大和下调香格里拉亚洲目标价 预测未来两年盈利下调19%至20%

观点网讯：3月26日，大和发布研究报告，重申香格里拉(亚洲)的“买入”评级，但将其目标价从9港元下调至8.5港元。此次调整主要基于对香格里拉2024年至2025年的盈利预测下调19%至20%。据分析，这一下调主要是因为集团成本，尤其是融资成本仍高于预期。

尽管香格里拉去年下半年的利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA)有效份额高于市场预期，但其扣除少数权益后的税后经营溢利(PATMI)却未达到预期。这主要是由于其融资成本和管理成本高于预期。因此，大和在维持其“买入”评级的同时，对其目标价进行了调整。