NACCO宣布2024年第一季度业绩

2024年第1季度综合亮点：

亚洲网克利夫兰5月1日电NACCO Industries®(纽约证券交易所代码：NC)今天宣布了截至2024年3月31日的三个月的综合业绩。除非另有说明，本新闻稿中的比较是与截至2023年3月31日的三个月进行的。

截至三个月

(千美元，每股除外)

2024年3月31日

2023年3月31日

两个月的变化百分比

营业利润

4,757美元

1,814美元

162.2%

税前收益

$5,573

$4,368

27.6%

所得税拨备(福利)

$1,003

$(1,324)

N.M.

净收入

$4,570

5,692美元

(19.7)%

稀释后每股收益

0.61美元

0.76美元

(19.7)%

EBITDA*

11,249美元

10,777美元

4.4%

*第8页和第9页定义并对非GAAP财务指标进行了调整。

公司2024年第一季度营业利润的大幅增长主要是由于矿产管理部门和北美矿业部门的收益显著改善。虽然营业利润有所改善，但由于收入结构的转变和其他收入的减少，净收入由于所得税支出增加而下降。

截至2024年3月31日，公司在其1.5亿美元循环信贷安排下合并了6180万美元的现金和4990万美元的总债务，可用金额为1.04亿美元。在截至2024年3月31日的三个月内，公司根据现有的股份回购计划，以430万美元的价格回购了约12.8万股股票。本公司认为，鉴于能源市场的发展趋势以及本公司发展和多元化的战略举措，保持保守的资本结构和充足的流动性是重要的。这些举措将在本新闻稿的长期增长和多样化部分进一步讨论。

采煤结果详述

2024

2023

运来的煤

(以千为单位)

合并后的业务

5,480

6,192

合并后的运营成本

455

711

采购订单、订单订单、总交货量

5935

6,903

2024

2023

(以千为单位)

收入

10美元，15,545美元

美元：20,653美元

未合并业务收益

美元：12,007美元

美元，即12,466美元

运营费用(%1)

元人民币和7,026美元

元人民币和6928美元

营业利润(亏损)

美元人民币(417美元)

美元和313美元

调整后的EBITDA(2)

美元，1,797美元

美元人民币1,553美元

(1)营业费用包括销售费用、一般费用和行政费用、无形资产摊销费用和出售资产(收益)损失。

(2)经分部调整的EBITDA是一项非GAAP衡量指标，不应单独考虑或作为GAAP的替代品。参见第9页上的非GAAP解释和与GAAP相关的对账。

2024年第一季度收入下降的主要原因是密西西比州褐煤矿业公司交付的吨减少。密西西比州褐煤矿业公司的客户需求下降，因为自2023年12月以来，该矿服务的发电厂一直只使用两台锅炉中的一台。受影响锅炉的维修预计将在2024年下半年完成。

虽然收入下降，但煤矿经营业绩的下降主要是由于未合并业务的收益下降。未合并业务的收益减少主要是由于Coteau的客户需求减少。

煤炭开采前景

本公司预计，2024年整体煤炭交货量将较2023年水平小幅增长，这主要是由于预计Coteau和Falkirk的交货量将增加。预计这些改善将被密西西比州褐煤矿业公司由于持续的锅炉问题而减少的交货量以及该公司Sabine矿2023年4月停止交付煤炭所部分抵消。

预计2024年将实现强劲的营业利润和2023年的重大营业亏损，其中包括6080万美元的减值费用，以及大幅提高的分部调整后EBITDA。这些预期的增长主要是由于密西西比州褐煤矿业公司业绩的预期改善以及福尔柯克和科图公司2024年下半年的更高收益。

密西西比州褐煤矿业公司预计2024年将出现亏损，尽管明显低于2023年，主要原因是交货量减少。虽然密西西比州褐煤矿业公司的总生产成本预计将从2023年的水平大幅下降，但预计在整个2024年将保持在高于历史水平的水平，直到交付恢复正常，并于今年晚些时候完成矿井扩建。此外，2023年计提的减值费用将导致较低的折旧和摊销费用，并有助于降低生产成本。

未合并煤矿业务2024年的预期收益增长主要是由于预期Coteau和Falkirk的交货量增加，以及Falkirk的每吨管理费从2024年6月开始上涨，届时临时价格优惠结束。

2024年资本支出总额预计约为1,300万美元。

北美矿业业绩

2024

2023

(以千为单位)

已送墨水

15,173

14,829

2024

2023

(以千为单位)

收入

美元：24,483美元

美元：20,633美元

营业利润

元人民币和2355美元

美元和830美元

调整后的EBITDA(%1)

美元，1,611美元

美元/欧元，2716美元

(1)经分部调整的EBITDA是一项非GAAP衡量指标，不应单独考虑或作为GAAP的替代品。参见第9页上的非GAAP解释和与GAAP相关的对账。

与2023年相比，2024年第一季度北美矿业®收入增长19%，营业利润增长184%，分部调整后EBITDA增长70%。这些增长主要是由于有利的定价和交货组合，以及互惠互利的合同修订提高了石灰石采石场的利润率。

北美矿业展望

2023年，北美矿业公司签署了一份为期15年的合同，在佛罗里达州中部的一个采石场开采磷酸盐。一旦拖缆完成调试，预计将于2024年第二季度开始生产。该公司还在2023年底修改和延长了现有的石灰石合同，这些合同包含互惠互利的合同条款，并扩大了与另一家客户的工作范围。由于这些新的和修改的合同，以及现有业务的改善，北美矿业公司预计2024年剩余每个季度的营业利润和分部调整后EBITDA都将大幅增长，导致2023年全年业绩大幅改善。

锯齿矿业独家负责Thacker Pass的采矿和矿山关闭服务，包括矿山设计、建设、运营和维护。Thacker Pass由Lithium America Corp.(多伦多证券交易所代码：LAC)(纽约证券交易所代码：LAC)所有。Thacker Pass将供应美国锂矿所需的所有含锂矿石。2023年3月，锂美洲公司开始在萨克山口建设。随着建设的进行，锯齿公司在2023年收购了总计2330万美元的采矿设备。这些资本支出将在五年内由锂美洲公司偿还，锯齿公司将在资产的估计使用寿命内确认相关收入。锯齿公司将获得采矿和关闭矿山的所有费用的补偿，并将确认合同商定的生产费。该公司预计将在第一阶段锂生产开始之前继续确认中等收入，第一阶段锂生产预计于2027/2028年开始。

2024年，资本支出预计约为3300万美元。这些支出主要用于购置拖拉机和拖拉机部件以及其他设备，以支持现有合同以及先前讨论的新合同和修改后的合同。

矿产管理业绩

2024

2023

(以千为单位)

收入

美元；10,401美元

美元，约合人民币8,285元

营业利润

美元/欧元，7,930美元

美元，美元，6044美元

调整后的EBITDA(%1)

美元人民币；8,923美元

元人民币和6855美元

(1)分部调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量指标，不应单独考虑或作为GAAP的替代品。参见第9页上的非GAAP解释和与GAAP相关的对账。

矿产管理收入、营业利润和分部调整后EBITDA较2023年第一季度大幅增长，原因是第三方承租人的产量增加。

矿产管理展望

矿产管理部门的收入主要来自基于特许权使用费的租赁，根据这些租赁，承租人根据其主要由第三方开采的天然气、石油、天然气液体和煤炭的销售向本公司支付款项。作为特许权使用费和矿产权益的所有者，该公司获得与其权益有关的活动和运营信息的机会有限。该公司的预期是基于目前可获得的最佳信息。天然气和石油价格的变化可能会对Minerals Management的运营利润产生重大影响。

2023年12月，Minerals Management完成了对米德兰盆地矿产权益的重大收购，米德兰盆地是石油储量丰富的二叠纪盆地的东部次盆地，其中包括4.34万英亩的总面积和2.5万英亩的净特许权使用费英亩。此次收购预计将继续增加2024年的收益，并为更长期的增长提供机会。

2024年，营业利润和分部调整后的EBITDA预计将较上年温和下降，不包括2023年510万美元的减值费用。较低的运营费用预计将部分抵消预期的利润下降。盈利能力的预期下降主要是由于目前市场对天然气和石油市场价格的预期，以及对目前拥有的储量的开发和生产假设。

在超出当前预期的现有权益上开发更多油井，或收购更多权益，可能会增加未来的业绩。

2024年，Minerals Management的目标是增加高达2000万美元的投资。未来的投资预计将是增值的，但每项投资对近期收益的贡献取决于该投资的细节，包括所收购权益的规模和类型，以及矿产开发的阶段和时机。

北美展望缓解资源

北美缓解资源®继续建立在过去几年建立的坚实基础上。缓解资源公司目前在田纳西州、密西西比州、阿拉巴马州、得克萨斯州、佛罗里达州和宾夕法尼亚州拥有10家缓解银行和4个由持证人负责的缓解项目。此外，Mitigation Resources正在为废弃的露天矿提供生态恢复服务，并开展更多的环境恢复项目。它被德克萨斯州指定为废弃矿场恢复的指定供应商。缓解资源公司预计将在2024年扩大业务，重点是到2025年产生适度的运营利润，并在未来几年实现可持续盈利。

合并展望

总体而言，与2023年合并净亏损(包括6590万美元减值费用)相比，公司预计2024年将产生净收益。调整后的EBITDA预计也将比2023年大幅增加。这些改善主要是由于密西西比州褐煤矿业公司、Falkirk和Coteau的业绩改善，预计煤炭开采部门的盈利能力将增加。北美矿业的增长和利润改善计划的影响预计也将有助于2024年业绩的改善。北美矿业或缓解资源公司的更多合同，或收购Minerals Management的更多矿产权益可能会增加目前的预测。

公司正在采取措施，在2024年终止其固定收益养老金计划。在这一行动方面，NACCO预计今年下半年将产生非现金结算费用，预计这将部分抵消2024年改善的经营业绩。

预计2024年综合资本支出总额约为7600万美元。2024年，融资活动前的现金流预计为适度使用现金。

长期增长和多元化

管理层致力于将NACCO转变为一家基础广泛的自然资源公司，并对公司的长期业务前景持乐观态度。NACCO的业务为发电、建设和开发以及工业矿物和化学品的生产提供关键投入。不断增长的电力需求、陆上建设和当前的联邦政策正在这些行业内创造有利的宏观经济趋势。该公司相信，其业务具有为客户提供价值并为股东创造长期价值的竞争优势。该公司正在寻求增长和多元化，从战略上利用其核心的采矿和自然资源管理技能来建立强大的附属业务组合。增长机会依然强劲。收购更多的矿产权益，改善煤炭开采部门客户的前景，以及与Mitigation Resources和北美矿业公司签订新的合同，应该会增加公司的前景。

矿产管理部门继续在美国收购矿产和特许权使用费权益。凯达普矿业伙伴公司是该公司的业务部门，专注于管理和扩大公司的石油和天然气矿产和特许权使用费权益组合，已经建立了一个强大的网络来寻找和获得新的收购。其目标是构建一个高质量的多元化投资组合，包括美国的石油和天然气、矿产和特许权使用费权益，提供短期现金流收益和长期预期增长。该公司相信，随着这项业务的成熟，它将在十几岁左右为投资资本提供无杠杆的税后回报。与承担勘探、生产和/或开发成本的传统石油和天然气公司相比，这种商业模式有可能在储量有效期内提供更高的平均运营利润率，因为这些成本完全由租赁矿产的第三方勘探和开发公司承担。

北美矿业专注于继续评估新的商业机会，并根据细化的战略目标推动盈利增长。在2023年初暂停业务发展后，北美矿业更好地确定了如何提升运营卓越，将重点和规模放在哪里，以及如何推动盈利增长。新合同和合同延期是该业务有机增长战略的核心，该公司预计，随着时间的推移，北美采矿业将为营业利润做出重大贡献。 缓解资源公司继续扩大其业务，创建和销售溪流和湿地缓解信用，为那些从事持证人责任的缓解工作的人提供服务，并提供其他环境恢复服务。这项业务为公司拥有丰富的知识和专业知识并享有盛誉的行业提供了增长和多样化的机会。该公司相信，随着这项业务的成熟，Mitigation Resources可以提供稳健的资本回报率。

NACCO还继续开展活动，以加强其现有煤炭开采业务的弹性。本公司仍然专注于管理煤炭生产成本，最大限度地提高煤矿地点的效率和运营能力，以帮助签订管理费合同的客户提高竞争力。这些活动使客户和公司的煤炭开采部门都受益，因为燃料成本是发电厂调度的重要驱动因素。发电厂调度的增加导致煤炭开采部门的客户对煤炭的需求增加。天然气价格的波动、天气以及风能和太阳能等可再生能源的可获得性，可能会影响燃煤发电厂的发电量。虽然该公司意识到采煤业面临政治和监管挑战，预计煤炭需求将在较长期内下降，但该公司认为，在可预见的未来，煤炭应该是美国能源结构的重要组成部分。

公司继续寻求利用其核心采矿能力(包括复垦和许可)创造额外价值的方法。该公司正在努力通过在回收的采矿资产上开发公用事业规模的太阳能项目来利用这些技能。回收的采矿资产提供了大片土地，可能非常适合太阳能和其他与能源相关的项目。这些项目可以由公司自己开发，也可以通过包括在能源开发项目方面具有专业知识的合作伙伴的合资企业来开发。2023年，NACCO成立了ReGen Resources，以开展此类项目，包括在密西西比州褐煤矿业公司填海造地上开发太阳能发电场。

本新闻稿中包含的非历史事实的陈述是1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到某些风险和不确定因素的影响，可能会导致实际结果与陈述的结果大相径庭。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发表之日起发表。公司没有义务公开修改这些前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。可能导致计划、行动和结果与当前预期大不相同的因素包括但不限于：(1)客户或其他第三方合同的变更或终止，或客户或其他第三方合同的违约，(2)任何客户过早关闭设施或延长项目开发延迟，(3)监管行动，包括美国环境保护局2023年提出的与燃煤电厂汞和温室气体排放有关的规定，采矿许可要求的变化或获得采矿许可的延误，这可能会影响对客户的交付。(4)公司客户购买量的大幅减少，包括美国发电厂煤炭消费模式的变化，或电力行业的变化将影响对公司煤炭和其他矿产储量的需求，(5)碳氢化合物，特别是柴油、天然气、天然气液体和石油的价格因欧佩克和/或政府行动、地缘政治发展、经济状况和监管变化以及供需动态等因素而发生变化，(6)公司矿产权益的第三方承租人改变开发计划，(七)公司承租人未能或延迟实现天然气和其他碳氢化合物的预期产量；公司石油和天然气储量所在地区的运输和加工服务的可用性和成本；与水力压裂和美国天然气出口有关的联邦和州立法和监管举措；以及承租人获得资本或融资的能力，以在联邦土地上进行良好的开发业务以及租赁和开发石油和天然气储备，(8)未能以合理的费率获得足够的保险，(9)供应链中断，包括价格上涨和零部件和材料短缺，(10)税法或监管要求的变化，包括取消或降低减损税扣减百分比，采矿或发电厂排放法规和健康、安全或环境立法的变化，(11)公司在当前经济环境下获得信贷或以合理费率获得融资的能力，由于目前市场对化石燃料的情绪，(12)减值费用，(13)与地质和岩土条件、维修和维护、新设备和替换部件、燃料或其他类似项目有关的成本变化，(14)天气状况、发电厂长时间停电、流动性事件或其他可能改变客户煤炭或集料需求水平的事件，(15)可能影响向客户交付的天气或设备问题，(16)开采矿区成本的变化，(17)追求和开发新采矿、缓解、石油和天然气及太阳能开发机会和其他增值服务机会，(18)煤炭或集料交付的延迟或减少，(19)在新业务和增长计划中成功评估投资和实现预期财务结果的能力（20）自然或人为原因造成的干扰，包括恶劣天气、事故、火灾、地震和恐怖行为，其中任何一种都可能导致运营暂停或对人类或环境造成损害，以及（21）吸引、保留和更换劳动力和行政雇员的能力。

NACCO致力于在继续增长和多元化的同时保持保守的资本结构，同时避免不必要的风险。该公司相信，战略多元化将产生现金，这些现金可以再投资，以加强和扩大业务。该公司还继续保持最高水平的客户服务和卓越的运营，坚定不移地专注于安全和环境管理。

*

电话会议

在发布本新闻稿的同时，NACCO工业公司管理层将于2024年5月2日(星期四)上午8：30召开电话会议。东部时间。可以拨打(877)550-1875(北美免费电话)或(848)488-9180(国际)，会议ID：9435，或通过互联网通过NACCO Industries的网站ir.nacco.com/home收听电话会议。对于那些不打算询问管理问题的人，公司建议通过在线网络直播收听电话。请在15分钟内注册、下载和安装收听网络广播所需的任何音频软件。电话会议结束后不久即可重播，直至2024年5月9日。网络直播的档案也将在现场通话结束大约两小时后在公司网站上提供。

非GAAP和其他指标

本新闻稿包含美国证券交易委员会颁布的法规G所指的非GAAP财务指标。本新闻稿中包括这些非GAAP财务指标与根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的最直接可比财务指标的对账。EBITDA和分部调整后的EBITDA仅作为经营业绩的非公认会计准则的补充披露。管理层认为，EBITDA和分部调整后的EBITDA有助于投资者了解NACCO工业公司的运营结果。此外，管理层还使用这些非GAAP衡量标准来评估结果。

前瞻性声明免责声明

关于NACCO Industries

NACCO Industries®通过其强大的NACCO自然资源业务组合，提供集料、矿物、可靠的燃料和环境解决方案，从而使自然资源生机勃勃。有关我们公司的更多信息，请访问nacco.com，或访问ir.nacco.com获取投资者信息。

*

NACCO工业公司和子公司

未经审计的简明合并经营报表

截至三个月

3月31日

2024

2023

(单位为千，每股数据除外)

收入

美元人民币53,289美元

美元/欧元，50,141美元

销售成本

46,271

46,784

毛利

7,018

3,357

未合并业务收益

13,307

13,824

运营费用

销售、一般和行政费用

15,453

14,876

无形资产摊销

126

727

出售资产收益

(11)

(236)

15,568

15,367

营业利润

4,757

1,814

其他(收入)费用

利息支出

1,111

545

利息收入

(1,127)

(1,155)

关闭矿山债务

455

409

股权证券收益

(1,041)

(628)

其他，净额

(214)

(1,725)

(816)

(2,554)

所得税前准备(福利)

5,573

4,368

所得税拨备(福利)

1,003

(1,324)

净收入

美元/欧元，1,570美元

元人民币和5,692美元

每股收益：

基本每股收益

美元人民币，人民币0.61美元

美元人民币，人民币0.77美元

稀释后每股收益

美元人民币，人民币0.61美元

美元人民币，人民币0.76美元

基本加权平均流通股

7,452

7,428

稀释加权平均流通股

7,515

7,515

EBITDA对账(未经审计)

截至三个月

3月31日

2024

2023

(以千为单位)

净收入

美元/欧元，1,570美元

元人民币和5,692美元

所得税拨备(福利)

1,003

(1,324)

利息支出

1,111

545

利息收入

(1,127)

(1,155)

折旧、损耗和摊销费用

5,692

7,019

合并EBITDA*

10美元，11,249美元

美元，10,777美元

EBITDA是一项非GAAP衡量标准，不应单独考虑或作为GAAP衡量标准的替代品。NACCO将EBITDA定义为扣除所得税、净利息支出和折旧、损耗和摊销费用前的净收入。EBITDA不是美国公认会计准则下的衡量标准，不一定与其他公司的类似名称衡量标准相比较。

NACCO工业公司和子公司

财务部门重点介绍和部门调整后的EBITDA和对账报告(未经审计)

截至2024年3月31日的三个月

采煤

北美矿业

矿产管理

未分配项目

消除

合计

(以千为单位)

收入

美元，约合人民币15,545元

美元人民币24,483美元

美元，10,401美元

美元人民币3,262美元

美元人民币(402美元)

美元，约53,289美元

销售成本

20,943

21,671

1,364

2,712

(419)

46,271

毛利(亏损)

(5,398)

2,812

9,037

550

17

7,018

未合并业务收益

12,007

1,365

(65)

-

-

13,307

运营费用*

7,026

1,822

1,042

5,678

-

15,568

营业利润(亏损)

美元人民币，人民币(417美元)

美元，人民币2,355元

元人民币和7,930美元

美元人民币(5,128美元)

美元，17美元

美元/欧元，1,757美元

调整后的EBITDA**

营业利润(亏损)

美元人民币，人民币(417美元)

美元，人民币2,355元

元人民币和7,930美元

美元人民币(5,128美元)

美元，17美元

美元/欧元，1,757美元

折旧、损耗和摊销

2214

2,256

993

229

-

5,692

调整后的EBITDA**

美元人民币1,797美元

元人民币和4,611美元

元人民币和8,923美元

美元人民币(4,899美元)

美元，17美元

美元，10,449美元

截至2023年3月31日的三个月

采煤

北美矿业

矿产管理

未分配项目

消除

合计

(以千为单位)

收入

美元，约20,653美元

美元/欧元，20,633美元

元人民币和8,285美元

美元/欧元，1,191美元

美元人民币(621)

美元，约50,141美元

销售成本

25,878

19,241

1,052

1214

(601)

46,784

毛利(亏损)

(5,225)

1,392

7,233

(23)

(20)

3,357

未合并业务收益

12,466

1,358

-

-

-

13,824

运营费用*

6928

1,920

1,189

5,330

-

15,367

营业利润(亏损)

元人民币，313美元

美元人民币，人民币830美元

美元人民币1,044美元

美元人民币(5353美元)

美元人民币，人民币(20美元)

元人民币1,814元

调整后的EBITDA**

营业利润(亏损)

元人民币，313美元

美元人民币，人民币830美元

美元人民币1,044美元

美元人民币(5353美元)

美元人民币，人民币(20美元)

元人民币1,814元

折旧、损耗和摊销

4,240

1,886

811

82

-

7,019

调整后的EBITDA**

美元人民币1,553美元

美元/欧元，2716美元

美元，人民币6,855元

美元人民币(5,271)

美元人民币，人民币(20美元)

美元人民币1,833美元

*营业费用包括销售、一般和行政费用、无形资产摊销和出售资产(收益)损失。

**分部调整后的EBITDA是一项非GAAP衡量标准，不应单独考虑或作为GAAP衡量标准的替代品。NACCO将分段调整后的EBITDA定义为营业利润(亏损)加上折旧、损耗和摊销费用。分部调整后的EBITDA不是美国公认会计原则下的衡量标准，不一定与其他公司的类似名称衡量标准进行比较。

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来源NACCO Industries