海信家电获天风证券买入评级，外销增长较好，业绩大幅提升

4月25日，海信家电获天风证券买入评级，近一个月海信家电获得15份研报关注。

研报预计，根据公司2024年第一季度的情况，我们上调了公司的收入增速，预计2024-2026年归母净利润为34.5亿/39.8亿/45.7亿（前值31.9亿/36.6亿/41.7亿）。研报认为，公司是央空领域龙头企业，在经营改善背景下央空及白电业务盈利能力持续提升，且后续外销自有品牌收入占比有望不断提升，贡献营收业绩。

风险提示：宏观经济尤其房地产市场波动风险；市场竞争风险；外销进展不及预期；原材料价格大幅波动风险；汇率变动风险；三电整合进度不及预期风险；员工持股计划实际落地不及预期的风险。