《大行报告》汇丰研究降海吉亚医疗(06078.HK)目标价至52元 增长稳固

滙豐發表研究報告指，海吉亞醫療(06078.HK)去年業績表現符合預期，並預計公司2024年的收入表現將上升32%，公司現有的醫院將貢獻13%有機增長；兩間新收購的醫院將貢獻11.8億元人民幣收入，相當於營業收入增長18%；內地山東德州海吉亞醫院及成武二期等新項目將貢獻公司1%業績增長。該行考慮到公司2024年至2025年的強勁成長動力，認為海吉亞醫療目前的估值具有吸引力。

該行亦認為，公司2023年至2025年的收入複合年度增長率將實現29%的穩健增長，而且公司的規模優勢及效率提高得以支撐利潤表現。預計未來海吉亞醫療的利潤率將趨向穩定，今年的資本支出可能下降，現金流保持健康支持公司未來的併購計劃。因此滙豐將海吉亞醫療目標價由57元下調至52元，並維持「買入」評級。(js/cy)

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