油）（）（b）

6.71

6.61

2%

调整后的CASM（不包括燃油），赛段长度调整为1，000英里（）（b）（c）

6.56

6.78

（3）%

调整后的CASM +净利息（）（b）

9.42

9.85

（4）%

每加仑燃油成本（美元）

2.93

3.45

（15）%

消耗的燃油加仑（千）

89，657

84，587

6%

全职员工

7，675

6，587

百分之十七

____________________

（a）

由于四舍五入，数字可能无法重新计算。

（b）

这些指标不是根据GAAP计算的。有关与相应GAAP指标的对账，请参阅“CASM与CASM（不包括燃料）的对账、调整后CASM（不包括燃料）、调整后CASM、调整后CASM包括净利息和CASM包括净利息。"

（c）

舞台长度调整为1，000英里：调整后的CASM（不包括燃油）* 平方根（舞台长度/1，000）。

非GAAP财务信息的确认

该公司在下面提供了GAAP财务信息与所提供的非GAAP财务信息的对账。非GAAP财务信息被纳入是为了提供补充披露，因为公司认为这些信息是其运营和成本绩效等有用的额外指标。这些非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性。由于这些限制，不应孤立地考虑公司经营业绩或CASM（不包括未实现损益、特殊项目或其他项目）的确定或作为根据GAAP计算的绩效指标的替代品。这些非GAAP财务指标可能与使用类似名称的非GAAP财务指标的其他公司不同。

净利润（亏损）与调整后净利润（亏损）以及税前收入（亏损）与调整后税前收入（亏损）的对账

（百万美元）（未经审计）

截至3月31日的三个月，

2024

2023

净利润（亏损），如报告

$ (26)

$ (13)

非GAAP调整：

交易和合并相关成本（a）

-

1

税前影响

-

1

与非GAAP调整相关的税收优惠（费用）

-

-

估值津贴（b）

5

-

净利润（损失）影响

$ 5

$ 1

调整后净利润（损失）（c）

$ (21)

$ (12)

据报告，所得税前收入（损失）

$ (24)

$ (17)

税前影响

-

1

调整后税前收入（损失）（c）

$ (24)

$ (16)

____________________

（a）

代表终止与精神航空公司合并而产生的100万美元员工保留成本，截至2023年3月31日止三个月。

（b）

在截至2024年3月31日的三个月内，针对美国联邦和州净运营亏损递延税项资产记录了500万美元的非现金估值准备金，这些资产基本上不会到期，主要是由于处于三年历史累计税前亏损状态，以及由于本季度亏损，这对现金税没有影响，也不反映公司产生的可扣除净营业损失或产生的实际现金纳税义务的有效税率。

（c）

调整后的净利润（亏损）和调整后的税前收入（亏损）作为补充披露包括在内，因为公司相信它们是其经营业绩的有用指标。净利润（损失）和税前收入（损失）的推导是航空业公认的绩效衡量标准，公司管理层以及投资者、证券分析师和其他利益相关方经常使用该方法来比较航空业公司的经营业绩。

调整后的净利润（损失）和调整后的税前收入（损失）作为分析工具存在局限性。调整后的净利润（损失）和调整后的税前收入（损失）并不反映公司认为不表明公司持续运营的事项产生的某些现金费用的影响，也不反映公司的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求，和行业中的其他公司可能会以与公司不同的方式计算调整后的净利润（亏损）和调整后的税前收入（亏损），从而限制了它们作为比较指标的有用性。由于这些限制，调整后的净利润（损失）和调整后的税前收入（损失）不应与根据GAAP计算的绩效指标分开考虑或作为其替代品。此外，由于调整后净利润（亏损）和调整后税前收入（亏损）的衍生品（包括调整后税前利润率）并非根据GAAP确定，因此此类指标很容易进行不同的计算，并且并非所有公司都以相同的方式计算这些指标。因此，所呈现的净利润衍生品（包括调整后的净利润（亏损）和调整后的税前收入（亏损））可能无法与其他公司呈现的类似标题的指标直接比较。由于上述原因，调整后净利润（亏损）和调整后税前收入（亏损）具有重大局限性，影响其作为公司盈利能力指标的使用。因此，请您不要过度依赖此信息。

总运营费用与总运营费用（不包括燃料）、调整后总运营费用和调整后总运营费用（不包括燃料）的对账

（百万美元）（未经审计）

截至3月31日的三个月，

2024

2023

报告的运营费用总额（a）

$ 896

$ 873

交易和合并相关成本

-

（一）

调整后的总运营费用（b）

896

872

飞机燃油

（263）

（292）

调整后的总运营费用（不包括燃料）（b）

$ 633

$ 580

据报告，运营费用总额

$ 896

$ 873

飞机燃油

（263）

（292）

总运营费用（不包括燃料）（b）

$ 633

$ 581

__________________

（a）

有关调整项目的讨论，请参阅上文“净利润（损失）与调整后净利润（损失）以及税前收入（损失）与调整后税前收入（损失）的对账”。

（b）

总运营费用（不包括燃料）、调整后的总运营费用和调整后的总运营费用（不包括燃料）被纳入补充披露，因为公司认为它们是其运营业绩的有用指标。总运营费用的推导是航空业公认的绩效衡量标准，公司管理层以及投资者、证券分析师和其他利益相关方经常使用它来比较航空业公司的运营业绩。

总运营费用（不包括燃料）、调整后的总运营费用和调整后的总运营费用（不包括燃料）作为分析工具存在局限性，行业中的其他公司可能会以与公司不同的方式计算总运营费用（不包括燃料）、调整后的总运营费用和调整后的总运营费用（不包括燃料），从而限制了它们作为比较指标的有用性。由于这些限制，总运营费用（不包括燃料）、调整后的总运营费用和调整后的总运营费用（不包括燃料）不应与根据GAAP计算的绩效指标分开考虑或替代其。此外，由于总运营费用（不包括燃料）、调整后的总运营费用和调整后的总运营费用（不包括燃料）的推导不是根据GAAP确定的，因此此类指标很容易进行不同的计算，并且并非所有公司都以相同的方式计算这些指标。因此，总运营费用的衍生品（包括总运营费用（不包括燃料）、调整后的总运营费用和调整后的总运营费用（不包括燃料）可能无法与其他公司提出的类似标题的衡量标准直接比较。由于上述原因，总运营费用（不包括燃料）、调整后的总运营费用和调整后的总运营费用（不包括燃料）具有重大局限性，影响其作为公司盈利能力指标的使用。因此，请您不要过度依赖此信息。

净利润（损失）与EBITDA和EBITDART以及调整后EBITDA和调整后EBITDART的对账

（百万美元）（未经审计）

截至3月31日的三个月，

2024

2023

净利润（亏损）

$ (26)

$ (13)

加（减）：

利息开支

9

6

资本化利息

（九）

（6）

利息收入和其他

（七）

（八）

所得税费用（福利）

2

（4）

折旧及摊销

16

11

EBITDA（a）

（十五）

（14）

加：飞机租金

159

131

EBITTAR（b）

$ 144

$ 117

EBITDA（a）

$ (15)

$ (14)

加（减）（c）：

交易和合并相关成本

-

1

调整后EBITDA（a）

（十五）

（13）

加：飞机租金

159

131

调整后EBITTAR（b）

$ 144

$ 118

__________________

（a）

EBITDA和调整后EBITDA作为补充披露，因为公司认为它们是其经营业绩的有用指标。EBITDA的衍生物是航空业公认的业绩衡量标准，经常被公司管理层以及投资者、证券分析师和其他相关方用于比较行业内公司的经营业绩。

EBITDA和调整后EBITDA不反映公司认为不表明其持续运营的事项产生的某些现金费用的影响;公司的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求;公司流动资金需求的变化或现金需求;或公司债务的利息费用，或支付利息或本金所需的现金需求或与其认购证相关的可能现金需求。此外，尽管折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产将来往往必须更换，并且EBITDA和调整后EBITDA并不反映此类更换的任何现金需求。航空业的其他公司可能会以与公司不同的方式计算EBITDA和调整EBITDA，从而限制了其作为比较指标的有用性。由于这些限制，EBITDA和调整后EBITDA不应与根据GAAP计算的绩效指标分开考虑或替代其。此外，由于EBITDA和调整后EBITDA的衍生并非根据GAAP确定，因此此类指标容易受到不同计算的影响，并且并非所有公司都以相同的方式计算这些指标。因此，所提供的EBITDA衍生品（包括调整后EBITDA）可能无法与其他公司提供的类似标题的指标直接比较。

由于上述原因，EBITDA和调整后EBITDA均存在重大局限性，影响其作为公司盈利能力指标的使用。因此，请您不要过度依赖此信息。

（b）

EBITDART和调整后EBITDART被纳入补充披露，因为公司认为它们仅作为航空公司的估值指标有用，因为他们的计算隔离了一般融资的影响、资本支出和收购的会计影响（主要是飞机，可以通过资本租赁或经营租赁直接收购，直接承担收购债务，出于会计目的，其中每一项的列报方式有所不同），以及所得税，由于与特定航空公司的潜在价值无关的原因，不同时期和不同航空公司的所得税可能会有显着差异。然而，EBITDART和调整后EBITDART并非根据GAAP确定，容易受到不同计算的影响，并且并非所有公司都以相同的方式计算指标。因此，所呈现的EBITDART和调整后EBITDART可能无法与其他公司呈现的类似标题的指标直接比较。此外，EBITDART和调整后EBITDART不应被视为整体业绩的衡量标准，因为它们不包括飞机租金，飞机租金是运营业务所必需的正常、经常性现金运营费用。因此，请您不要过度依赖此信息。

（c）

有关调整项目的讨论，请参阅上文“净利润（损失）与调整后净利润（损失）以及税前收入（损失）与调整后税前收入（损失）的对账”。

CASM与CASM（不包括燃料）的对账、调整后的CASM（不包括燃料）、调整后的CASM、调整后的CASM包括净利息和CASM包括净利息

（未经审计）

截至3月31日的三个月，

2024

2023

（百万美元）

每ASM（）

（百万美元）

每ASM（）

CASM（a）（b）

9.49

9.95

飞机燃油

（263）

（2.78）

（292）

（3.33）

CASM（不包括燃料）（c）

6.71

6.62

交易和合并相关成本

-

-

（一）

（0.01）

调整后的CASM（不包括燃油）（c）

6.71

6.61

飞机燃油

263

2.78

292

3.33

调整后的CASM（d）

9.49

9.94

净利息费用（收入）

（七）

（0.07）

（八）

（0.09）

调整后CASM +净利息（e）

9.42

9.85

CASM

9.49

9.95

净利息费用（收入）

（七）

（0.07）

（八）

（0.09）

CASM +净利息（e）

9.42

9.86

_______________________

（a）

由于四舍五入，每个ASM数字的成本可能无法重新计算。

（b）

有关调整项目的讨论，请参阅上文“净利润（损失）与调整后净利润（损失）以及税前收入（损失）与调整后税前收入（损失）的对账”。

（c）

CASM（不包括燃料）和调整后的CASM（不包括燃料）被纳入补充披露，因为公司认为，排除飞机燃料对投资者有用，因为它提供了管理层绩效的额外衡量标准，排除了管理层影响力有限的重大成本项目的影响。公司控制有限的燃油价格会影响期与期财务业绩的可比性，排除在外使管理层能够提供一个额外的工具来了解和分析公司的非燃油成本和核心运营业绩，并提高与其他航空公司的可比性。也提供类似指标。CASM（不包括燃油）和调整后的CASM（不包括燃油）不是根据GAAP确定的，不应孤立考虑或作为根据GAAP计算的绩效指标的替代品。

（d）

调整后的CASM被纳入补充披露，因为公司认为这是将公司的成本管理和绩效与其他同行进行适当比较的有用指标，因为调整后的CASM的衍生品是航空业公认的绩效衡量标准，经常被公司管理层和投资者使用，证券分析师和其他相关方比较航空业公司的经营业绩。此外，该公司认为该指标很有用，因为它删除了某些可能无法指示基本运营业绩或未来业绩的项目。调整后的CASM并非根据GAAP确定，可能无法在所有运营商之间具有可比性，不应孤立考虑或作为根据GAAP计算的绩效指标的替代品。

（e）

调整后的CASM（包括净利息）和CASM（包括净利息）被纳入补充披露，因为公司相信它们是有用的指标，可以将其成本管理和绩效与可能具有不同资本结构和融资策略的其他同行进行适当比较，特别是当它涉及融资主要运营资产（例如飞机和发动机）时。此外，该公司认为这些指标很有用，因为它们删除了某些可能无法指示基本运营业绩或未来业绩的项目。调整后的CASM（包括净利息）和CASM（包括净利息）不是根据GAAP确定的，可能在所有运营商之间不具有可比性，并且不应单独考虑或作为根据GAAP计算的绩效指标的替代品。

每股净利润（亏损）与调整后每股净利润（亏损）的对账

（未经审计）

截至3月31日的三个月，

2024

2023

每股净利润（亏损），稀释，如报告（a）（b）

$ （0.12）

$ （0.06）

交易和合并相关成本

-

-

估值免税额

0.03

-

调整后每股净利润（亏损），稀释（c）

$ （0.09）

$ （0.06）

______________________

（a）

有关调整项目的讨论，请参阅上文“净利润（损失）与调整后净利润（损失）以及税前收入（损失）与调整后税前收入（损失）的对账”。

（b）

由于四舍五入，每股成本数字可能无法重新计算。

（c）

调整后的每股净利润（亏损）作为补充披露包括在内，因为公司认为这是经营业绩的有用指标。净利润的推导是航空业公认的绩效衡量标准，管理层以及投资者、证券分析师和其他相关方经常使用它来比较该行业公司的经营业绩。

调整后的每股净利润（损失）作为分析工具存在局限性。调整后的每股净利润（亏损）并不反映公司认为不表明持续运营的事项产生的某些现金费用的影响，也不反映资本支出或合同承诺的现金支出或未来需求，行业其他公司计算调整后的每股净利润（亏损）可能与公司不同，限制了其作为比较指标的有用性。由于这些限制，调整后的每股净利润（损失）不应与根据GAAP计算的绩效指标分开考虑或替代其。此外，由于调整后净利润的衍生并非根据GAAP确定，因此此类指标很容易受到不同计算的影响，并且并非所有公司都以相同的方式计算这些指标。因此，所呈现的净利润衍生品（包括调整后的每股净利润（亏损））可能无法与其他公司呈现的类似标题的指标直接比较。由于上述原因，调整后每股净利润（亏损）具有重大局限性，影响其作为盈利能力指标的使用。因此，请您不要过度依赖此信息。

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