3啤酒股：这位分析师认为正在酝酿中的东西

随着消费者支出受到利率上升的打击，更经济的酒类品牌，特别是啤酒库存，成为人们关注的焦点。

Piper Sandler的分析师迈克尔·拉弗里发起了对这三个啤酒品牌的报道，强调了它们的前景。

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Molson Coors饮料论文：该公司在2023年以牺牲Anheuser-Busch Inbev SA(纽约证券交易所股票代码：BUD)的Bud Light为代价获得了市场份额，拉弗里在启动报告中表示：“我们预计到2024年4月，该公司的股价将大幅上涨。”

这位分析师写道：“我们预计TAP将受益于其投资组合溢价带来的混合提振，但啤酒以外的上行空间看起来较小。”“利润率的扩大在我们看来是可以实现的，但其持续的罢工增加了近期的中断成本和一些不确定性，”他补充道。

波士顿啤酒公司的论点：扭转茶和硬露水预计将推动营收增长，而硬MTN露水可能会带来“相对于我们的预期(和共识)的显著上行空间，这是基于其最初在有限分销中的牵引力，”拉弗里说。

这位分析师表示：“像Really Unruly和Sun Cruiser这样规模较小的产品也可以促进增长。”他对持续的毛利率扩张表示乐观，认为这将推动强劲的收益增长。

星座品牌主题：拉弗里在报告中写道，该公司准备受益于“长期、可持续的美国市场份额顺风，因为墨西哥进口产品，特别是其强大的品牌，多年来一直在获得市场份额。”

这位分析师表示，星座品牌在过去五年中在研发方面投入了约5.5亿美元，其“创新顺风”可能会继续下去。

他补充说：“STZ的目标是在F25-F28财年实现33-35%的企业营业利润率(F23：~32%)，我们认为这是可以实现的，可能具有上行潜力，尽管大宗商品投入成本的变化和其他因素是中期的未知因素。”

TAM，SAM，STZ价格行动：截至周五发布，Molson Coors Beverage股价上涨0.21%，至67.23美元，波士顿啤酒公司股价上涨1.32%，至298.47美元，星座品牌下跌0.60%，至267.73美元。

照片：快门