【湾区早参】加大股票销售力度 港股IPO频现增聘“整体协调人”

一、宏观经济：

1、国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年3月末，我国外汇储备规模为32457亿美元，较2月末上升198亿美元，升幅为0.62%。我国经济回升向好的态势不断巩固增强，长期向好的基本面不会改变，将为外汇储备规模保持基本稳定提供支撑。

2、财政部决定发行2024年第一期储蓄国债（电子式）和第二期储蓄国债（电子式），最大发行额合计450亿元。其中，第一期期限3年，票面年利率2.38%，最大发行额225亿元；第二期期限5年，票面年利率2.5%，最大发行额225亿元。第一期和第二期国债发行期均为2024年4月10日至4月19日，2024年4月10日起息，按年付息，每年4月10日支付利息。单一个人国债二级托管账户购买每期国债不得超过300万元。

3、央行4月7日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有4000亿元逆回购到期，因此实现净回笼3980亿元。

4、美国3月非农就业报告大超市场预期。3月季调后非农就业人口增30.3万人，为2023年5月以来最大增幅，预期增20万人，前值从增27.5万人修正为增27.0万人。美国3月失业率3.8%，预期3.9%，前值3.9%。

二、行业动态：

1、根据上海链家研究院发布的监测数据，3月份，上海全市共成交新建商品房5370套，环比增长299%，同比下降41%；成交金额594亿元，环比增长440%，同比下降3%；套均总价1105万元/套，环比增长35%，同比增长65%；成交均价86050元/平方米，环比增长29%，同比增长41%。

2、工信部就《电动自行车行业规范条件》《电动自行车行业规范公告管理办法》公开征求意见。《电动自行车行业规范条件》提出，鼓励企业大力推动智能制造，提升现代化管理水平、安全生产保障能力和资源配置效率，推动产品研发、生产运营、营销管理、售后服务等环节数字化升级。企业应采用三维软件进行造型设计，配备并使用ERP（企业资源计划）、MES（生产执行系统）。鼓励企业对生产或采购的电动自行车蓄电池进行编码标识，推动电池信息溯源管理。

3、交通运输部数据显示，2024年4月4日至6日（清明假期），全社会跨区域人员流动量74038.6万人次，日均24679.5万人次，比2023年同期日均增长53.5%，比2019年同期日均增长18.9%。

4、国家金融监督管理总局福建监管局印发《国家金融监督管理总局福建监管局关于促进养老金融高质量发展的指导意见》，提出提高养老金融消费产品供给质效，持续推动寿险责任与长期护理保险责任转换试点工作。

5、国家药监局药品审评中心近期发布公开征求《司美格鲁肽注射液生物类似药体重管理适应症临床试验设计指导原则（征求意见稿）》意见的通知，征求社会各界对该意见稿的意见和建议，为今后指导我国司美格鲁肽注射液生物类似药的临床研发，提供可参考的技术标准。

6、据《2023短剧行业研究报告》统计，仅在2023年，短剧市场规模就达到373.9亿元，预计2024年将超过500亿元。

7、经文化和旅游部数据中心测算，假期3天全国国内旅游出游1.19亿人次，按可比口径较2019年同期增长11.5%；国内游客出游花费539.5亿元，较2019年同期增长12.7%。

三、大报头条：

1、中国证券报

3月末我国外汇储备升至32457亿美元 黄金储备连续17个月增加

国家外汇管理局4月7日公布的数据显示，截至2024年3月末，我国外汇储备规模为32457亿美元，较2月末上升198亿美元，升幅为0.62%。黄金储备方面，我国3月末黄金储备7274万盎司，2月末为7258万盎司，环比增加16万盎司，为连续第17个月增加。

“爆款”接地气 小城游折射文旅产业新动向

越来越多的县城小镇正以其各具特色的文旅IP在供给侧展现出多元活力，激发文旅消费新需求，并成为文旅消费新的趋势。业内人士认为，旅游消费与大休闲大文娱的结合会越来越紧密，品质化则是需要长期坚持的方向。

境外上市热情升温 备案渐趋常态化

《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及配套指引文件于2023年3月31日施行。一年多来，企业境外上市热情升温。截至2024年3月31日，境外首发备案和全流通备案企业达134家。证监会最新数据显示，截至3月28日，申报境外首次公开发行及全流通备案企业数量达102家。接受中国证券报记者采访的市场人士认为，境外上市备案新规实施一年多来，资本市场对外开放稳步推进，企业提交备案材料积极踊跃，申请企业数量明显增多。监管部门持续完善境外上市机制、丰富发行方式，境外上市备案渐趋常态化。

1244家上市公司披露年报 八成企业拟现金分红

Wind数据显示，截至4月7日19时，A股共有1244家上市公司披露2023年年报，其中752家公司净利润实现同比增长，占比达到60.45%，162家公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润同比增幅超过100%。从行业角度看，旅游及景区、服务及餐饮消费、汽车、化工、电力、半导体、生物医药行业业绩表现亮眼。

2、上海证券报

海外市场“再通胀”交易升温 机构建议A股投资继续配置红利资产

清明节假期，全球资本市场表现并不平静。原油、黄金等大宗商品价格延续强势。3月美国非农就业数据大超预期，市场对于美联储开启降息时点的预期再度推后。

加大股票销售力度 港股IPO频现增聘“整体协调人”

赴港上市热情不减。日前，港股一家首发（IPO）企业公告新增2名“整体协调人”至4名，这已是今年以来第13家宣布增设“整体协调人”的港股IPO企业，家数相比去年同期接近翻倍。

新玩法唤醒春日经济 “文旅热”释放消费潜力

在城市赏花、去露营踏青、逛春日市集……今年清明节假期，居民的出行旅游热度带动了各地消费市场。专家分析，开年以来经济形势好于预期，就业稳定支撑了消费潜力释放。展望未来，消费增长有望持续向好。

多地宣布：取消！

近日，多城市纷纷发布阶段性取消首套房商贷利率下限的通知。据上海证券报记者不完全统计，已有福州、南昌、济宁、赣州、九江、新余、青岛、烟台、潮州、汕尾等10余个城市宣布，自4月起阶段性取消首套住房商业性个人住房贷款利率下限。4月5日，“江西发布”发布消息称，近日，南昌、赣州、九江、新余发布公告，阶段性取消首套房贷利率下限，4月1日起执行。

3、证券时报

万亿大市场？“低空”高位回调，行情能否持续？

近日，此前一度受到市场广泛关注的“低空经济”板块迎来调整，连续两个交易日下跌。2月6日以来，低空经济指数最大涨幅一度接近50%，该板块内，金盾股份、万丰奥威最大涨幅均超2倍，莱斯信息、商络电子、纵横股份、建新股份、凯众股份、普天科技最大涨幅均超1倍。不过，上述个股在近几个交易日均出现高位回调。

银行业是时候放下“开门红”情结了

2024年一季度收官，银行业一年一度的“开门红”却不复往年热闹，甚至有部分银行分支机构的一季度存贷数据同比少增。不过，看似“不热闹”的背后，或许也是全行业放下“开门红”情结的一个契机。

新股网下询价违规 多家机构投资者领罚单

4月7日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）公布了网下投资者自律检查的处理决定。其中，上海珠池资产管理有限公司被采取列入网下投资者限制名单并要求参加合规教育的书面自律管理措施，天安人寿保险以及上海衍复投资管理有限公司被采取警示并要求参加合规教育的书面自律管理措施。此外，还有2家机构投资者被采取要求参加合规教育并提交合规承诺的自律措施。

高换手率成双刃剑 基金经理反思择时不当

随着基金年报披露结束，公募基金2023年换手率数据也随之出炉。换手率即持股周转率，反映的是在一定时期内买卖操作的频繁程度和市场活跃度，从该数据中也能窥得基金经理在震荡行情中的持仓风格。

4、证券日报

公募基金发行回暖迹象明显 清明假期后至少有82只新基金定档发行

近段时间，公募基金发行回暖迹象愈发明显。Wind数据显示，2024年3月份公募基金发行规模超过1500亿元，1月份和2月份规模分别为565.38亿元和360.97亿元；另外，外商独资公募基金富达基金和施罗德基金旗下新基金已定档发行，鹏华基金、广发基金等基金公司权益新产品也接连宣布于近期发售。

各地不断释放楼市利好 二季度政策面有望持续升温

在刚刚过去的清明假期（4月4日至6日），尽管多地售楼处推出较有诚意的优惠促销活动，叠加持续出台的楼市利好政策，但楼市销售端依然呈现出持续承压态势。诸葛数据研究中心监测数据显示，清明假期期间，重点10城新建商品住宅成交1329套，日均成交443套，由于2023年清明假期仅有1天，因此，按同周期总量与2022年同期对比来看，今年新建商品住宅总成交量较2022年下降39.32%。

7家跨国车企去年净利润均超百亿美元 大众营收领跑丰田净利润登顶

截至2024年4月7日，14家国际主流汽车厂商陆续发布了2023年财报数据。其中，2023年全年净利润超百亿美元的车企共有7家，它们分别是丰田汽车、Stellantis集团、大众集团、梅赛德斯－奔驰、特斯拉、宝马集团和通用汽车，净利润分别达到297亿美元、201亿美元、194亿美元、157亿美元、150亿美元、132亿美元和101亿美元。

四、昨日沪深港：

沪深股市：上周五，因假期休市。

港股：上周五，截至收盘，恒指跌0.01%，国企指数跌0.19%，恒生科技指数跌0.29%。

港股通资金流：上周五，因假期关闭服务。

五、隔夜外盘：

美国股市：上周五，美国三大股指全线收涨，道指涨0.8%报38904.04点，标普500指数涨1.11%报5204.34点，纳指涨1.24%报16248.52点。

欧洲股市：上周五，欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.3%报18163.94点，法国CAC40指数跌1.11%报8061.31点，英国富时100指数跌0.81%报7911.16点。

日韩股市：上周五，日经225指数跌1.96%报38992.08点，韩国综指跌1.01%报2714.21点。

六、研报精选

1、华泰证券发研指，预计1季度实际GDP同比增速达4.7%左右，名义GDP增速可能小幅放缓至4.2%左右，对应GDP平减指数降幅可能较去年4季度略有收窄。整体而言，1季度制造业周期回暖带来的出口回升对工业生产以及制造业投资有所拉动，而地产需求仍偏弱。在货币方面，该行预计3月新增贷款2.8万亿元、社融约3.7万亿元。此外，M2预计较2月的8.7%小幅回落至8.6%。整体而言，3月地产成交偏弱、持续对居民中长期贷款形成压制；3月票据利率较2月整体上行，反映银行平滑信贷投放的要求；而今年前两个月政府债券发行进度偏慢，亦对社融形成拖累，由此该行预计3月新增信贷同比回落至8.5%左右。

2、中信建投表示，震荡整固阶段，客观理性看待基本面，把握分化中的机会。行业配置方面，资金存量博弈而高性价比行业减少、风险偏好面临潜在下行风险的组合下，短期仍是守住低估值及盈利确定性。中期关注两条线索，一是美国补库的景气方向，目前美国造纸、纺服、化工等非耐用品，以及消费电子或已率先进入补库阶段，空间上关注家具家电等库存同比深度负增长品类；二是寻找与地产关联度明显下降行业，除今年走出独立景气的汽车和家电等行业外，投入产出表的结果显示，2012年以来，玻璃、钢铁、有色对于房地产行业依赖程度已降至较低水平，可重点关注。

3、中信证券研报指出，2024年3月美国新增非农就业人数再超预期，虽然教育和保健服务、休闲和酒店业以及政府部门仍是主要贡献行业，但商品生产部门边际增幅较大，新增就业广度较前值有所增加。劳动力参与率上升和失业率下降的组合显示美国劳动力市场仍具韧性，但商品生产和服务生产部门有所分化，服务业新增就业人数有所放缓，需警惕商品生产部门需求扩大形成的对冲效应。我们预计美联储年内降息次数或低于市场3次的预期，缩表或将在下次议息会议开始减速，年中至三季度结束缩表，首次降息时点仍需关注通胀走势。

七、公司新闻

1、金地商置(00535)公告，集团于2024年3月的合约销售总额约人民币18.07亿元，而期内合约销售总面积约127,200平方米。期内的销售均价为每平方米约人民币14,200元。自2024年1月至3月期间的累计合约销售总额约人民币37.37亿元，而累计销售总面积约264,300平方米。

2、融创中国(01918)公布，悉售重庆大学城项目51%权益予项目合作方重庆象屿置业及其关联方，作价5.4亿元(人民币，下同)，预期约3.6亿元将用于偿还因目标项目融资而欠付中航信托的债务，及剩余约1.8亿元主要用于偿还集团为投资目标项目而进行的其他融资。集团预期就出售事项录得除税前未经审核亏损约2.5亿元。

3、时代中国控股(01233)公布，集团截至2024年3月31日止3个月之累计合同销售(连合营项目销售)金额约为15.26亿元人民币，签约建筑面积约为116,000平方米。于今年3月，集团合同销售(连合营项目销售)金额约为6.85亿元，签约建筑面积约为51,000平方米。

4、信利国际(00732)宣布，集团于3月之未经审核综合营业净额约为15.03亿港元，增加约8.5%。截至3月31日止3个月之未经审核累计综合营业净额约为42.82亿港元，增加约23%。

5、中国蜀塔(08623)宣布，公司间接全资附属公司海南蜀塔与羿恒腾宇就成立合营公司订立合营公司细则，海南蜀塔及羿恒腾宇将分别持有合营公司51%及49%股权。合营公司将主要从事发展及营运非机动车辆的充电设施。目前合营公司尚未开展业务。合营公司将被承认为公司的间接非全资附属公司，并将与公司合并入账。

6、中海油田服务(02883)此前表示，公司突然收到中东地区该客户暂停4座钻井平台作业的通知。公司发表公告指出，本次部分钻井平台作业暂停是因为客户作业计划调整，公司依然有多座钻井平台在该区域正常提供服务。目前，公司共运营、管理62座钻井平台，本次作业暂停对公司钻井板块影响较小。公司将通过多种积极有效措施降低这一事项对其整体业绩的影响。故本次作业暂停预期对公司后续整体业务与财务状况不构成任何实际或重大影响。