哈尔滨银行：董事长299万高薪酬却4年不分红，盈利能力行业垫底，不良率上市银行第一

作者 | 胖虎

最近关注到一家东北地区的城商行，如果单看业绩增速觉得还挺惊艳的，不过仔细一看盈利水平、盈利能力，还有不良贷款率、贷款集中度风险等监管指标数据，真的是刷新了作者对城商行的认知。

它就是哈尔滨银行，它的财报数据在一众上市城商行中实在是显得“鸡立鹤群”，太过于独特了。

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盈利能力低下行业垫底，

不良贷款率上市银行第一

根据此前发布的年报显示，2023年哈尔滨银行营业收入132.41亿元，同比增加2.88%；净利润8.88亿元，同比增加24.65%，其中归母净利润7.4亿元，同比大幅增加33.38%。

如果单纯看增速，哈尔滨银行的业绩表现还相当好，营收、利润都保持正向增长，特别是利润增速还呈现了两位数增长，在目前的银行业来说十分难得。

不过转念一想有点不对，按照哈尔滨银行的规模来说，在城商行中也已经属于中等位置，截至目前已公布年报的32家国有大行、股份行和城商行中，哈尔滨银行的营收能排在22位，资产规模也超过了8000亿，且据年报数据显示，在10多个省份都有业务布局，妥妥的一家中性城商大行。

但是哈尔滨银行的盈利能力却低得可怜。按照上述的利润规模，哈尔滨银行的净利润率仅有6.71%，归母净利润率仅有5.59%！这一水平甚至不如同处东北地区、且被恒大暴雷拖累的盛京银行，在目前已公布的上市城商行、股份行和国有大行中排名倒数第一，且这一盈利水平大概率是整个城商行领域垫底。

其他的盈利指标，如平均资产回报率仅有0.12%、平均权益回报率仅有0.35%，也是低到吓人。

哈尔滨盈利能力低下，作者认为有两个方面的因素：一个是成本太高太吓人了，哈尔滨银行的成本收入比高达42.01%，而且从2020年以来还处在逐年攀高之中；其次是业务能力比较弱，据年报显示，截至2023年底，客户贷款及垫款总额人民币3231.827亿元，客户存款总额人民币6425.056亿元，存贷比仅为50.3%，大量的客户存款躺在银行账上却放不出去，银行如何能盈利？

不过更有意思的是，哈尔滨银行的放贷规模虽然不大，但是不良贷款率却高得吓人。截至去年底，3231.83亿元的贷款余额，却有高达92.6亿元的不良贷款，同比增加12.67%，不良贷款率高达2.87%！

这一不良贷款率，在已公布财报的上市银行中位列第一，在所有城商行中目前也仅次于内蒙古银行，可谓行业“翘楚”了。

此外，值得关注的是，哈尔滨银行的关注类贷款规模还高达199.9亿元，同比大幅增加24.52%，且已连续多年保持两位数的增长，可见后续哈尔滨银行的不良贷款风险仍然很大。

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董事长299万高薪，城商行第一

未分配利润187亿却4年不分红

哈尔滨银行这几年虽然盈利能力低，但整体来说还是盈利的，2019年至2023年，哈尔滨银行的净利润分别为36.35亿元、7.96亿元、3.99亿元、7.12亿元、8.88亿元，归母净利润分别为35.58亿元、7.46亿元、2.74亿元、5.55亿元、7.4亿元；年报显示，截止到2023年底，未分配利润高达187.6亿元。

尽管年年赚钱，但是哈尔滨银行自2014年登陆港股11年以来，仅在2015、2017、2019三个年度进行过分红，累计7个年度没分红，最近已连续4年未有现金分红，可以说是银行业内罕见的“铁公鸡”。

作者观察到，同期哈尔滨银行的资本充足率等风险指标均满足监管要求，为何就是不能给投资者分红呢？

反观哈尔滨银行的高管，却拿着业内领先的薪酬。

在已确定发放的2022年度董监高薪酬统计中，哈尔滨银行董事长邓新权以299万元遥遥领先于同行业高管，这一薪酬水平在目前的上市城商行中绝对是第一，在所有上市银行的一二把手中也仅有招商银行的行长比之略高。

其他如监事会主席王海滨、行长助理房尚等高管在2022年度的薪酬也已超过了200万。

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贷款集中度风险高企，接近监管红线

除了董事长高薪冠绝业内、银行未分配利润高企却连续4年不分红被投资者吐槽之外，作者发现哈尔滨银行在业务层面还有着另一重风险，就是贷款集中度风险在行业内超高，相关指标直逼监管红线。

年报数据显示，截至去年底哈尔滨银行前10大借款人中，单一最大客户的贷款余额高达69亿元，占同期贷款总余额的2.13%，占同期资本净额的8.75%，而监管机构对此的红线是10%。

单一客户的集中度如此之高，在目前所有的上市城商行中，这一水平也是仅见；

而前十大客户的集中度则更高，年报显示，前十大客户贷款余额357.57亿元，占同期贷款总额的11.06%，占同期资本净额的45.28%。前十客户的贷款集中度，在所有上市银行中也是相当高的，仅次于甘肃银行、晋商银行、泸州银行、贵州银行。

贷款集中度越高，意味着大量的贷款资源集中在少数客户手中，银行业务高度依赖少数客户，同时也增加了呆坏账的风险。

当前没有不良贷款，并不意味着未来没有此类风险，且一旦出险对于银行业绩的打击将会更大。

当然，无论从哈尔滨银行的贷款规模来看，还是贷款集中度来看，一定程度上都呈现了东北地区经济的某些地点，作者在此不表。