Sunrun定价2.3亿美元住宅太阳能和电池系统高级证券化

旧金山，2024年4月10日(Global Newswire)--美国领先的清洁能源订阅服务提供商Sunrun(纳斯达克股票代码：RUN)今天宣布，它已经为租赁和购电协议的证券化定价。证券化租赁和购电协议的平均使用年限为6.75年，因此投资组合中的绝大多数都在税收股权结构的“转折点”之后。

“作为住宅太阳能资产的发起者和服务商，Sunrun的行业领先表现继续为其提供深度获取具有吸引力的资本的渠道，”Sunrun首席财务官丹尼·阿巴健表示。“最新的ABS交易定价为信用利差195个基点，比Sunrun最近一次私募优先证券化在2月份提高了37.5个基点，比Sunrun在2023年9月的证券化低了45个基点。最新的执行代表着整个行业类似评级交易自2021年以来实现的最低利差，证明了Sunrun的强劲记录。”

此次证券化发行的单一类别票据被Kroll评为A级，本金金额2.3亿美元，加权平均寿命7年，最终到期日为2055年2月1日。由于该投资组合的剩余合同期限为13.25年，而该投资组合的绝大多数已达到税务权益基金的‘转折点’，因此该结构在发行时没有预期的还款日期(ARD)，而是按固定利率在合同期限内完全摊销。票据的初始余额约为ADSAB证券化份额的85%预付款(现值使用7.5%的贴现率)。预付率比Sunrun之前对较新产生的资产进行证券化的优先部分高出7个百分点。这批债券的票面利率为6.27%，收益率为6.328%。票面利率反映出与当时基准互换利率的利差为195个基点。

这些票据是由27,094个太阳能屋顶系统组成的多元化投资组合支持的，这些系统分布在19个州和华盛顿特区以及65个公用事业服务地区。加权平均客户FICO得分为739分。这笔交易预计将在2024年4月17日之前完成。该投资组合由国家电网(NG)和Sunrun共同拥有，到2042年，NG获得大部分现金流。

美国银行是唯一的结构代理，与Truist和KeyBanc一起担任联合簿记管理人。

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投资者和分析师联系人：财务和投资者关系高级副总裁帕特里克·乔宾

媒体联系人：企业通联部总监Wyatt Semanek

关于Sunrun

Sunrun Inc.(纳斯达克股票代码：RUN)在2007年消除了财务障碍，使当地生产的可再生能源的使用大众化，从而彻底改变了太阳能行业。今天，Sunrun是美国领先的清洁能源订阅服务提供商，免费提供住宅太阳能和存储服务。SunRun的创新产品和解决方案可以将家庭连接到地球上最清洁的能源，为他们提供能源安全、可预测性和安心。SunRun还管理能源服务，使社区、公用事业和电网受益，同时提高客户价值。了解更多信息，请访问。