【券商聚焦】西部证券维持交个朋友控股(01450)“买入”评级 指其渠道品牌矩阵化取得突破

金吾财讯 | 西部证券发布研报指，公司实现头部IP直播电商机构化运营转型，完成抖音、淘宝、京东三大平台布局，成功打造标准化、可复制的矩阵化直播间运营模式。据公司最新公告，2024Q1公司合计完成GMV约24.32亿元，同比增长约25%。

该行指，公司通过直播手段帮助品牌实现跨私域，同时吸引公域的用户流量，打造品牌认知效果的同时给予消费者更优质低价的产品。公司后续将通过挖掘各地特色产品的产业带，进行产业带布局，以满足不同人群的消费定位需求。

该行预测，公司24/25/26年公司营收分别实现14.43/19.62/23.0亿元，归母净利润分别实现1.96/2.97/3.61亿元，yoy+64.1%/51.4%/21.5%，看好公司未来商品及客群的渗透率提升持续性，维持“买入”评级。