恒指全日收涨0.54% 半导体多数上扬 宏光半导体(06908)涨9.09%

金吾财讯 | 港股三大指数全天冲高回落，收盘涨跌不一，截至收盘，恒指涨0.54%，国企指数涨0.21%，恒生科技指数跌0.13%。

蓝筹股中，碧桂园服务(06098)涨11%，龙湖集团(00960)涨7.09%，友邦保险(01299)涨6.11%，信义光能(00968)涨5.09%，中国银行(03988)涨4.91%；跌幅方面，国药控股(01099)跌6.26%，携程集团(09961)跌4.97%，中国联通(00762)、中国宏桥(01378)、中石油(00857)跌超3%，中石化(00386)跌2.71%。

板块方面，半导体收盘多数上涨，宏光半导体(06908)涨9.09%，晶门半导体(02878)涨1.79%，华虹半导体(01347)涨1.68%，上海复旦(01385)涨1.35%，中芯国际(00981)涨1.16%。华泰证券认为，AI发展驱动云厂数据中心计算需求快速增长，微软（Maia）、谷歌（TPU）、Meta（MTIA）、亚马逊（Tranium）等云厂加速布局定制计算芯片。相较于CPU、GPU等通用芯片，定制计算芯片具备高性能、低功耗特点，且大规模应用后可快速分摊其前期研发投入成本，兼具性价比优势。该行看好数据中心定制计算芯片市场规模迎来快速增长。

铜业股普遍收跌，齐合环保(00976)跌6.6%，万国国际矿业(03939)跌4.93%，五矿资源(01208)跌3.5%，中国黄金国际(02099)跌3.41%，江西铜业股份(00358)跌1.83%，中国大冶有色金属(00661)微跌0.29%。中信证券研报指出，近期铜价快速上涨，供给短缺叠加美国“二次通胀”交易主线仍是主导铜价上行的核心因素，当前铜价高景气行情尚未结束，不过下半年应警惕铜价“最后一跌”，全年或呈现冲高回落的走势。

个股方面，新东方(09901)收跌6.85%。华西证券发研报指，新东方在收入端继续取得亮眼表现，但利润有所承压。该行指，业绩持续超预期，且继续给出乐观指引，该行认为教育业务已开始稳定回暖，需求强劲叠加公司校区扩张，K12教育未来可期。该行指，素质教育赛道供需两旺，东方甄选的高投入对公司整体盈利能力略有拖累，该行上调收入预测，下调净利润预测，预计公司2024-2026财年营收分别为42.9/53.1/63.8亿美元（前值42.4/52.7/63.6亿美元），维持“增持”评级。

中国太保(02601)AH齐扬，A股收涨4.65%，H股收涨4.43%。公司一季度，净利润117.59亿元（人民币，下同），同比增加1.1%；集团期内取得营业收入954.28亿元，同比增加1.1%；基本每股收益1.22元。于一季度，太保寿险新业务价值达成51.91亿元，同比增长30.7%。日前(28日)公司与华为技术有限公司在上海签署战略合作协议。根据协议，双方将围绕自主创新、AI大模型、咨询规划、人才培养、服务保障以及保险业务等领域展开深度合作，并共同推动“计算生态联合实验室”建设和成果落地。高盛研究报告指，公司业绩胜该行预期，主要是因为寿险业绩强过预期，而财产险盈利则与预期大致看齐。寿险的新业务价值在首季按年增长强劲，主要受惠于代理首年保费按年上升31%，而代理转型继续带动生产力及利润率改善，加上银行保险佣金下降。

太平洋证券发研指，港股方面，近期外资驱动致使市场流动性恢复，带动互联网、医药等行业上涨；相对外资较高的资金成本，港股高股息率对内地资金的吸引力更强，因此，高股息板块或将进行跟涨。展望未来，国内宏观经济尚待复苏、通缩持续；且监管机构更加重视上市公司的分红，一方面会加大企业分红力量，另一方面也会使分红能力较强的企业在未来几年内获得更多关注。因此，高股息板块有望成为一种长期的市场风格，值得投资者关注。