这位分析师将Robinhood的预测提高了46%—这就是为什么

Keybanc分析师Josh Beck维持对Robinhood Markets Inc.(纳斯达克股票代码：HOOD)的增持，并将目标价从15美元上调至22美元。

分析师在接近季度末时更新了他的Hood模型，纳入了Hood披露的信息和KBCM的估计。

他修订后的2024财年交易收入估计假设股本、期权合同和加密量环比分别增长25%、14%和83%，利用之前披露的Hood和第三方3月份数据和稳定的返点水平。

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Beck的净利息收入修正主要假设利息收入余额较大。

出于类似的原因，他对2025财年营收的估计有所上升，而调整后的EBITDA估计也有所上升，原因是他考虑将额外的投资资金投向新/新兴产品(通常涉及技术和营销支出)。

分析师允许2024财年收入上升的绝大部分(与先前估计的相比)下降到营业利润，而2025财年下降的收入上升到营业利润的较少，因为他注意到新产品和新兴产品的一些增量投资。

目标价反映了更高的预期和倍数，建立在不断改善的利润率和引人注目的增长机会的基础上。 贝克修订后的目标价反映了2024财年调整后EBITDA的19.5倍，低于金融科技同行精选的组(2024年调整后EBITDA的中位数为22.6倍)。

他预计第一季度收入为5.407亿美元(之前为4.741亿美元)，调整后的EBITDA为1.489亿美元(之前为8230万美元)。

Robinhood Markets的股票在过去12个月里上涨了134%。投资者可以通过方舟下一代互联网ETF基金(纽约证券交易所代码：ARKW)和方舟金融科技创新ETF基金(纽约证券交易所代码：ARKF)获得股票敞口。

价格行动：周四最后一次检查时，Hood股价上涨0.22%，至20.06美元。

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