【湾区早参】2024北京车展今开幕 中外车企竞逐智能新能源赛道

一、宏观经济：

1、财政部、应急管理部紧急预拨1.1亿元中央自然灾害救灾资金，支持江西、广东、广西防汛救灾。其中，预拨江西省4000万元、广东省5000万元、广西壮族自治区2000万元。

2、央行周三开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有20亿元逆回购到期。财政部、央行同时开展3个月期700亿元国库现金定存招投标，中标利率为2.95%，上次为2.75%。

二、行业动态：

1、乘联会数据显示，4月1-21日，新能源车市场零售42万辆，同比去年同期增长20%，较上月同期下降2%，今年以来累计零售219.2万辆，同比增长31%；4月1-21日，全国乘用车厂商新能源批发45.9万辆，同比去年同期增长29%，较上月同期增长5%，今年以来累计批发241万辆，同比增长30%。

2、上海环境能源交易所发布数据显示，截至4月24日15时，全国碳交易市场价格报收100.59元/吨，涨幅为0.99%。

3、据新华社，在云南昆明举办的第三届全民阅读大会上，发布2023年度中国数字阅读报告。2023年我国数字阅读用户规模为5.7亿，市场总体营收规模为567.02亿元，同比增长22.33%，成为近五年来的最高增速。2023年我国数字阅读作品总量为5933.13万部，同比增长12.54%。

4、一季度广东省房地产开发投资0.25万亿元，同比下降13.2%，降幅比1-2月收窄0.4个百分点。其中，商品住宅投资下降16.8%，办公楼、商业营业用房完成投资分别增长8.5%、4.1%。

5、美团发布数据显示，截至4月24日，五一假期文旅预订单量周环比增长超190%，北京、上海、成都、重庆、西安、长沙、广州、武汉、南京、青岛为全国TOP10热门目的地。

6、中电联发布报告称，一季度全国全社会用电量2.34万亿千瓦时，同比增长9.8%。报告预计，2024年全社会用电量9.8万亿千瓦时，同比增长6%左右。2024年全国新增发电装机将再次突破3亿千瓦，部分地区新能源消纳压力凸显。

三、大报头条：

1、中国证券报

一季度运营数据出色 西部陆海新通道活力涌动

北接丝绸之路经济带，南连21世纪海上丝绸之路，协同衔接长江经济带，纵贯我国西部的国际物流大通道——西部陆海新通道，在支撑引领区域协调发展，深化中外经贸交流合作中的重要作用日益彰显。中国国家铁路集团有限公司近日发布数据显示，一季度，西部陆海新通道铁海联运班列运输集装箱货物达到20.52万标箱，同比增长7.4%。

央企加码战略性新兴产业 增量支持政策蓄势待发

制定实施中国石油战略性新兴产业“7+3”发展规划、中国铁建成立未来产业深部地下空间利用重大项目办公室、筹备设立中国联通网络安全产业基金……中国石油、中国铁建、中国联通等多家中央企业近期披露了布局战略性新兴产业的新进展。

中电联：前三月电力投资保持快速增长

4月24日，中国电力企业联合会（简称“中电联”）发布《2024年一季度全国电力供需形势分析预测报告》。《报告》显示，2024年一季度，全国全社会用电量2.34万亿千瓦时，同比增长9.8%，增速与上年四季度基本持平。一季度电力投资保持快速增长，全国电力供应安全稳定，电力消费稳中向好，电力供需总体平衡，电力绿色低碳转型持续推进。业内人士认为，用电量是经济社会发展的“晴雨表”，一季度社会用电量增速加快，反映出今年经济运行开局良好。

创新还是噱头 量化私募花式营销“指增ETF”

受市场资金偏好不断向大市值品种偏移等因素影响，今年以来A股市场小市值品种明显承压，相关指数整体表现弱势，“失血特征”明显。1月至2月初，头部量化私募指增策略出现“集体性翻车”，当前资金端对于小市值指增策略的“风险厌恶”程度持续升温，渠道端的发行以及认购较为疲软。

2、上海证券报

2024北京车展今开幕 中外车企竞逐智能新能源赛道

作为今年全球规模最大的汽车展览会之一，以“新时代 新汽车”为主题的2024（第十八届）北京国际汽车展览会（下称“2024北京车展”），将于4月25日至5月4日在北京中国国际展览中心顺义馆和朝阳馆举行。上海证券报记者采访获悉，在全球汽车新能源化和智能化的“浪潮”下，来自国际和国内主流车企都将携新技术、新产品在本次车展上亮相。其中，来自德国、法国等国家的参展商代表对中国汽车市场纷纷给予了肯定和正面评价，强调“在中国，为中国”、坚定持续投资中国等本土化战略。

多地摸排工业“家底” 四万亿元工业设备更新市场空间将启

大规模设备更新市场空间巨大、潜力十足。最近，广东、浙江、湖南等地纷纷出台政策或进行产业摸排，多措并举推动工业设备更新。

全国碳市场收盘价首次突破百元

上海环境能源交易所最新数据显示，4月24日，全国碳市场综合价格开盘价99.52元/吨，收盘价100.59元/吨。这是全国碳市场收盘价首次突破百元。与2021年开市之初的开盘价（48.00元/吨）相比，碳市场价格涨幅超过110%。

3、证券时报

实锤！利好突袭，外资重大转变！

最新数据显示，外资陆续出现重大转变。据国际金融协会（IIF）最新发布的报告显示，今年3月份是自去年6月以来，中国股市、债市首次同时获得外国资金的净买入，分别获17亿美元（约合人民币123亿元）、21亿美元（约合人民币152亿元）的外资净买入。

马斯克急了？特斯拉被曝毁约应届生！

4月24日，“特斯拉被曝毁约应届生”的话题登上微博热搜，有多名应届生在社交平台上表示在拿到入职offer之后遭到了特斯拉单方面解约，在春招基本结束的关口，这一“降本增效”的策略无疑给应届生的求职带来诸多不便。

次新基金一季度大举建仓 AI和资源股成胜负手

去年四季度以来，由于市场震荡下行，多位知名基金经理在市场低点逆市布局，发行新基金，多只次新基金年内已获得了超10%的收益率。

5G套餐用户数合计近16亿户 三大运营商加码AI及算力布局

近日，三大运营商一季度成绩单均已出齐，营收、净利润等主要经营指标均实现增长。其中，中国移动净利润规模依旧遥遥领先，而中国联通净利润增速最快。用户数方面，三大运营商5G套餐用户数合计达到15.94亿户，各家5G套餐渗透率均接近或者超过80%。

4、证券日报

多城力推住房“以旧换新” 更多一线城市有望跟进

4月23日，深圳市房地产业协会发布消息称，为加快深圳市商品住房流通，提升交易便利度，更好满足居民刚需和改善型住房需求，深圳市房地产业协会与深圳市房地产中介协会联合发布《开展我市商品住房“换馨家”活动》的通知，宣布在全市开展住房“以旧换新”活动。

企业积极踊跃赴境外上市 融资渠道进一步拓宽

境内企业赴境外上市呈现升温趋势。一方面，年内超80家企业递表港交所，仅4月份已有16家企业递表港交所，也有不少企业考虑美股上市。另一方面，自去年3月31日《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及配套指引文件施行一年多以来，境外备案趋于常态化，企业备案申请踊跃。仅4月份以来，已有16家企业获得境外发行上市和“全流通”备案通知书，还有7家企业新提交备案申请，远超去年同期。

柜台债券市场扩容在即 多家国有大行透露“已做好准备”

柜台债券市场即将迎来全面扩容。2024年2月29日，中国人民银行发布的《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知》（以下简称《通知》）提到，从今年5月1日起，进一步扩大柜台债券投资品种。随后，中国人民银行召开柜台债券业务座谈会，再次强调了柜台债券业务的重要意义。

四、昨日沪深港：

沪深股市：周三，截至收盘，沪指涨0.76%，深成指涨0.74%，创业板指涨0.7%。

港股：周三，截至收盘，恒指涨2.21%，国企指数涨2.45%，恒生科技指数涨3.61%。

港股通资金流：周三，南向资金净流入43.60亿元，港股通(沪)净流入29.85亿元，港股通(深)净流入13.75亿元。北向资金净流入69.36亿元，沪股通净流入42.36亿元，深股通净流入27.00亿元。

五、隔夜外盘：

美国股市：周三，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.11%报38460.92点，标普500指数涨0.02%报5071.63点，纳指涨0.1%报15712.75点。

欧洲股市：周三，欧洲三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.35%报18073.62点，法国CAC40指数跌0.17%报8091.86点，英国富时100指数跌0.06%报8040.38点。

日韩股市：周三，日经225指数涨2.42%，报38460.08点，韩国综合指数涨2.01%，报2675.75点。

六、研报精选

1、中信建投研报表示，今年是2016的对称之年，虽然总体上都呈现“大盘价值为主，资源品为辅，成长板块有结构性机会”的特征，但在宏观环境与市场结构方面呈现一系列相反的对称性特征。2016年市场偏向于高增长的大盘股，演绎进攻逻辑；而当下在经济基本面复苏偏弱的背景下，市场预期偏向保守，投资者对成长性的追求较弱，对稳定性的追求更强，将更多演绎防守逻辑，红利策略占优。

2、中信建投研报表示，黄金和实际利率走势分化，传统框架失效，市场逻辑转向去美元化、去虚拟化、地缘冲突、商品牛市等长期宏大叙事。中枢方面，预测中值在2150美元/盎司左右，可以视作短期出现回调的底部支撑。上沿方面，按95%预测区间，中值在2450美元/盎司左右，债务视角给出2550美元/盎司的高点。地缘多恶化3个月，金价或上涨4%—5%。

3、华泰证券研报表示，24Q1，一二手房销售同比均有所下降，主要在于市场景气依然较为低迷，同时去年一季度基数较高所致。该行认为，24Q1销售市场延续着去年以来的弱复苏行情，但在部分城市，二手房的影响力正逐渐增强，二手房短期对新房仍存在一定的替代作用。后续可重点跟踪以深圳为代表的核心城市二手房成交量释放的程度和持续性，以及是否能够推动房价进一步企稳。

4、中金公司研报指出，判断全球制造业周期重启初现端倪；结合对铜、油的产能动态、供需平衡，以及行业中观的定性定量分析，测算2024年布伦特油价中枢有望达到90美元/桶。关于伦铜，上调2024年目标价到11000美元/吨。往中长期看，伴随中国制造业持续升级、发达国家和部分新兴市场再工业化、全球产业链重构与转移、多重供给约束长期存在，叠加全球头部资管机构近些年趋势增持具有较好抗通胀抗波动属性的铜、油等资源品的配置需求，预计铜、油价格中枢在中长期有望维持高位，有助于传统周期品穿越一般的经济周期，进而改变其在过去十几年全球脱实向虚过程中的定价逻辑。

七、新股IPO

1、据港交所4月24日披露，泓盈城市运营服务通过港交所上市聆讯，中金公司为独家保荐人。

八、公司新闻

1、新东方(09901)公告，截至2024年2月29日止第三季度，股东应占净利润录得8716.7万美元，同比增加6.8%；经营利润1.13亿美元，同比增加70.6%；Non-GAAP经营利润为1.42亿美元，同比增加60.3%。新东方每ADS应占基本净利润0.53美元。期内，净营收12.07亿美元，同比增加60.1%

2、上海石化(00338)公告，于2024年一季度，归属公司股东净利录得8406.1万元（人民币，下同），归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9810.8万元；基本每股收益0.008元；营收录得212.82亿元，同比减少3.17%；加权平均资产收益率为0.338%，同比增长0.96个百分点。

3、中广核电力(01816)公告，于2024年一季度，录得归属公司股东净利润36.04亿元（人民币，下同），同比增长3.38%；利润总额约为63.41亿元，同比增长2.35%，净利及利润总额增长主要原因是受电量、电价及研发进度等综合因素的影响。基本每股收益0.071元，同比增长2.90%。期内，营业收入录得191.82亿元，同比增长4.88%。主要原因是对惠州、苍南等在建核电项目的建筑安装及工程设计业务量增加。

4、普拉达(01913)公告，截至2024年3月31日止三个月，按固定汇率计，录得收益净额11.87亿欧元，同比增长16.5%；按固定汇率，零售销售净额增长17.9%，零售销售净额占总收益净额的90%，与2023年的水平一致。Prada品牌的零售销售净额增长7%，而MiuMiu的零售销售净额增长89%。

5、长城汽车(02333)公布，于2024年第一季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润32.28亿元(人民币，下同)，同比增长1752.55%；基本每股收益0.38元，同比增长1800%。期内，公司实现营业总收入428.6亿元，同比增长47.60%，主要系报告期整车销量增长及单车收入提升所致。

6、中煤能源(01898)公布，于2024年第一季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润49.7亿元(人民币，下同)，同比下降30.5%；基本每股收益0.37元，同比下降31.5%。期内，公司实现营业收入453.95亿元，同比下降23.3%。

7、市传万科企业(02202)拟转让深圳10项资产，涉资逾87亿元人民币。万科表示，传闻讯息不实，但强调在积极推进资产交易，包括传闻中提到的部分资产。万科称，推进资产交易是公司一直以来高度重视的经营工作之一。

8、中集安瑞科(03899)公布，2024年第一季度，公司实现总收益46.35亿元人民币，同比下降6.8%；累计新签订单74.78亿元人民币，于2024年3月31日在手订单合计269.04亿元人民币。首季清洁能源分部收益同比增长21.2%至32.55亿元人民币，其中，氢能业务收入约人民币1.69亿，同比大幅增长74.2%。