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核心实验室报告2024年第一季度业绩
2024-04-25 05:15
油藏描述
油藏描述业务与国际和离岸活动水平的趋势密切相关，2024年第一季度约80%的收入来自美国以外的项目。2024年第一季度的收入为8,420万美元，环比持平，较去年增长5%。按公认会计准则计算的营业收入为6,900,000美元，不计项目的营业收入为1,140万美元，营业利润率为14%。该部门2024年第一季度的财务表现反映了国际和美国市场对储集岩和流体分析需求的同比增长。这一增长帮助抵消了客户活动在第四季度至第一季度之间出现的典型季节性下降，以及中东和俄罗斯-乌克兰冲突对碳氢化合物运输和交易模式造成的持续干扰。尽管营业利润率保持在14%的强劲水平，与2023年第四季度相比，向Core客户提供的服务组合在一定程度上影响了连续利润率。 在2024年第一季度，核心实验室继续经历其专有的网络数据管理系统--RAPID™在行业中的广泛采用。一家著名的中东国家石油公司成功安装了RAPID™，这是一个重要的里程碑。作为平台演示的一部分，该安装严格测试了系统的功能，并以安全的格式向NOC提供集中、一致和易于访问的地下数据。快速™使客户能够高效地组织、检索、存档和分析大量的地质、岩石学、油藏工程和油藏流体数据。该数据库通过用户友好的界面方便复杂的查询，增强了各种预测和人工智能(AI)创新。利用快速™作为该NOC内地下数据管理的主要平台，可以为未来的AI项目提供更强大的数字环境。核心实验室继续保持其在油田数字化方面的领先地位，将数据分析工具与数字交付和归档的数据连接起来。 同样在2024年第一季度，Core Lab受雇于评估来自阿拉斯加北坡地区的常规岩心。该项目将Core的专有和专利技术结合在一起，帮助客户优化其储集层。通过结合使用Core的增产部分的钻井液示踪剂，以及来自油藏描述的专有实验室技术，CORE的InvasionProfiler™技术包允许操作员量化钻井泥浆滤液的侵入。客户将使用这些数据通过示踪剂校正的流体饱和度数据来改进他们的储集层模型。从该项目中回收的储集液也正在进行实验室计划，以确定碳氢化合物的化学和物理性质。这个全面的岩石和流体分析程序提供了确定产层、建立和降低储集层模型风险以及预测储集层动态所需的硬数据点。增强生产
提高产量业务专注于美国非常规油气藏以及全球常规项目的复杂完井，2024年第一季度营收为45，40万美元，环比增长超过4%。该季度的财务表现既反映了对完井诊断服务的更高需求，也反映了完井产品在美国的渗透率提高，尽管完井活动环比下降。按GAAP计算的营业收入为1,600,000美元，而不计项目的营业收入为3，40万美元，营业利润率为8%，环比提高200个基点，增量利润率超过55%。 在2024年第一季度，Core Lab的增产工程师为其专有的井下金属异常工具技术引入了新的功能。当需要优先对准射孔枪以确保射孔过程中不会切断套箍、数据线和控制线时，可以使用金属异常工具(“MAT”)。MAT技术测量围绕套管周围的突起(例如由卡箍和管线引起的突起)在流体流动过程中产生的磁场。然而，某些油藏应用需要使用高铬含量的油井套管来缓解腐蚀，例如在二氧化碳或硫化氢浓度较高的地方。从历史上看，高铬含量的外壳对MAT技术造成了限制，因为冶金会减弱外壳周围的磁场。Core的工程师开发了一种专有解决方案，使MAT技术能够识别高铬含量外壳后面的夹具、电缆和线路，从而实时降低操作风险。 同样在2024年第一季度，Core的诊断技术被应用于两个成熟的美国盆地，以评估备受瞩目的完井情况。在鹰滩，操作员需要确认水平井中REEC处理的表现。运营商聘请核心实验室运行其spectraChem®水示踪剂，以确认压裂液的放置和从21个处理阶段的液体回流。在压裂工作完成后，产生的水样表明有效的处理放置和从每个处理阶段的回流，但有一个例外。与重新完井的其余部分相比，最外面的脚趾阶段的产量大幅下降。进一步的分析表明，油井的脚趾存在堵塞。操作员进行了补救程序以消除堵塞，脚趾阶段的产量达到了与油井其余部分相称的贡献水平。在二叠纪盆地，Core的专有技术被用来评估表面活性剂添加剂在水平井压裂处理中的有效性。目的是确定表面活性剂是否能在这一非常致密的页岩地层中提高石油采收率。操作员希望在不执行长期操作的情况下确定产品的有效性，多井压裂后对比。运营商聘请CORE在整个油井长度上运行其专有的流动剖面仪™石油示踪剂诊断，以比较处理阶段和未处理阶段的产量。生产的石油样本表明，表面活性剂处理阶段的石油贡献更高。这使运营商能够在即将到来的油井中迅速利用这种有益且环保的表面活性剂。流动性、自由现金流和股利
核心继续专注于最大限度地实现自由现金流(FCF)，这是一种非GAAP财务指标，定义为运营现金减去资本支出。2024年第一季度，运营现金约为5,500,000美元，资本支出约为3,000,000美元，FCF为2,500,000美元。运营现金受到营运资本增加的影响，应收账款在本季度增长了5,700,000美元。应收账款的增长发生在3月份，反映出我们退出该季度时在美国市场的强劲销售。Core预计公司在未来几个季度将继续产生正的自由现金流。截至2024年3月31日，Core的债务比上一季度末减少了300万美元，至1.63亿美元。公司的杠杆率为1.76，与上一季度末持平。公司将继续运用未来的自由现金减少债务，直到公司达到1.5倍或更低的目标杠杆率(计算方法为总净债务除以往绩12个月调整后的EBITDA)。
2024年1月31日，Core董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.01美元，于2024年3月4日支付给2024年2月12日登记在册的股东。
2024年4月24日，董事会批准于2024年5月28日向2024年5月6日登记在册的股东支付普通股每股0.01美元的现金股息。
投资回报率
董事会及本公司执行管理层继续专注于与股东总回报高度相关的投资资本回报最大化(“ROIC”)和FCF的策略。One Core致力于轻资产业务模式和纪律严明的资本管理，以促进资本效率，并旨在产生更可预测和更优越的长期ROIC。 董事会已设立一个内部指标，以显示相对于被彭博列为Core‘s Comp Group的油田服务公司的ROIC表现，因为公司仍相信卓越的ROIC将带来更高的总股东回报。根据彭博的公式，公司2024年第一季度的ROIC为11.6%，与上一季度末相比保持相对持平。行业和核心实验室展望和指导
随着2024年的到来，Core将继续执行其旨在解决客户问题和利用Core增长机会的技术投资战略计划。公司还将继续专注于最大限度地提高ROIC，产生自由现金和减少债务。Core Lab对2024年的国际上游项目保持建设性的展望，并预计未来几年的活动将持续增长，以支持原油需求和能源安全担忧。今年迄今，原油需求表现如预期，今年前三个月需求增加。短期和长期而言，为了维持和增长碳氢化合物产量，将需要增加对陆上和海上原油油田开发的投资。在短期内，由于对全球经济衰退的担忧，以及与俄罗斯-乌克兰和中东持续冲突相关的不确定性，原油市场仍然不稳定。 随着国际活动的持续扩大，来自中东、南大西洋边缘、亚太和西非某些地区的长期上游项目支持了Core Lab的同比增长。因此，Core预计储层描述公司2024年第二季度的收入将继续增长；然而，俄罗斯、乌克兰和中东的地缘政治局势继续在交易模式和原油及其衍生产品的海上运输方面造成波动，潜在地影响了对Core向这些市场提供的实验室服务的需求。在转向美国之后，裂解价差活动在2022年秋季达到顶峰；然而，2023年完成活动经历的下降似乎已经稳定下来。核心实验室继续预测2024年完成活动与2023年持平。然而，核心专有能源系统和完成诊断服务技术的市场渗透率预计将超过活动水平。油藏描述公司2024年第二季度的收入预计在85,500,000美元到88,500,000美元之间，营业收入在12,700,000美元到14,400,000美元之间。核心采油部门2024年第二季度的收入预计在44,500,000美元到47,500,000美元之间，营业收入在1,600,000美元到2，60万美元之间。 公司2024年第二季度的收入预计在130,000,000美元至136,000,000美元之间，营业收入为14,500,000美元至17,300,000美元，营业利润率约为12%。预计2024年第二季度每股收益为0.19美元至0.23美元。
该公司2024年第二季度的指引是基于对基础业务的预测，不包括外汇损益。2024年第二季度的指引还假设实际税率为20%。已安排收益电话会议
公司已经安排了一次电话会议，讨论Core 2024年第一季度的收益公告。电话会议将于上午7：30开始。CDT/上午8：30美国东部夏令时2024年4月25日(星期四)欲收听此次电话会议，请访问科尔公司的网站：www.corelab.com。 核心实验室公司是一家领先的专有和专利的油藏描述和增产服务以及用于优化油藏动态的产品的提供商。该公司在50多个国家和地区设有70多个办事处，分布在世界每个主要产油省。本新闻稿以及我们所作的其他陈述包括前瞻性陈述，这些陈述涉及公司未来的收入、盈利能力、业务战略和发展、对公司产品和服务的需求以及对石油和天然气行业的总体产品和服务的需求，这些陈述是根据联邦证券法的安全港条款作出的。公司的前景受到各种重要警示因素的影响，包括与石油和天然气行业有关的风险和不确定因素、商业和一般经济状况，包括通货膨胀压力、实现母公司从荷兰重新本地化到美国的好处的能力、国际市场、国际政治气候(包括俄罗斯-乌克兰和中东地缘政治冲突)、公共卫生危机以及企业和政府采取的任何相关行动，以及公司最近提交给美国证券交易委员会的10-K、10-Q和8-K表格中更全面描述的其他因素。这些重要因素可能导致公司的实际结果与这些前瞻性陈述中描述的大不相同。这些陈述是基于目前对公司业绩的预期，并受到各种因素的影响，其中一些因素不在公司的控制之下。由于本文中的信息仅基于现有的数据，而且可能会因公司无法控制或影响的条件的变化而发生变化，因此此类前瞻性陈述不应被视为对公司未来业绩的保证。 除法律要求外，公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日后可能发生的事件或情况。请访问公司网站：www.corelab.com。在Facebook、LinkedIn和YouTube上联系Core Lab。
核心实验室公司子公司
精简合并操作报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月
%差异
2024年3月31日
2023年12月31日
2023年3月31日
与Q4-23
与Q1-23
收入
$
129,637
$
128,210
$
128,356
1.1%
1.0%
运营费用：
服务和产品销售成本
104,588
101,517
101,528
3.0%
3.0%
一般和行政费用
11,789
8,665
16,331
36.1%
(27.8)%
折旧和摊销
3,843
3,874
4,044
(0.8)%
(5.0)%
其他(收入)费用，净额
846
(427)
(28)
NM
NM
总运营费用
121,066
113,629
121,875
6.5%
(0.7)%
营业收入
8,571
14,581
6,481
(41.2)%
32.2%
利息支出
3,423
3,618
3,429
(5.4)%
(0.2)%
所得税前收入
5,148
10,963
3,052
(53.0)%
68.7%
所得税费用
1,658
8,529
610
(80.6)%
171.8%
净收入
3,490
2,434
2,442
43.4%
42.9%
可归因于非控股权益的净收入
270
235
69
NM
NM
核心实验室公司的净收入
$
3,220
$
2,199
$
2373
46.4%
35.7%
稀释后每股收益
$
0.07
$
0.05
$
0.05
40.0%
40.0%
分配给Core实验室公司的稀释后每股收益
$
0.07
$
0.05
$
0.05
40.0%
40.0%
稀释加权平均已发行普通股
47,703
47,557
47,481
0.3%
0.5%
实际税率
32
%
78
%
20
%
NM
NM
段信息：
收入：
油藏描述
$
84,236
$
84,628
$
80,188
(0.5)%
5.0%
增强生产
45,401
43,582
48,168
4.2%
(5.7)%
合并
$
129,637
$
128,210
$
128,356
1.1%
1.0%
营业收入：
油藏描述
$
6892
$
12,259
$
2,471
(43.8)%
178.9%
增强生产
1,576
2,195
3,281
(28.2)%
(52.0)%
公司和其他
103
127
729
NM
NM
合并
$
8,571
$
14,581
$
6,481
(41.2)%
32.2%
“NM”表示没有意义
核心实验室公司子公司
精简合并资产负债表
(以千为单位)
(未经审计)：
%差异
资产：
2024年3月31日
2023年12月31日
与Q4-23
现金和现金等价物
$
14,913
$
15,120
(1.4)%
应收账款净额
115,092
109,352
5.2%
库存
70,711
71,702
(1.4)%
其他流动资产
28,331
26,962
5.1%
流动资产总额
229,047
223,136
2.6%
财产、厂房和设备，净额
98,521
99,626
(1.1)%
资产使用权
53,636
53,842
(0.4)%
无形资产、商誉和其他长期资产净额
206,746
209,791
(1.5)%
总资产
$
587,950
$
586,395
0.3%
负债和权益：
应付帐款
$
32,486
$
33,506
(3.0)%
短期经营租赁负债
10,430
10,175
2.5%
其他流动负债
42,552
44,416
(4.2)%
流动负债总额
85,468
88,097
(3.0)%
长期债务，净额
160,370
163,134
(1.7)%
长期经营租赁负债
41,481
42,076
(1.4)%
其他长期负债
63,214
63,281
(0.1)%
总股本
237,417
229,807
3.3%
负债和权益合计
$
587,950
$
586,395
0.3%
核心实验室公司子公司
简明合并现金流量表
(以千为单位)
(未经审计)
截至3月31日的三个月
2024
2023
经营活动现金流：
净收入
$
3,490
$
2,442
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
基于股票的薪酬
4,820
8,984
折旧和摊销
3,843
4,044
递延所得税
2,827
936
应收账款
(6,290)
(4,024)
库存
991
(6,897)
应付帐款
(551)
(7,078)
对净收入的其他调整
(3,600)
(1,576)
经营活动提供(使用)的现金净额
5,530
(3,169)
投资活动现金流：
资本支出
(3,052)
(2,208)
寿险保单净收益
805
-
其他投资活动
590
170
投资活动提供(用于)的现金净额
(1,657)
(2,038)
融资活动现金流：
偿还长期债务
(17,000)
(16,000)
长期债务收益
14,000
24,000
已支付股息
(468)
(466)
回购普通股
(44)
(%1)
股权相关交易成本
(549)
(1,285)
其他融资活动
(19)
(184)
融资活动提供(使用)的净现金
(4,080)
6,064
现金及现金等价物净变化
(207)
857
期初现金和现金等价物
15,120
15,428
现金和现金等价物，期末
$
14,913
$
16,285
非GAAP信息
管理层认为，剔除某些收入和支出使其能够更有效地评估公司在一段时期内的运营情况，并确定可能被排除项目掩盖的经营趋势。出于这个原因，管理层使用某些非公认会计准则衡量标准来排除这些项目，并认为本报告提供了与前几期报告的结果更清晰的对比。非GAAP财务措施应该被视为根据GAAP编制的财务结果的补充，而不是替代，正如公司的财务报表和提交给证券交易委员会的文件中更充分地讨论的那样。核心实验室公司营业收入、净收入和稀释后每股收益的对账
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
营业收入
截至三个月
2024年3月31日
2023年12月31日
2023年3月31日
GAAP报告
$
8,571
$
14,581
$
6,481
股票薪酬(%1)
3,458
-
6,515
弃租损失和资产减记(2)
1,809
-
1,656
服务费
824
-
-
汇兑损失(收益)
285
468
(144)
排除特定项目
$
14,947
$
15,049
$
14,508
核心实验室公司的净收入
截至三个月
2024年3月31日
2023年12月31日
2023年3月31日
GAAP报告
$
3,220
$
2,199
$
2373
股票薪酬(%1)
2,766
-
5,212
弃租损失和资产减记(2)
1,447
-
1,325
服务费
659
-
-
汇兑损失(收益)
229
374
(114)
递延纳税净负债冲销和高(低)税率的影响(3)
628
6,336
-
排除特定项目
$
8949
$
8,909
$
8,796
分配给Core实验室公司的稀释后每股收益
截至三个月
2024年3月31日
2023年12月31日
2023年3月31日
GAAP报告
$
0.07
$
0.05
$
0.05
股票薪酬(%1)
0.06
-
0.11
弃租损失和资产减记(2)
0.03
-
0.03
服务费
0.01
-
-
汇兑损失(收益)
0.01
0.01
-
递延纳税净负债冲销和高(低)税率的影响(3)
0.01
0.13
-
排除特定项目
$
0.19
$
0.19
$
0.19
(1)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月包括与员工达到合格退休年龄相关的股票薪酬支出的加速。
(2)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月包括租赁改进、使用权资产和/或其他资产的减记以及与某些设施合并相关的退出成本。
(3)截至2024年3月31日的三个月包括以20%的归一化税率反映税收支出的影响。截至2023年12月31日的三个月包括由于赎回交易而无法实现的某些递延税项资产和负债的冲销，以及以20%的归一化税率反映税费的影响。
细分市场信息
(以千为单位)
(未经审计)
营业收入
截至2024年3月31日的三个月
油藏描述
增强生产
公司和其他
GAAP报告
$
6892
$
1,576
$
103
股票薪酬(%1)
2,258
1,200
-
弃租损失和资产减记(2)
1,566
243
-
服务费
467
357
-
汇兑损失(收益)
246
38
%1
排除特定项目
$
11,429
$
3,414
$
104
(1)包括与员工达到合格退休年龄相关的股票薪酬支出的加速。
(2)包括与合并某些设施有关的租赁改进、使用权资产和/或其他资产以及退出费用的减记。
投资回报率
投资资本回报率(ROIC)是基于管理层的信念，即在比较一段时间以来相对于其他公司的盈利能力和资本使用效率时，这一非GAAP衡量标准对投资者和管理层是有用的信息。董事会已经建立了一个内部指标，以显示相对于被彭博社列为Core‘s Comp Group的油田服务公司的ROIC表现。ROIC不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标，不应被视为净收益的替代指标。 彭博社将11.6%的ROIC定义为4690万美元的税后净营业利润(NOPAT)除以平均总投资资本(Average TIC)4.03亿美元，其中NOPAT的定义是GAAP非控制利息前净收益加上所得税支出、利息支出和养老金支出减去养老金服务成本和最后四个季度息税前收入的税收影响的总和。平均TIC定义为期初和期末GAAP股东权益的平均值加上长期净债务、租赁负债、信贷损失准备、递延税金净额和应付所得税的总和。自由现金流
Core使用自由现金流的非GAAP财务衡量标准来评估其现金流和运营结果。自由现金流是一项重要的衡量标准，因为它代表可用于经营企业和为非可自由支配债务提供资金的经营现金，超过资本支出。自由现金流不是根据公认会计准则衡量经营业绩的指标，不应单独考虑，也不应被解释为营业收入、净收入或经营、投资或融资活动的现金流量的替代考虑因素，每一项都是根据公认会计准则确定的。自由现金流不应被视为衡量流动性的指标。此外，由于自由现金流量不是根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同解释和计算的影响，因此，所列自由现金流量可能无法与其他公司提出的类似标题的计量相比较。
自由现金流的计算
(以千为单位)
(未经审计)
截至三个月
2024年3月31日
经营活动提供的现金净额
$
5,530
资本支出
(3,052)
自由现金流
$
2,478
查看原始内容以下载multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/core-lab-reports-first-quarter-2024-results-302126655.html
SOURCE CORE LABERATES Inc.
