远东发展分拆博彩业务「百乐皇宫」，通过IPO聆讯，或很快香港上市，国泰君安独家保荐

2024年3月14日，分拆自远东发展(00035.HK)的百乐皇宫控股有限公司Palasino Holdings Limited(下称“百乐皇宫”)在港交所披露聆讯后的招股书，或很快在香港主板挂牌上市。其此前于2023年9月27日递表。

百乐皇宫聆讯后招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105764/documents/sehk24031401625_c.pdf

主要业务

百乐皇宫，作为一家集娱乐、博彩及休闲于一身的集团，主要从事捷克博彩业务以及德国、奥地利酒店业务。百乐皇宫的实体博彩业务以及德国及奥地利的酒店业务由远东发展(00035.HK)于2018年通过合并事项收购，自此扩展博彩游戏组合，加入新老虎机，并推出扑克游戏，重塑娱乐场为「Palasino 」。百乐皇宫于2021年7月成立Palasino Malta，开始筹备推出线上博彩业务。截至2024年3月8日，公司已就于捷克、德国、奥地利、马耳他的业务自相关监管机关取得所有重大的必要牌照、许可及批准。

博彩业务

主要包括在捷克营运的一家综合实体娱乐场度假村以及两间全服务娱乐场，主要提供老虎机、赌桌游戏。于2023年9月30日，百乐皇宫拥有568台老虎机。

根据灼识咨询的资料，于2022年底，捷克有472家娱乐场、362个博彩大厅，百乐皇宫按娱乐场老虎机总数计，在捷克排名第九，占比约2.5%。按博彩收入计，百乐皇宫在捷克老虎机行业市场份额约5.3%。

酒店及餐椅业务

主要包括在德国的三家酒店、奥地利的一家酒店，提供住宿、餐饮、会议及休闲服务。根据灼识咨询的资料，于2022年按收入计，百乐皇宫在中欧酒店业的市场份额为1.2%。

股东架构

招股书显示，百乐皇宫在上市前的股东架构中，

远东发展(00035.HK)，通过Ample Bonus持股90%；

* 远东发展由丹斯里拿督邱达昌及其配偶邱吴惠平女士，通过直接或间接持股约51.90%。

Yang Fang，通过Dateplum持股10%。

董事高管

百乐皇宫董事会由6名董事组成，包括1名执行董事(Pavel MARŠÍK先生)、2名非执行董事(丹斯里拿督邱达昌(主席)、孔祥达先生)、3名独立非执行董事(廖毅荣博士、林锦才先生、吴先侨女士)。

除执行董事外，高管包括首席财务总监兼公司秘书罗国泰先生，行政及设施总监Tomáš KMENT先生，营运总监-博彩Colin Chapman STEWART先生，审核及合规总监John FRIAR先生。

公司业绩

财务数据显示，在过去的2021财年、2022财年、2023财年和截至2023年9月30日前六个月(财政年结日为3月31日)，百乐皇宫的营业收入分别为1.46亿、3.51亿、5.29亿和2.78亿港元，相应的净利润分别为255.7万、4,008.3万、4,415.4万和1,705.4万港元。

中介团队

百乐皇宫是次IPO的的中介团队主要有：国泰君安国际为其独家保荐人；德勤为其审计师、反洗钱顾问；礼德齐伯礼为其公司香港律师；德恒为其券商香港律师；罗马国际评估为其资产评估师；灼识咨询为其行业顾问。