花旗集团认为Coupang订阅价格上涨“利润丰厚”

Coupang(纽约证券交易所股票代码：CPNG)将Rocket Wow订阅价格提高了58%，早于预期，花旗集团认为这一进展对这家韩国在线零售商来说“利润丰厚”。由于增加的收入将在不产生额外成本的情况下增加，花旗集团预计2024年调整后的EBITDA将受到1.6亿美元的影响，2025年将受到4.1亿美元的影响。 因此，花旗集团将Coupang(CPNG)评级从中性上调至买入，并将目标价上调37%，至26美元。

尽管较高的订阅成本可能会导致客户取消订单，但花旗集团认为这是有限的，如果不是不太可能的话，因为Coupang为订户提供无限制的当天或一天送货服务，以及外卖和视频流媒体服务10%的折扣。

较高的订阅费加上公司第一季度的FarFetch整合P&L促使花旗集团将2024年和2025年的收入预期上调5-6%，调整后的EBITDA上调12-19%。

分析师基本上看好Coupang，Seeking Alpha作者和华尔街分析师将该股评级为买入，而寻求Alpha的量化评级观点Coupang持有。

Coupang(CPNG)股价在周一盘前交易中上涨2%。