【券商聚焦】招银国际重申对AI服务器和AI PC/手机供应链维持乐观看法

金吾财讯 | 招银国际表示，重申对AI服务器和AI PC/手机供应链维持乐观的看法，与该行此前发布的2024年行业展望报告中的观点一致。尤其是，该行看到主流服务器ODM/品牌（DELL/SMCI/联想/HPE）的AI服务器订单/在手订单/pipeline在2023年第四季度获得了强劲的增长势头并远超出该行的预期。对于边缘AI（PC/手机），该行看到更多的产品发布和消费者对AI手机的强烈兴趣，特别是三星Galaxy S24和MWC新产品（如Honor Magic Pro、小米14 Ultra）。

总体而言，该行看到对AI服务器/PC/智能手机的需求比该行预期的更加强劲，因为越来越多的企业正在投资AI应用/模型/产品，芯片供应限制将在2024上半年得到缓解。对于AI服务器，该行相信服务器ODM/品牌将会受益，如工业富联、超微电脑、联想(00992)、戴尔、浪潮和华勤，而边缘AI的采用将从智能手机、PC/NB扩展到AR/VR设备，受益企业包括小米(01810)、苹果、传音控股、比亚迪电子(00285)和立讯精密。